La HKMA de Hong Kong considera cambios en las reglas de capital para los bancos de criptomonedas

La Autoridad Monetaria de Hong Kong (AMHK) propuso el miércoles requisitos de capital más flexibles para las instituciones financieras que poseen ciertos activos digitales. Esta iniciativa refleja el afán de la región por convertirse en un centro global de criptomonedas.

Los medios locales informaron que el banco central del país introdujo un nuevo módulo en el manual de políticas de supervisión, el CRP-1. Esta disposición describe cómo deben clasificarse los activos virtuales según los estándares globales de capital del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea.

La Autoridad de Administración de Hong Kong (HKMA) implementa los estándares de Basilea en Hong Kong

La Autoridad Monetaria de Hong Kong emitió una nota a mediados de agosto confirmando que las leyes internacionales entrarán en vigor en el país a principios de 2026. El documento de consulta se distribuyó al sector bancario local, detallando el enfoque del banco central para implementar las normas de Basilea dentro del marco regulatorio. 

Las nuevas disposiciones también se centran en el tratamiento que los centros de datos dan a los criptoactivos que se ejecutan en cadenas de bloques sin permisos. Según las últimas directrices preliminares, las criptomonedas creadas en redes de cadenas de bloques sin permisos podrían cumplir con requisitos de capital bancario más bajos si su emisor implementa medidas funcionales de gestión y mitigación de riesgos.

La nueva propuesta bancaria separa los activos tokenizados y las monedas estables que cumplen con el marco de las monedas estables de las criptomonedas sin respaldo como BTC y ETH, en lugar de tratar a todos los activos digitales por igual. Las normas de Basilea tambiéntracuna ponderación de riesgo del 1250% que exige a los bancos mantener un capital equivalente al 100% o más del valor de los activos digitales como protección contra posibles pérdidas. 

Las normas hacen que sea antieconómico para los bancos trabajar con activos virtuales, pero las nuevas disposiciones podrían reducir los umbrales para las tenencias de criptomonedas que califican. La Autoridad de Mercado de Hong Kong (HKMA) también planea aprobar solo a un pequeño grupo de emisores de monedas estables para empezar, dándoles tiempo suficiente en los meses restantes, hasta principios del próximo año, para prepararse antes de que comiencen los requisitos de capital. 

A lo largo de los años, el país ha establecido una infraestructura regulatoria para las criptomonedas, incluyendo marcos de licencias para plataformas de intercambio de criptomonedas y emisores de stablecoins. La Comisión de Valores y Futuros (SFC) del país también actualizó sus directrices en agosto, exigiendo a las plataformas de criptomonedas con licencia que refuercen las prácticas de custodia de los fondos de sus clientes.

La SFC solicitó una revisión de las prácticas de custodia de las plataformas de negociación de activos virtuales tras varios incidentes en el extranjerodentexpusieron vulnerabilidades y causaron pérdidas significativas a los clientes. La agencia también detalló sus nuevas expectativas, que abarcan las responsabilidades de la alta dirección, la infraestructura de monederos fríos, la monitorización de amenazas en tiempo real y la supervisión de monederos de terceros.

La HKMA establece disposiciones para los emisores de monedas estables en Hong Kong

Según las nuevas disposiciones, los emisores de stablecoins en Hong Kong deberán obtener una licencia para emitir una stablecoin que pretenda mantener un valor estable con respecto al dólar de Hong Kong. Además, las empresas deberán mantener un capital social de hasta 25 millones de dólares de Hong Kong, 3 millones de dólares de Hong Kong en capital líquido y un excedente de capital líquido para cubrir los gastos operativos de la empresa durante al menos 12 meses.

La HKMA también permite a los titulares de stablecoins canjear sus activos a valor nominal, proceso que puede tardar un día hábil. El banco también prohíbe a los emisores imponer comisiones o condiciones excesivas a las solicitudes de canje.

El banco central también advirtió que los emisores que operen con monedas estables reguladas sin licencia se arriesgan a una multa de hasta 5 millones de dólares de Hong Kong y una pena de prisión de hasta siete años. El emisor también estará sujeto a una multa diaria de 100.000 dólares de Hong Kong por cada día que persista la infracción.