في هذا الدليل، سنناقش تفاصيل التمويل اللامركزي ونجيب على بعض الأسئلة الأكثر شيوعًا التي غالبًا لا تشرحها الأخبار.
للبدء، سنبدأ بأكثر الأسئلة شيوعًا وأهمها سؤالاً:
ما هو DeFi
التمويل اللامركزي (DeFi) هو مصطلح شامل ينطبق على مجموعة من التطبيقات المالية للعملات المشفرة وتقنية البلوك تشين. يهدف إلى الإطاحة بالقوى المالية المركزية وبدلاً من ذلك مشاركة تلك الأموال بالتساوي.
مستوحاة من تعقيد البلوك تشين، تهدف DeFi إلى إحداث فرق صارخ في معايير البنوك المركزية. أولاً، النظام البيئي لـ DeFi مؤتمت بشكل أساسي، ومخاطر التلاعب منخفضة مقارنةً بذلك. ثانيًا، يمكنها التفاعل مع العملات المشفرة تلقائيًا دون دعم البنوك والوسطاء. نرى هاتين السمتين متجسّدتين في التطبيقات اللامركزية (dApps).
مع إدخال المزيد من التطبيقات اللامركزية (dApps)، ينمو نظام التمويل اللامركزي (DeFi) ويصبح نظامًا أكثر كفاءة. مع تعزيز هذه التطبيقات لاعتماد التمويل اللامركزي، يفقد التمويل المركزي التقليدي (CeFi) جاذبيته تدريجيًا.
الفرق الرئيسي بين DeFi و CeFi هو طرق الحفظ. تحتفظ CeFi بأموال العملاء وتتحكم في مدفوعات الفائدة، بينما تظل DeFi غير حافظة، مما يسمح للمستخدمين بقفل الأموال في العقود الذكية. يوفر التمويل اللامركزي التحكم المالي للمستخدمين، بينما لا تفعل ذلك CeFi.
لماذا يعتبر DeFi مهمًا؟
غالبًا ما يتم ذكر الأشخاص غير المصارفيين في الأخبار بشكل متقطع، ولكن هل تعرف ما يعنيه هذا المصطلح؟ وفقًا للبنك الدولي، إجمالي عدد 1.7 مليار شخص حول العالم لا يملكون وصولاً إلى بنك أو أموال عبر هواتفهم. يُشار إلى هؤلاء الأشخاص باسم 'غير مصرفين'.
لماذا DeFi مهم جدًا؟ يمكن لأي شخص لديه وصول إلى الإنترنت الوصول إلى التمويل اللامركزي والاحتفاظ بشكل من أشكال العملة – بغض النظر عن مدى عدم إمكانية الوصول إلى CeFi بالنسبة لهم. بالنسبة للسكان في البلدان النامية، يسمح شبكة DeFi للمواطنين غير المصنفين بالوصول المالي إلى الأموال الرقمية. هذا يسمح لهم باستخدام العملات المشفرة مثل بيتكوين (BTC) وإيثير (Ether) لتناسب احتياجاتهم في جميع الأسواق. على المنصات مثل هذه، يمكن للأشخاص غير المصنفين الاختيار من بين منتجات متعددة تعكس العملات العالمية مثل USDT/Tether، التي تعكس الدولار الأمريكي.
يمكن للعملات المشفرة أن تتراكم عليها فوائد، أو يتم تبادلها على منصة تداول مثل Binance، وتوفر سيطرة مالية كاملة، وتُستخدم للمدفوعات. بالنسبة للسكان الذين لا يحتفظون بأموالهم في بنك أو شركة أخرى، يظهر الحرية التكنولوجية من خلال التمويل اللامركزي علامة على مستقبل إيجابي قادم. فهو يوفر الوصول إلى الأعمال، والمستثمرين، والأموال، والأسواق، والمنتجات، والمشاريع، والخدمات، والتكنولوجيا التي لم يكن بإمكان بعض السكان حول العالم الوصول إليها حتى الآن.
مع استمرار ارتفاع سعر وقيمة العملات المشفرة مثل بيتكوين وإيثير، فإن أفضل الأسعار في المنصات تحسن فقط جودة الحياة الممكنة للسكان غير المصنفين. مع وجود الكثير من الناس حول العالم غير قادرين على الوصول إلى أسواق التداول والفرص الأخرى، DeFi هي أول علامة على الأمل المالي لهذه السكان.
