التمويل DeFi: الدليل الأول للمبتدئين

في هذا الدليل، سنناقش تفاصيل التمويل اللامركزي ونجيب على بعض الأسئلة الأكثر شيوعًا والتي غالبًا ما لا يتم شرحها في الأخبار.

لنبدأ أولاً بالسؤال الأكثر شيوعاً والأكثر أهمية:

ما هو DeFi ؟

DeFi ) مصطلح شامل ينطبق على مجموعة واسعة من تطبيقات العملات المشفرة وتقنية البلوك تشين المالية. ويهدف إلى إزاحة السلطات المالية المركزية، واستبدالها بتوزيع الأموال بشكل عادل.

يستلهم التمويل DeFi ويهدف إلى إحداث تغيير جذري في معايير البنوك المركزية من تعقيد تقنية البلوك تشين، . أولًا، DeFi بأنه مؤتمت بشكل أساسي، مما يقلل من مخاطر التلاعب. ثانيًا، يمكنه التفاعل مع العملات المشفرةmaticدون الحاجة إلى البنوك أو الوسطاء. ونرى هاتين السمتين جليتين في التطبيقات اللامركزية (dApps). يتميز نظام التمويل

مع ظهور المزيد من التطبيقات اللامركزية، DeFi ويصبح أكثر كفاءة. بفضل هذه التطبيقات DeFi التمويل المركزي التقليدي (CeFiيفقد

الفرق الرئيسي بين DeFi والتمويل المركزي (CeFi) في أساليب الحفظ. يحتفظ التمويل المركزي بأموال العملاء ويتحكم في مدفوعات الفائدة، بينما DeFi غير قائم على الحفظ، مما يسمح للمستخدمين بتجميد أموالهم في عقود ذكيةtracيوفر التمويل اللامركزي للمستخدمين تحكمًا ماليًا، على عكس التمويل المركزي.

لماذا تُعدّ DeFi مهمة؟

نادراً ما يُذكر مصطلح "غير المتعاملين مع البنوك" في الأخبار، ولكن هل تعرف معنى هذا المصطلح؟ وفقاً للبنك الدولي، يبلغ عدد الأشخاص الذين لا يستطيعون الوصول إلى الخدمات المصرفية أو تحويل الأموال عبر هواتفهم 1.7 مليار شخص حول العالم. ويُطلق على هؤلاء الأشخاص مصطلح "غير المتعاملين مع البنوك".

لماذا تُعدّ DeFi بهذه الأهمية؟ يُمكن لأي شخص لديه اتصال بالإنترنت الوصول إلى التمويلات اللامركزية وامتلاك شكل من أشكال العملة، بغض النظر عن مدى صعوبة الوصول إلى التمويلات المركزية (CeFi). بالنسبة لسكان الدول النامية، DeFi للمواطنين غير المتعاملين مع البنوك الوصول إلى الأموال الرقمية. وهذا يُتيح لهم استخدام العملات المشفرة مثل Bitcoin (BTC) Ethereum (Ether) لتلبية احتياجاتهم على أفضل وجه في جميع الأسواق. في منصات التداول هذه، يُمكن لغير المتعاملين مع البنوك الاختيار من بين منتجات متعددة تُحاكي العملات العالمية مثل USDT/Tether، التي تُحاكي الدولار الأمريكي.

تتيح العملات المشفرة إمكانية تراكم الفوائد، والتداول عبر منصات مثل Binance، والتحكم المالي الكامل، والدفع. بالنسبة للأفراد الذين لا يملكون أموالاً مودعة في البنوك أو الشركات، تُبشّر الحرية التكنولوجية التي يوفرها التمويل اللامركزي بمستقبل واعد. فهو يتيح الوصول إلى الشركات والمستثمرين والصناديق والأسواق والمنتجات والمشاريع والخدمات والتكنولوجيا التي لم يكن متاحاً لبعض سكان العالم حتى الآن.

