Le trading CME explose au Moyen-Orient alors que l'activité du Golfe s'intensifie
- Les volumes de négociation de la CME au Moyen-Orient ont bondi de 16 % en 2025, atteignant 193 000 contrats quotidiens alors que l'activité des fonds spéculatifs a augmenté de 30 %.
- Des fonds spéculatifs tels que Brevan Howard, Marshall Wace et Davidson Kempner ouvrent des bureaux aux Émirats arabes unis pour se rapprocher des fonds souverains du Golfe.
- La CME a placé un responsable du développement commercial à la Bourse marchande du Golfe (Gulf Mercantile Exchange) à Dubaï, dont elle détient une participation de 33 %, afin d'intensifier sa présence dans le Golfe.
CME Group observe une augmentation massive du trading en provenance du Moyen-Orient, avec des fonds de couverture qui se ruent à Dubaï et Abou Dabi, poussant l'activité à de nouveaux sommets.
Le volume quotidien moyen de CME en provenance de la région a bondi de 16 % cette année, atteignant 193 000 contrats par jour, tandis que le trading des fonds de couverture a lui-même augmenté d'environ 30 %, selon les données publiées par la bourse le mercredi.
Julie Winkler, directrice commerciale de CME, a qualifié la ruée des fonds de couverture de « assez conséquente », déclarant que le Moyen-Orient est devenu « notre segment à la croissance la plus rapide de loin ». Julie a ajouté que l'expansion de CME suit les empreintes de ses clients, car de plus en plus de fonds établissent des bases dans le Golfe pour être plus proches des fonds de souveraineté de la région.
Le Moyen-Orient ne représente toujours qu'un pourcentage à un chiffre de l'activité de trading mondiale de CME, environ la même chose que Hong Kong, mais la dynamique est ce qui compte.
CME s'enracine plus profondément dans la région, en mettant en place un responsable du développement commercial au sein du bureau de la Gulf Mercantile Exchange (GME) à Dubaï, où elle possède déjà %.
Les fonds de couverture déplacent leurs opérations vers le Golfe
Les noms de Wall Street apparaissent rapidement. Davidson Kempner, gérant de 37 milliards de dollars, vient d'ouvrir un bureau à Abou Dabi, rejoignant des firmes comme Marshall Wace et Brevan Howard, cette dernière ayant déjà une équipe de plus de 100 employés sur place. Leur logique est simple : être sur le terrain les rapproche des fonds riches en trésorerie qui contrôlent des centaines de milliards, au lieu d'envoyer des équipes aller-retour de Londres ou New York.
Le Dubai International Financial Centre (DIFC) a déclaré en juillet qu'il héberge 85 fonds de couverture, une hausse de % par rapport à l'année dernière, avec 69 gérant plus de 1 milliard de dollars chacun. L'Abu Dhabi Global Market (ADGM) ne publie pas de données, mais elle a admis une augmentation des inscriptions de fonds il y a moins de deux mois.
Julie a déclaré que l'attrait de la région provient d'une combinaison d'un cadre fiscal avantageux, d'un style de vie attrayant et d'un fuseau horaire qui relie les heures de trading asiatiques, européennes et américaines. Elle a ajouté : « Ils veulent développer ces opérations à un niveau assez significatif. Nous voyons des équipes entières de certains de ces fonds de couverture déménager dans la région. »
La direction de CME considère cela comme une extension naturelle de sa stratégie client. « La gestion d'actifs et les fonds de couverture qui affluent à Dubaï étaient critiques », a déclaré Julie, ajoutant que CME se contente simplement d'aller là où sa communauté de trading opère déjà.
Pendant ce temps, les bourses du Golfe se sont renforcées mardi, soutenues par les attentes que la Réserve fédérale des États-Unis, sous l'administration du président Donald Trump, baissera les taux dans les mois à venir.
Les traders intègrent une probabilité de 99 % pour une baisse de 25 points de base en octobre et de 94 % pour une autre en décembre. Ces mouvements sont importants dans le Golfe, où la plupart des devises restent adossées au dollar américain, faisant de la politique de la Fed un événement local.
L'indice DFM de Dubaï a augmenté de 1,4 %, soutenu par une hausse de 3 % d'Emaar Properties et un rallye de 3,8 % d'Emirates NBD. La banque est en pourparlers avancés pour acheter une participation dans la RBL Bank en Inde, a rapporté Reuters, citant des personnes familières avec l'accord. Quoi qu'il en soit, l'indice FTFADGI d'Abou Dabi a bondi de 0,1 %, tandis que l'indice TASI d'Arabie saoudite a clôturé la journée à l'identique.
L'action de CME Group a elle-même bondi de 17 % depuis le début de l'année, battant à la fois l'Intercontinental Exchange (ICE) avec 6,3 % et le Nasdaq avec 15 %.
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Jai Hamid
Jai Hamid couvre les cryptomonnaies, les marchés boursiers, la technologie, l'économie mondiale et les événements géopolitiques qui affectent les marchés depuis 6 ans. Elle a travaillé avec des publications axées sur la blockchain, notamment AMB Crypto, Coin Edition et CryptoTale, sur des analyses de marché, des entreprises majeures, la réglementation et les tendances macroéconomiques. Elle est diplômée de la London School of Journalism et a partagé à trois reprises des analyses du marché des cryptomonnaies sur l'une des principales chaînes de télévision d'Afrique.