ما هي بروتوكولات DeFi؟
مشاريع DeFi مثل DeFi Pulse حافظت على قوتها خلال جائحة كوفيد 19 من خلال السماح للمستخدمين بالبحث عبر أحدث التصنيفات وتحليلات بروتوكولات DeFi. على عكس موقع مراقبة القيمة السوقية، CoinMarketCap، تراقب DeFi Pulse إجمالي القيمة بالدولار الأمريكي المقفلة في بروتوكولات التمويل اللامركزي مثل Ethereum، yearn finance، و Uniswap الشهير مؤخرًا.
يستضيف الموقع أيضًا علامة تبويب للإقراض لإقراض العملات المشفرة على Maker، Aave، Compound، ومنصات أخرى. يسمح هذا الإقراض للتجار بالاستفادة من التغييرات في السوق والاستفادة من الربح. من ناحية أخرى، توفر علامة تبويب المشتقات في الموقع الوصول إلى منصة تداول المشتقات. المشتقات هي عقود بين طرفين أو أكثر تكون قيمتها مبنية على أصل مالي أساسي متفق عليه أو مجموعة من الأصول. وتشمل هذه الأصول المشفرة مثل Ethereum، Bitcoin، العملة الرقمية، أو الدولار الأمريكي.
تعمل جميع هذه الأسواق عمليًا على بلوك تشين التمويل اللامركزي Ethereum بدلاً من بلوك تشين Bitcoin. تعمل بروتوكولات DeFi مثل Compound و Aave على هذا البلوك تشين Ethereum وتعمل كبروتوكولات حصاد العائد الأساسية. يمكن أيضًا الإشارة إلى حصاد العائد على أنه حصاد السيولة، والذي يتضمن إقراض حاملي العملات المشفرة للعملات المشفرة مقابل الفائدة والرسوم.
تساعد مشاريع DeFi مثل هذه المستخدمين على الوصول إلى مساحة DeFi، وقراءة أحدث نشاط في السوق، والاستثمار وكسب المال، وتعزيز نشاط المجتمع. جميع هذه الوظائف تساعد في الحفاظ على الأصول على بلوك تشين Ethereum في أفضل حال ومواصلة الانحراف عن المشاركة المالية المركزية لـ CeFi.
ما هي العقود الذكية في DeFi؟
العقود الذكية هي برامج مبرمجة لأتمتة نقل الأصول بين أطراف متعددة – بعد استيفاء مجموعة من الشروط المحددة مسبقًا. يمكنها تبسيط البيانات المالية، ولكن الأكثر جاذبية هو أنها يمكنها أتمتة وإدارة قاعدة بيانات لامركزية.
عند تثبيت القيمة في عقود ذكية في التمويل اللامركزي (DeFi)، لا يمكن تعديلها لإلحاق الضرر بأي طرف آخر مشارك. وبفضل القيمة الإجمالية المقفلة، يتم محاسبة جميع الأطراف عن كل شرط محدد مسبقًا داخل العقد الذكي. وبفضل هذا الأمان، يتم حماية جميع الأصول المشفرة بنفس الطريقة التي تحمي بها سياسة الخصوصية جميع الأطراف المشاركة. قد تشمل هذه الأصول عملات مشفرة مثل البيتكوين أو رموز العملات المشفرة وغيرها.
يعتمد مجال التمويل اللامركزي (DeFi) على بروتوكولات تسهل وتأمين حركة البيانات المالية والوصول إليها. توفر بروتوكولات التمويل اللامركزي المستخدمة في منصات البلوكشين أمانًا للبيانات المالية وحركتها بطريقة شاملة وشفافة. وغالبًا ما تشمل بروتوكول إثبات العمل (PoW) وبروتوكول إثبات الحصة (PoS).
يتطلب بروتوكول إثبات العمل (PoW) من المستخدمين إكمال عمل قبل طلب خدمة عبر الشبكة – تستخدم إيثريوم والبيتكوين هذا النوع من البروتوكولات. من ناحية أخرى، يسمح بروتوكول إثبات الحصة (PoS) بالوصول إلى الشبكة بناءً على عدد الرموز التي يحتفظ بها المستخدم في حسابه – تستخدم EOS بروتوكول PoS. غالبًا ما يُفضل PoS لأنه يلغي جميع الرسوم من المنصة المميزة.
