Goldpreis steigt erstmals über 4.300 Dollar, Marktkapitalisierung erreicht 30 Billionen Dollar

Der Goldpreis überschritt am Donnerstag erstmals in der Geschichte die Marke von 4.300 US-Dollar pro Unze und erreichte damit eine Marktkapitalisierung von 30 Billionen US-Dollar, wie Daten von CNBC zeigen. Der Spotpreis stieg auf 4.312 US-Dollar, während die US-Futures für Dezember 4.328,70 US-Dollar erreichten – beides Rekordwerte.

Händler stürzten sich auf Gold, als sich die Spannungen zwischen den USA und China verschärften und die Erwartungen wuchsen, dass die US-Notenbank Federal Reserve die Zinsen noch in diesem Monat senken könnte.

Der Preisanstieg war kein Zufall. Angesichts zunehmender Risiken auf allen Seiten, von geopolitischen Spannungen bis hin zu Marktturbulenzen, investierten Anleger cash in alles, was ihrer Meinung nach nicht über Nacht zusammenbrechen würde. Und wieder einmal erwies sich Gold als die sichere Bank.

Gleichzeitig veröffentlichte die Bank of America neue Prognosen. Am Montag hob die Bank ihr Goldpreisziel für 2026 auf 5.000 US-Dollar an, bei einem Durchschnittspreis von 4.400 US-Dollar. Auch die Silberpreisprognose wurde auf 65 US-Dollar angehoben, mit einem Durchschnittspreis von 56,25 US-Dollar. Laut der Bank müssten Anleger ihre Goldkäufe um 28 % gegenüber dem aktuellen Niveau steigern, damit der Goldpreis 6.000 US-Dollar erreicht.

Die Aktienkurse fallen, da Regionalbanken unter dem Druck der Kreditbelastung zusammenbrechen

Während der Goldpreis stark stieg, gaben die Aktienkurse deutlich nach. Der Dow Jones fiel um 301,07 Punkte bzw. 0,7 % und schloss bei 45.952,24 Punkten, womit ein zwischenzeitlicher Gewinn von 170 Punkten wieder eingebüßt wurde. Der S&P 500 verlor 0,6 % und notierte bei 6.629,07 Punkten, und der Nasdaq gab um 0,5 % auf 22.562,54 Punkte nach. Verluste dominierten die Märkte, insbesondere im Bankensektor.

Die Zions Bank erlitt einen herben Kursverlust von 13 %, nachdem sie Kreditausfälle im Zusammenhang mit zwei insolventen Kreditnehmern bekannt gegeben hatte. Western Alliance fiel um 11 %, nachdem ein Kreditnehmer des Betrugs beschuldigt worden war. Diese Verluste lösten einen Dominoeffekt bei kleineren Banken aus. „Der Markt reagiert äußerst nervös auf kreditbedingte Verluste“, sagte Jed Ellerbroek, Portfoliomanager bei Argent Capital Management. „Die Marktteilnehmer sind über die Äußerungen der Regionalbanken alles andere als erfreut, daher notieren die meisten kleineren Finanz- und Bankenaktien heute im Minus.“

Die Lage verschärfte sich, nachdem diese Woche zwei Unternehmen aus der Automobilbranche, First Brands und Tricolor Holdings, Insolvenz angemeldet hatten. Ihr Zusammenbruch schürte neue Ängste im Bankensektor. Jamie Dimon, CEO von JPMorgan, sagte Anfang der Woche im Rahmen der Telefonkonferenz zu den Geschäftszahlen der Bank: „Wenn man eine Kakerlake sieht, gibt es wahrscheinlich noch mehr.“

Jefferies, die Anteile an First Brands halten, verlor am Donnerstag 10 % und verzeichnete damit einen monatlichen Kursverlust von 25 %. Banker und Analysten beobachten den Markt für private Kredite nun mit besonderer Aufmerksamkeit, insbesondere dort, wo es an Transparenz mangelt.

Trumps Drohungen mit Zöllen und die Spannungen um Seltene Erden verunsichern die Anleger

Das Handelschaos beflügelte den Goldpreisanstieg zusätzlich.dent Donald Trump, zurück im Weißen Haus, machte letzte Woche deutlich, dass er einen 100-prozentigen Zoll auf alle chinesischen Importe erheben will. Dies war eine Reaktion auf Chinas neue Exportkontrollen für Seltene Erden, eine wichtige Rohstoffgruppe, die für eine Vielzahl von Produkten, von Smartphones bis hin zu Kampfflugzeugen, benötigt wird.

Anfang der Woche bestand noch Hoffnung auf eine Deeskalation der Lage, doch diese hielt nicht lange an. Am Dienstag verschärfte Trump die Situation und drohte mit einem Importverbot für Speiseöl aus China. Allein diese Nachricht traf die Wall Street hart: Händler trennten sich erneut von risikoreichen Anlagen und flüchteten in sichere Anlagen wie Gold.

Der Cboe Volatility Index (VIX) erreichte den höchsten Stand seit Mai und verdeutlichte damit die zunehmende Nervosität an den Märkten. Gleichzeitig sanken die Anleiherenditen deutlich, die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen fiel unter 4 Prozent, und der US-Dollar-Index gab um fast 0,5 Prozent nach.

„Die Trump-Regierung will deutlich mehr Einfluss nehmen und kontrollieren als frühere Regierungen … deshalb versetzt sie den Markt ständig in unerwartete Bahnen“, sagte. „Das wird so weitergehen, und Anleger müssen das einfach als neue Realität akzeptieren und wachsam bleiben.“