مع استمرار ارتفاع أسعار وقيمة العملات الرقمية مثل Bitcoin وإيثيريوم Ethereum فإن أفضل الأسعار في منصات التداول تُحسّن جودة حياة الفئات غير المتعاملة مع البنوك. ونظرًا لعدم قدرة الكثيرين حول العالم على الوصول إلى أسواق التداول وغيرها من الفرص، DeFi أولى بوادر الأمل المالي لهذه الفئات.

ما هي بروتوكولات التمويل DeFi )؟

حافظتtronخلال جائحة كوفيد-19، وذلك بفضل تمكين المستخدمين من البحث في أحدث التصنيفات والتحليلات DeFi . وعلى عكس موقع DeFi مشاريع ، مثل DeFi Pulse، على لبروتوكولات CoinMarketCap الذي يرصد القيمة السوقية ، يراقب DeFi Pulse إجمالي قيمة الدولار الأمريكي المُودعة في بروتوكولات التمويل اللامركزي، مثل Ethereum، وYearn Finance، وUniswap الذي اكتسب شهرة واسعة مؤخرًا.

يضم الموقع الإلكتروني أيضًا قسمًا خاصًا بالإقراض، يتيح إقراض العملات الرقمية على منصات مثل Maker و AaveوCompound وغيرها. يُمكّن هذا الإقراض المتداولين من الاستفادة القصوى من تقلبات السوق وتحقيق الأرباح. من جهة أخرى، يوفر قسم المشتقات المالية في الموقع إمكانية الوصول إلى منصة تداول المشتقات. المشتقات المالية هي عقودtracطرفين أو أكثر، وتستند قيمتها إلى أصل مالي أساسي متفق عليه أو مجموعة من الأصول. تشمل هذه الأصول العملات الرقمية مثل Ethereumوالبيتكوين Bitcoinوالدولار الأمريكي.

تعمل جميع هذه الأسواق تقريبًا على Ethereum للتمويل اللامركزي، وليس على Bitcoin . DeFi ، مثل كومباوند Aave على Ethereum وتُعدّ البروتوكولات الرئيسية لزراعة العائدات. ويُشار إلى زراعة العائدات أيضًا بزراعة السيولة، حيث يقوم حاملو العملات الرقمية بإقراضها مقابل فوائد ورسوم.

DeFi من هذا النوع المستخدمين على الوصول إلى DeFi ، والاطلاع على آخر مستجدات السوق، والاستثمار وتحقيق الأرباح، وتعزيز النشاط المجتمعي. تُسهم كل هذه الوظائف في الحفاظ على الأصول على Ethereum في أفضل حالاتها، وتُعزز ابتعادها عن التدخل المالي المركزي (CeFi).

ما هيtracالذكية في مجال التمويل DeFi ؟

الذكيةtracبرامج مصممة لأتمتة نقل الأصول بين أطراف متعددة ، وذلك بعد استيفاء مجموعة من الشروط المحددة مسبقًاdefiيمكنها تبسيط بيانات المعاملات، ولكن الأهم من ذلك، أنها قادرة على أتمتة وإدارة قاعدة بيانات لامركزية.

عند تفعيلها، DeFi الذكية للتمويل اللامركزيtracلا يمكن التلاعب مع حجز القيمة الإجمالية، يتحمل جميع الأطراف مسؤولية كل شرط محدد مسبقًاdefiالذكيtrac. بفضل هذا الأمان، تُحمى جميع الأصول الرقمية بنفس الطريقة التي تحمي بها سياسة الخصوصية جميع الأطراف المعنية. قد تشمل هذه الأصول عملات رقمية مثل Bitcoin أو رموز رقمية أخرى.

على DeFi استخدام بروتوكولات تُسهّل وتؤمّن حركة بيانات المعاملات والوصول إليها. توفر بروتوكولات التمويل اللامركزي المستخدمة في منصات البلوك تشين أمانًا لبيانات المعاملات وحركتها بطريقة شفافة وشاملة. وغالبًا ما تتضمن هذه البروتوكولات بروتوكول إثبات العمل (PoW) وبروتوكول إثبات الحصة (PoS).