هذا يقودنا إلى السؤال التالي:
ما هي رموز DeFi؟
رموز DeFi هي في الأساس نفسها مثل رموز العملات المشفرة، باستثناء أنها محفوظة على منصة لامركزية.
على عكس البيتكوين أو الإيثريوم، فإنها تعمل بشكل عام كأصل بديل/عملة رقمية تحمل مستوى من القيمة ويمكن أن تكون أيضًا مرادفًا لمصطلح 'العملات المشفرة'.
بعض أمثلة هذه الرموز يمكن أن تشمل:
1) Compound Dai
2) البيتكوين المغلف (WBTC)
3) Dai
4) Uniswap
5) EthLend
كما هو موضح في الصورة أدناه، يمكن رؤية أن كل رمز من هذه الرموز له قيمة/سعر رمز يمكن أن يتراوح من 0.02 دولار متواضع إلى 450,960,053.89 دولار. تعمل كل من منصات الرموز هذه على إسناد قيمة إلى شكل من أشكال العملات المشفرة ولكن في شكل رمز.
في مجال العملات المشفرة، يعمل مصطلح 'الرمز' (Token) على الإشارة إلى بيانات/قيمة حقيقية ولكن يتم عرضه بشكل مشفر ومرمز. قد يتم عرض رمز على النحو التالي: 915153d152bede98eec6edbe8181bfb81eda1aebeecfc1d523. هذا الشكل 'الخام' المشفر لا يعني شيئًا، لكن هذا السطر من البيانات المرمزة يعمل للإشارة إلى البيانات الحقيقية التي تحمل قيمة.
للإشارة إلى رمز عملة مشفرة، قد ترى اختصار البيتكوين إلى BTC، والإيثريوم إلى ETH، أو اللايتكوين إلى LTC. هذه كلها 'رموز عملات مشفرة' وغالبًا ما يُشار إليها بذلك. في جميع الحالات الأخرى حيث لا يتم تقديم سياق، فإن استخدام مصطلح 'رمز' (token) سيُقصد به عمومًا المصطلح البديل للعملات المشفرة.
هل DeFi عملة؟
لا، لكنه رمز عملة مشفرة جديد نسبيًا. لأنه رمز وليس موضوعًا شائعًا في الأخبار، فقد لا تكون قد سمعت عنه بعد.
التمويل اللامركزي الجديد DEFI هو رمز منذ نشأته في أواخر أغسطس 2019، ويظهر بعض التقلبات الكبيرة ولكن عائد استثماري (ROI) رائع. منذ وقت الإطلاق، يظهر هذا العملة المشفرة واحدًا من أفضل عوائد الاستثمار الحالية (ROI) بنسبة مذهلة تبلغ 838.94 في المئة. يمكن لهذا العائد أن يدفع ميزانية مليون دولار نحو المليار في المستقبل.
جديد في مجال العملات المشفرة ولكن نشط بشكل كبير، DeFi (DEFI) هو مشروع تقني مالي (FinTech) من جنوب شرق آسيا. قد لا يكونوا قد وصلوا بعد إلى المليون، لكنهم يهدفون إلى إنشاء منصة تعاونية رائدة عالميًا للبيانات الائتمانية متعددة الأطراف قائمة على البلوكشين على مستوى المؤسسات. ومع تعزيز التمويل اللامركزي، يزداد قوة أيضًا رمز DEFI.
إخلاء مسؤولية: المعلومات المقدمة ليست نصيحة تداول. لا تتحمل Cryptopolitan.com أي مسؤولية عن أي استثمارات تتم بناءً على المعلومات المقدمة في هذه الصفحة. نوصي بشدة بإجراء بحث مستقل و/أو استشارة مختص مؤهل قبل اتخاذ أي قرار استثماري.
جوشوا أوفان
جوشيا كاتب ومحرر ومدقق لغوي محترف منذ قرابة عقد من الزمان. لقد كتب الكتب، وأنقذ العديد من المرضى، وناضل ليعيش تجارب مهددة للحياة. وبفضل هذه الخبرات، فهو دائمًا مستعد لتحدي أي فرصة تُقدَّم.
