الذهب يتجاوز 4,300 دولار لأول مرة في التاريخ، وتصل القيمة السوقية إلى 30 تريليون دولار

تجاوز الذهب 4,300 دولار للأونصة يوم الخميس لأول مرة في التاريخ، مما دفع إجمالي قيمته السوقية إلى 30 تريليون دولار، وفقاً للبيانات المقدمة من سي إن بي سي. قفزت أسعار الفورية إلى 4,312 دولار، بينما وصلت عقود ديسمبر الأمريكية إلى 4,328.70 دولار، وكلاهما يحطم الأرقام القياسية السابقة.

هرع المتداولون إلى الذهب مع تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة والصين، ومع تزايد التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة أخيراً هذا الشهر.

لم يكن الارتفاع عشوائياً. مع تراكم المخاطر من جميع الجوانب، من التوترات الجيوسياسية إلى تقلبات السوق، بدأ المستثمرون في التخلص من النقد واستثماره في أي شيء يعتقدون أنه لن ينهار بين عشية وضحاها. وقد اتضح أن هذا الأصل هو الذهب مرة أخرى.

في الوقت نفسه، أصدر بنك أوف أمريكا توقعات جديدة. في يوم الاثنين، رفع البنك هدفه لعام 2026 للذهب إلى 5,000 دولار، مع متوسط سعر 4,400 دولار. كما رفع توقعاته للفضة إلى 65 دولاراً، بمتوسط 56.25 دولار. ووفقاً للبنك، للوصول الذهب إلى 6,000 دولار، سيحتاج المستثمرون إلى زيادة الشراء بنسبة 28% من المستويات الحالية.

الأسهم تنخفض بينما تنهار البنوك الإقليمية تحت ضغط القروض

بينما كان الذهب يرتفع، كانت الأسهم تتعرض لخسائر. انخفض مؤشر داو جونز بمقدار 301.07 نقطة، أو 0.7%، ليغلق عند 45,952.24، محذفاً مكسباً قدره 170 نقطة في وقت سابق من اليوم. وخسر مؤشر S&P 500 بنسبة 0.6%، ليسجل 6,629.07، وانخفض ناسداك بنسبة 0.5% إلى 22,562.54. هيمنت الألوان الحمراء على الشاشات، خاصة في قطاع البنوك.

تلقت بنك Zions ضربة قاسية بنسبة 13% بعد الإفصاح عن خسائر في القروض مرتبطة بمقترضين مفلسين. وانخفض بنك Western Alliance بنسبة 11% بعد اتهام مقترض بالاحتيال. أثارت الخسائر تأثير الدومينو عبر البنوك الصغيرة. «السوق متوتر جداً بشأن الخسائر المتعلقة بالائتمان»، قال جيد إيلربروك، مدير المحافظ في Argent Capital Management. «السوق ليس سعيداً جداً [بالتعليقات الصادرة عن البنوك الإقليمية]، لذلك معظم البنوك المالية الصغيرة الحجم والبنوك هبطت اليوم».

ازدادت الأمور سوءاً بعد إفلاس شركتين مرتبطتين بالسيارات، First Brands وTricolor Holdings، هذا الأسبوع. دفع انهيارهما الخوف الجديد إلى قطاع البنوك. قال جيمي دايمن، الرئيس التنفيذي لـ JPMorgan، في مكالمة أرباح البنك في وقت سابق من هذا الأسبوع: «عندما ترى صرصاراً واحداً، هناك على الأرجح المزيد».

في الوقت نفسه، خسرت Jefferies بنسبة 10% يوم الخميس، مما جعل هبوطها الشهري 25%. ينظر المصرفيون والمحللون الآن بجدية إلى سوق الائتمان الخاص، خاصة حيث تفتقر الشفافية.

تهديدات ترامب بالرسوم الجمركية وتوترات المعادن الأرضية النادرة تخيف المستثمرين

ساعد الفوضى التجارية في إضافة وقود لارتفاع الذهب. الرئيس دونالد ترامب، عائد إلى البيت الأبيض، أوضح الأسبوع الماضي أنه يريد فرض رسوم جمركية بنسبة 100% على جميع الواردات الصينية. كان هذا رداً على القيود الجديدة التي فرضتها الصين على صادرات المعادن الأرضية النادرة، وهي مجموعة حرجة من المواد اللازمة لكل شيء من الهواتف الذكية إلى الطائرات المقاتلة.

كان هناك بعض الأمل في وقت سابق من الأسبوع بأن الموقف قد يتصالح، لكن ذلك لم يدم طويلاً. في يوم الثلاثاء، ذهب ترامب أبعد من ذلك، مهدداً بحظر واردات زيت الطهي من الصين. ضرب هذا العنوان وول ستريت بشدة، حيث قام المتداولون بالتخلص من الأصول عالية المخاطر والانسحاب إلى الملاذات الآمنة مثل الذهب.

ارتفع مؤشر تقلب Cboe (VIX) إلى أعلى مستوى له منذ مايو، مما يشير إلى مدى حدة الأسواق. وفي الوقت نفسه، انخفضت عوائد السندات، حيث انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات دون 4%، وانخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.5% تقريباً.

«إدارة ترامب ترغب في التأثير والسيطرة على أشياء أكثر بكثير من الإدارات السابقة... لذلك هم يهزون السوق باستمرار بطرق غير متوقعة»، قال جيد إيلربروك، مدير المحافظ في Argent Capital Management. «هذا سيستمر، وعلى المستثمرين فقط قبول ذلك كحقيقة جديدة للحياة والبقاء في حالة تأهب».