ارتفع سعر الذهب متجاوزاً 4300 دولار لأول مرة على الإطلاق، وبلغت قيمته السوقية 30 تريليون دولار

تجاوز سعر الذهب 4300 دولار للأونصة يوم الخميس لأول مرة في التاريخ، ليصل إجمالي قيمته السوقية إلى 30 تريليون دولار، وفقًا لبيانات شبكة سي إن بي سي. وقفزت الأسعار الفورية إلى 4312 دولارًا، بينما وصلت العقود الآجلة الأمريكية لشهر ديسمبر إلى 4328.70 دولارًا، محطمةً بذلك الأرقام القياسية السابقة.

اندفع التجار نحو الذهب مع تفاقم التوترات بين الولايات المتحدة والصين، ومع تزايد التوقعات بأن يقوم الاحتياطي الفيدرالي أخيراً بخفض أسعار الفائدة هذا الشهر.

لم يكن هذا الارتفاع مفاجئاً. فمع تزايد المخاطر من جميع الجهات، بدءاً من التوترات الجيوسياسية وصولاً إلى اضطرابات السوق، بدأ المستثمرون بضخّ cash في أي شيء اعتقدوا أنه لن ينهار بين ليلة وضحاها. وقد تبيّن، مرة أخرى، أن هذا الأصل هو الذهب.

في الوقت نفسه، أطلق بنك أوف أمريكا توقعات جديدة ومُحسّنة. ففي يوم الاثنين، رفع البنك توقعاته لسعر الذهب لعام 2026 إلى 5000 دولار، بمتوسط ​​سعر يبلغ 4400 دولار. كما رفع توقعاته لسعر الفضة إلى 65 دولارًا، بمتوسط ​​سعر يبلغ 56.25 دولارًا. ووفقًا للبنك، لكي يصل سعر الذهب إلى 6000 دولار، سيحتاج المستثمرون إلى زيادة مشترياتهم بنسبة 28% عن المستويات الحالية.

تراجعت الأسهم مع انهيار البنوك الإقليمية تحت وطأة ضغوط القروض

بينما كان الذهب يشهد ارتفاعاً ملحوظاً، كانت الأسهم تتراجع بشدة. فقد انخفض مؤشر داو جونز 301.07 نقطة، أي بنسبة 0.7%، ليغلق عند 45,952.24 نقطة، متراجعاً بذلك عن مكاسب بلغت 170 نقطة حققها في وقت سابق من اليوم. كما خسر مؤشر ستاندرد آند بورز 500 نسبة 0.6%، مسجلاً 6,629.07 نقطة، مؤشر ناسداك بنسبة 0.5% إلى 22,562.54 نقطة. وسيطر التراجع على المؤشرات، لا سيما في القطاع المصرفي.

تكبّد بنك زيونز خسارة فادحة بلغت 13% بعد الكشف عن خسائر قروض مرتبطة بمقترضين متعثرين. كما انخفض سهم بنك ويسترن ألاينس بنسبة 11% بعد اتهام أحد المقترضين بالاحتيال. وأدت هذه الخسائر إلى سلسلة من الانخفاضات في أسهم البنوك الصغيرة. وقال جيد إيلربروك، مدير المحافظ في شركة أرجنت كابيتال مانجمنت: "السوق متوتر للغاية بشأن الخسائر المتعلقة بالائتمان. السوق غير راضٍ عن تصريحات البنوك الإقليمية، ولذلك انخفضت أسهم معظم البنوك الصغيرة اليوم"

ازدادت الأمور سوءًا بعد أن أعلنت شركتا "فيرست براندز" و"تريكولور هولدينغز"، المرتبطتان بقطاع السيارات، إفلاسهما هذا الأسبوع. وقد أثار انهيارهما مخاوف جديدة في القطاع المصرفي. وصرح جيمي ديمون، الرئيس التنفيذي لشركة "جيه بي مورغان"، خلال مكالمة الأرباح التي عقدها البنك في وقت سابق من هذا الأسبوع: "عندما ترى صرصورًا واحدًا، فمن المحتمل أن يكون هناك المزيد"

في غضون ذلك، خسرت أسهم شركة جيفريز، التي لها استثمارات في شركة فيرست براندز، 10% يوم الخميس، ليصل إجمالي انخفاضها الشهري إلى 25%. ويركز المصرفيون والمحللون على حد سواء على سوق الائتمان الخاص، لا سيما في ظل غياب الشفافية.

تهديدات ترامب بفرض تعريفات جمركية والتوترات المتعلقة بالمعادن النادرة تثير مخاوف المستثمرين

ساهمت الفوضى التجارية في تعزيز ارتفاع أسعار الذهب. وقد أوضحdent دونالد ترامب، العائد إلى البيت الأبيض، الأسبوع الماضي رغبته في فرض تعريفة جمركية بنسبة 100% على جميع الواردات الصينية. جاء ذلك ردًا على القيود الجديدة التي فرضتها الصين على صادرات المعادن الأرضية النادرة، وهي مجموعة بالغة الأهمية من المواد اللازمة لصناعة كل شيء بدءًا من الهواتف الذكية وصولًا إلى الطائرات المقاتلة.

كان هناك بعض الأمل في بداية الأسبوع بأن الوضع قد يهدأ، لكن ذلك لم يدم طويلاً. ففي يوم الثلاثاء، زاد ترامب الطين بلة، مهدداً بحظر استيراد زيت الطهي من الصين. وقد أثر هذا الخبر وحده بشدة على وول ستريت، حيث تخلص المتداولون من الأصول الخطرة مجدداً ولجأوا إلى الأصول الآمنة كالذهب.

ارتفع مؤشر تقلبات بورصة شيكاغو (VIX) إلى أعلى مستوى له منذ مايو، مما يشير إلى مدى توتر الأسواق. في الوقت نفسه، انخفضت عوائد السندات، حيث تراجع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أقل من 4%، وانخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة تقارب 0.5%.

قال جيد إيلربروك، مدير المحافظ الاستثمارية في شركة أرجنت كابيتال مانجمنت: "ترغب إدارة ترامب في التأثير على أمور كثيرة والسيطرة عليها أكثر بكثير مما فعلت الإدارات السابقة... لذا فهي تُحدث تقلبات في السوق باستمرار بطرق غير متوقعة. سيستمر هذا الوضع، وعلى المستثمرين أن يتقبلوا ذلك كأمر واقع وأن يكونوا على أهبة الاستعداد".