يتطلب بروتوكول إثبات العمل (PoW) من المستخدمين إنجاز مهام معينة قبل طلب أي خدمة عبر الشبكة ، Ethereum وبيتكوين Bitcoin هذا النوع من البروتوكولات. في المقابل، يسمح بروتوكول إثبات الحصة (PoS) بالوصول إلى الشبكة بناءً على عدد الرموز المميزة التي يمتلكها المستخدم في حسابه ، EOS بروتوكول إثبات الحصة. يُفضل استخدام بروتوكول إثبات الحصة غالبًا لأنه يُلغي جميع الرسوم على المنصة المُستخدمة.

وهذا يقودنا إلى السؤال التالي:

ما هي رموز التمويل DeFi )؟

تتشابه رموز DeFi بشكل أساسي مع رموز العملات المشفرة، باستثناء أنها موجودة على منصة لامركزية.

بخلاف Bitcoin أو الإيثيريوم، فإنها تعمل بشكل عام كأصل بديل/عملة رقمية تحمل مستوى معينًا من القيمة ويمكن أن تكون أيضًا مرادفًا لمصطلح "العملة المشفرة"

بعض الأمثلة على هذه الرموز تشمل ما يلي:

1) مركب داي

2) Bitcoin مغلف (WBTC)

3) داي

4) يونيسواب

5) إيثليند

كما هو موضح في الصورة أدناه، يمكن ملاحظة أن لكل رمز من هذه الرموز قيمة/سعر يتراوح بين 0.02 دولار أمريكي و450,960,053.89 دولار أمريكي. وتعمل كل منصة من هذه المنصات على إضفاء قيمة على شكل من أشكال العملات الرقمية، ولكن في صورة رمز.

في عالم العملات الرقمية، يُستخدم مصطلح "الرمز المميز" للإشارة إلى البيانات/القيمة الحقيقية، ولكنه يُعرض بصيغة مُرمّزة. على سبيل المثال، قد يُعرض الرمز المميز على النحو التالي: 915153d152bede98eec6edbe8181bfb81eda1aebeecfc1d523. هذه "الخام" لا تحمل أي معنى، ولكن هذا السطر من البيانات المُرمّزة يُستخدم للإشارة إلى البيانات الحقيقية التي تحمل القيمة.

عند الإشارة إلى رمز العملة الرقمية، قد تجد Bitcoin اختصارًا Ethereum إلى ETH، Litecoin إلى LTC. جميعها تُعتبر "رموزًا رقمية" ويُشار إليها غالبًا بهذا الاسم. في جميع الحالات الأخرى التي لا يُذكر فيها سياق، يُقصد بكلمة "رمز" عادةً المصطلح البديل للعملة الرقمية.

هل DeFi عملة رقمية؟

لا، لكنها عملة رقمية جديدة نسبياً. ولأنها عملة رقمية ولا تُذكر كثيراً في الأخبار، فربما لم تسمع بها بعد.

التمويل اللامركزي الجديد DEFI رمزًا رقميًا منذ ظهوره في أواخر أغسطس 2019، ويُظهر تقلبات ملحوظة ولكنه يحقق عائدًا استثماريًا ممتازًا. منذ إطلاقه، حققت هذه العملة الرقمية أحد أفضل العوائد الاستثمارية الحالية بنسبة مذهلة بلغت 838.94%. هذا العائد كفيل برفع ميزانية مليون دولار إلى مليار دولار في المستقبل.

يُعدّ DeFi (DEFIوهو مشروعٌ في مجال التكنولوجيا المالية في جنوب شرق آسيا. ) مشروعًا جديدًا نسبيًا في عالم العملات الرقمية، ولكنه نشطٌ للغاية، ورغم أن عدد مستخدميه لم يصل بعد إلى مليون مستخدم، إلا أنه يطمح إلى إنشاء منصة رائدة عالميًا للتعاون في بيانات الائتمان متعددة الأطراف، تعتمد على تقنية البلوك تشين. ومع ازدياد قوة التمويل اللامركزي، يزداد أيضًا سعر DEFI . رمز