El HKMA de Hong Kong considera cambios en las normas de capital para bancos de criptomonedas

La Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA) propuso requisitos de capital más flexibles para las instituciones financieras que mantienen ciertos activos digitales el miércoles. La iniciativa sugiere el impulso de la región para convertirse en un centro global de criptomonedas.

Los medios locales informaron que el banco central del país introdujo un nuevo módulo de manual de política supervisora, CRP-1. La disposición describe cómo deben clasificarse los activos virtuales bajo los estándares globales de capital del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea.

HKMA implementa estándares de Basilea en Hong Kong

La Autoridad Monetaria de Hong Kong emitido una nota a mediados de agosto confirmando que las leyes internacionales están programadas para entrar en vigor en el país a principios de 2026. El documento de consulta se distribuyó al sector bancario local, detallando el enfoque del banco central para implementar los estándares de Basilea dentro de Hong Kong marco regulatorio. 

Las nuevas disposiciones también se centran en cómo los centros de datos tratan los activos cripto que se ejecutan en blockchains sin permiso. Bajo las últimas guías de borrador, las criptomonedas construidas en redes blockchain sin permiso podrían calificar para requisitos de capital bancario más bajos si su emisor implementa medidas funcionales de gestión y mitigación de riesgos.

La nueva propuesta bancaria separa los activos tokenizados y stablecoins que cumplen con el marco de stablecoins de los cripto no respaldados como BTC y ETH, en lugar de tratar todos los activos digitales de la misma manera. Las reglas de Basilea también atraen un peso de riesgo del 1,250% que requiere que los bancos mantengan capital equivalente al 100% o más del valor de los activos digitales como amortiguador contra posibles pérdidas. 

Las reglas hacen que sea antieconómico para los bancos trabajar con activos virtuales, pero las nuevas disposiciones podrían reducir los umbrales para las tenencias de cripto calificadas. HKMA también planea aprobar solo un pequeño grupo de emisores de stablecoins al principio, dándoles ample tiempo en los meses restantes hasta principios del próximo año para prepararse antes de que comiencen los requisitos de capital. 

A lo largo de los años, el país ha establecido infraestructura regulatoria para criptomonedas, incluidos marcos de licencias para exchanges de cripto y emisores de stablecoins. La Comisión de Valores y Futuros del país (SFC) también actualizó su guía en agosto, requiriendo que las plataformas de cripto licenciadas fortalezcan las prácticas de custodia para los fondos de los clientes.

La SFC pidió una revisión de las prácticas de custodia de las plataformas de trading de activos virtuales tras múltiples incidentes en el extranjero que expusieron vulnerabilidades y causaron pérdidas significativas de clientes. La agencia también detalló sus nuevas expectativas, que cubrieron responsabilidades de la alta dirección, infraestructura de billeteras frías, monitoreo de amenazas en tiempo real y supervisión de billeteras de terceros.

HKMA establece disposiciones para emisores de stablecoins en Hong Kong

Bajo las nuevas disposiciones, los emisores de stablecoins en Hong Kong deben estar licenciados para emitir una stablecoin que pretenda mantener un valor estable con referencia al dólar de Hong Kong. Las empresas también deben mantener hasta HK$25 millones en capital social, HK$3 millones en capital líquido y capital líquido excedente para mantener los gastos operativos de la firma durante al menos 12 meses.

HKMA también permite a los tenedores de stablecoins canjear sus activos a valor nominal, con el proceso requerido para tomar un día hábil. El banco también prohíbe a los emisores imponer tarifas o condiciones no razonables en las solicitudes de canje.

El banco central también advirtió que los emisores que operan actividad de stablecoins reguladas sin una licencia corren el riesgo de una multa de hasta HK$5 millones y prisión de hasta siete años. El emisor también estará sujeto a una multa diaria de HK$100,000 por cada día que continúe la infracción.