تزايد تداولات CME في الشرق الأوسط مع سخونة النشاط الخليجي

تشهد مجموعة CME ارتفاعاً هائلاً في التداولات من الشرق الأوسط، حيث تتدفق صناديق التحوط إلى دبي وأبوظبي وتدفع النشاط إلى مستويات قياسية.

قفز متوسط حجم التداول اليومي لـ CME من المنطقة بنسبة 16% هذا العام، ليصل إلى 193,000 عقد يومياً، بينما ارتفع تداول صناديق التحوط نفسه بنسبة حوالي 30%، وفقاً للبيانات التي أصدرتها البورصة يوم الأربعاء.

وصفت جولي وينكلر، الرئيس التجاري التنفيذي لـ CME، اندفاع صناديق التحوط بأنه «مهم جداً»، قائلة إن الشرق الأوسط أصبح «أسرع قطاعنا نمواً على الإطلاق». وأضافت جولي أن توسع CME يتبع بصمات عملائها، حيث تقوم المزيد من الصناديق بإنشاء قواعد في الخليج لتكون أقرب إلى صناديق الثروة السيادية في المنطقة.

لا يزال الشرق الأوسط يمثل فقط نسبة مئوية من الآحاد من نشاط التداول العالمي لـ CME، وهو ما يعادل تقريباً هونغ كونغ، لكن الزخم هو ما يهم.

تغرس CME نفسها بشكل أعمق في المنطقة، من خلال تعيين مسؤول تطوير أعمال داخل مكتب بورصة الخليج التجارية (GME) في دبي، حيث تمتلك بالفعل %.

صناديق التحوط تنقل عملياتها إلى الخليج

تظهر أسماء وول ستريت بسرعة. افتتحت Davidson Kempner، التي تدير 37 مليار دولار، مكتباً في أبوظبي، للانضمام إلى شركات مثل Marshall Wace وBrevan Howard، والتي كانت الأخيرة تشغل بالفعل فريقاً يضم أكثر من 100 موظف هناك. منطقهم بسيط: التواجد على الأرض يقربهم من الصناديق الغنية بالنقد التي تتحكم بمئات المليارات، بدلاً من إرسال فرق ذهاباً وإياباً من لندن أو نيويورك.

قالت مركز دبي المالي العالمي (DIFC) في يوليو إنه يستضيف 85 صندوقاً للتحوط، بزيادة بنسبة % عن العام الماضي، مع إدارة 69 منها لأكثر من مليار دولار لكل منها. لا ينشر سوق أبوظبي العالمي (ADGM) البيانات، لكنه اعترف بزيادة في تسجيل الصناديق قبل أقل من شهرين.

قالت جولي إن جاذبية المنطقة تأتي من مزيج من بيئة مواتية ضريبياً، ونمط حياة جذاب، ومنطقة زمنية تربط ساعات التداول الآسيوية والأوروبية والأمريكية. وأضافت: «إنهم يريدون بناء تلك العمليات على مستوى مهم جداً. نحن نرى مجموعات كاملة من بعض هذه صناديق التحوط تنتقل إلى المنطقة.»

تنظر قيادة CME إلى هذا على أنه امتداد طبيعي لاستراتيجية عملائها. «كان كل من إدارة الأصول وصناديق التحوط المتدفقة إلى دبي حاسمة»، قالت جولي، مضافة أن CME ببساطة تذهب حيث يعمل مجتمع التداول الخاص بها بالفعل.

في الوقت نفسه، عززت أسواق الأسهم في الخليج يوم الثلاثاء، مدفوعة بتوقعات أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، تحت إدارة الرئيس دونالد ترامب، بخفض الأسعار في الأشهر القادمة.

يسعر المتداولون احتمالاً بنسبة 99% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس في أكتوبر واحتمالاً بنسبة 94% لخفض آخر في ديسمبر. هذه التحركات مهمة في الخليج، حيث تظل معظم العملات مربوطة بالدولار الأمريكي، مما يجعل سياسة الاحتياطي الفيدرالي حدثاً محلياً.

ارتفع مؤشر بورصة دبي المالية (DFM) بنسبة 1.4%، مدفوعاً بارتفاع بنسبة 3% في إعمار العقارية وارتفاع بنسبة 3.8% في بنك الإمارات دبي الوطني. كان البنك في مفاوضات متقدمة لشراء حصة في بنك RBL الهندي، وفقاً لتقرير رويترز، مستشهداً بأشخاص مطلعين على الصفقة. على أي حال، ارتفع مؤشر FTFADGI في أبوظبي بنسبة 0.1%، بينما انتهى مؤشر TASI في السعودية اليوم مستقراً.

ارتفع سهم مجموعة CME بنسبة 17% منذ بداية العام، متفوقاً على بورصة Intercontinental Exchange (ICE) التي سجلت ارتفاعاً بنسبة 6.3% وارتفاع مؤشر Nasdaq بنسبة 15%.