رهان بلاك روك على Bitcoin يؤتي ثماره – مليارا دولار وما زال العدد في ازدياد

شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) Bitcoin ارتفاعاً ملحوظاً في التدفقات النقدية، حيث بلغت قيمةً قياسيةً قدرها ملياري دولار. ويشير هذا الارتفاع إلى تزايد اهتمام المستثمرين وثقتهم في سوق العملات الرقمية، ولا سيما Bitcoin. 

ومن الجدير بالذكر أن شركة بلاك روك، أكبر شركة لإدارة الأصول في العالم، قد لعبت دوراً محورياً في قيادة هذا التدفق الاستثماري إلى صناديق المؤشرات المتداولة للبيتكوين. ويؤكد انخراط بلاك روك على تزايد قبول العملات المشفرة واعتمادها على نطاق واسع في القطاع المالي التقليدي.

اندفع المستثمرون المتفائلون في شركة بلاك روك نحو صناديق الاستثمار bitcoin

يُتيح ظهور صناديق المؤشرات المتداولة للبيتكوين للمستثمرين قناةً منظمةً وسهلة الوصول للاستفادة من تحركات أسعار البيتكوين دون الحاجة إلى امتلاك أو تداول الأصل الرقمي نفسه بشكل مباشر. ويمثل هذا التطور خطوةً هامةً نحو دمج العملات المشفرة في محافظ الاستثمار التقليدية،tracبذلك المستثمرين المؤسسيين والأفراد على حدٍ سواء.

صناديق المؤشرات المتداولة على عملات رقمية بقيمة 13.48 مليار دولار، بسعر 52,100 دولار للعملة الواحدة، أي بزيادة قدرها 2.08 مليار دولار عن إجمالي القيمة المستثمرة في هذه الصناديق حتى الآن. وخلال الأسابيع الخمسة الماضية، تلقت مجموعة الصناديق الجديدة bitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoin Trust).

ثم قام المصدرون المعنيون بشراء cash ، وهي مجموعة من عشرة أفراد بقيادة بلاك روك، وفيديليتي، وآرك، و21 شيرز، وبيت وايز، لشراء bitcoin نيابة عن مساهمي صناديق الاستثمار المتداولة.

ويرجع ذلك في المقام الأول إلى أن شركة IBIT لديها أكبر الأصول المدارة (AUM) بقيمة 115,991 بيتكوين (6.04 مليار دولار) بناءً على تدفقات بقيمة 5.17 مليار دولار، وهو ما يمثل ارتفاعًا حاليًا في السعر بأكثر من 870 مليون دولار، أو 17٪.

على العكس من ذلك، فإن مساهمي شركة BTCO التابعة لشركة Invesco-Galaxy متقدمون بشكل كبير، وإن كان ذلك على نطاق أضيق.

حققت BTCO صافي معاملات بقيمة 241.4 مليون دولار، وتمتلك حاليًا 5970 بيتكوين بقيمة 311 مليون دولار - وهو فارق بنسبة 29٪ أو ما يقرب من 70 مليون دولار.

كما تفوقت صناديق فالكيري وفيديليتي وفان إيك على صندوق بلاك روك بنحو 20%. وتُعدّ الاختلافات في الأرباح غير المحققة بين الصناديق المختلفة دليلاً على أنماط شراء فريدة تُظهرها مجموعات مستثمرين متميزة.

على سبيل المثال، يُظهر رسم بياني لتدفقات بلاك روك مقابل سعر البيتكوين أن المستثمرين حافظوا على تخصيصات ثابتة من IBIT على مدى فترة من الزمن.

ونتيجة لذلك، حقق صندوق IBIT متوسط ​​تكلفة ثابت بالدولار في البيتكوين، مما أدى إلى انخفاض الأرباح غير المحققة مقارنة بصندوق BTCO، وهو الصندوق الذي تديره شركة Invesco-Galaxy.

في المقابل، تلقى صندوق BTCO ثلثي تدفقاته منذ بداية العام في أربعة أيام فقط (16-19 يناير)، حيث تذبذب bitcoin بين 41600 دولار و43100 دولار بعد انخفاضه بأكثر من 15% في الأيام التي تلت إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة.

أداء سوق صناديق الاستثمار المتداولة Bitcoin

انحرف سعر البيتكوين عن مستوى 40,000 دولار لأول مرة منذ أكثر من شهر، مما أدى إلى تدفق إضافي للأموال بعد يومين. ومنذ ذلك الحين، ارتفع Bitcoin بنحو 33%، مما دفع شركة BTCO ومساهميها إلى تحقيق أقصى قدر ممكن من المكاسب.

ويبدو أن جزءًا من هؤلاء المستثمرين قد ذهب إلى أبعد من ذلك بسحب أرباحهم، مما يجعل BTCO صندوق الاستثمار المتداول الوحيد bitcoin منذ إطلاقه الذي يسجل تدفقات خارجة، باستثناء GBTC. 

سحب المستثمرون أكثر من 1500 بيتكوين (78.1 مليون دولار أمريكي) من صندوق إنفيسكو-جالاكسي بين 9 و14 فبراير، وهو ما يعادل حوالي 20% من رصيد الصندوق آنذاك. وخلال هذه الفترة، ارتفع سعر bitcoin من أقل من 45,500 دولار أمريكي إلى 50,000 دولار أمريكي.

بينما يتخلف مشروع BTCW من WisdomTree عن المنافسة بشكل طفيف، إلا أن معظم تدفقاته النقدية تم توليدها في يوم التداول الافتتاحي، قبل انخفاض bitcoin بفترة طويلة.

خسر صندوق Grayscale الرئيسي، الذي أصبح الآن صندوقًا متداولًا في البورصة (ETF) مستقلًا، ما يقارب 2400 بيتكوين (124.9 مليون دولار أمريكي) في المتوسط ​​يوميًا خلال هذا الشهر. وبلغت القيمة الإجمالية bitcoin المسحوبة من GBTC منذ 11 يناير 6.86 مليار دولار أمريكي وقت السحب.

يتم تداولdentالكمية من bitcoin (162,259 BTC) حاليًا مقابل 8.44 مليار دولار، وهو ما يمثل مكاسب محتملة غير محققة بنسبة 23٪ إذا لم يتم إعادة دخول رأس المال إلى السوق على الفور.

حتى وقت كتابة هذا التقرير، بلغت القيمة الحالية لعملة Bitcoin (BTC) 51,964.70 دولارًا أمريكيًا، مسجلةً ارتفاعًا بنسبة 0.1% منذ أمس، وارتفاعًا بنسبة 0.0% مقارنةً بالساعة الماضية. وتزيد القيمة الحالية Bitcoin بنسبة 9.7% عن قيمتها قبل سبعة أيام. وبلغ إجمالي حجم تداول Bitcoin خلال الـ 24 ساعة الماضية 25,460,236,920 دولارًا أمريكيًا.

يبلغ سعر صندوق Bitcoin ETF، وفقًا لبيانات منصة Binance، 0.000633 دولار أمريكي للوحدة (ETF/USD)، بقيمة سوقية حالية قدرها 0.00 دولار أمريكي. وبلغ حجم التداول خلال 24 ساعة 35,629.73 دولار أمريكي. وقد انخفض سعر Bitcoin ETF بنسبة 31.30% خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية، ولا يوجد أي عرض متداول منه.