Le pari de BlackRock sur le bitcoin paie – $2 milliards et des comptes

Les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin ont connu une augmentation significative des entrées de capitaux, atteignant un jalon notable de 2 milliards de dollars. Cette augmentation est indicative de l'intérêt croissant des investisseurs et de leur confiance dans le marché des cryptomonnaies, en particulier pour le bitcoin. 

Il est à noter que BlackRock, le plus grand gestionnaire d'actifs au monde, a joué un rôle pivot dans la direction de cet afflux d'investissements dans les ETF BTC. L'implication de BlackRock souligne l'acceptation et l'adoption croissantes des cryptomonnaies dans le secteur financier traditionnel.

Les acheteurs haussiers de BlackRock se ruent sur les ETF bitcoin

L'émergence des ETF BTC offre aux investisseurs un moyen régulé et accessible d'obtenir une exposition aux mouvements de prix du BTC sans avoir besoin de détenir ou de négocier l'actif numérique lui-même directement. Ce développement marque une étape importante dans l'intégration des cryptomonnaies dans les portefeuilles d'investissement traditionnels, attirant à la fois les investisseurs institutionnels et les investisseurs particuliers.

Les ETF détiennent 13,48 milliards de dollars de pièces à 52 100 $ chacune, soit 2,08 milliards de dollars de plus que la valeur totale investie dans ces fonds à ce jour. Au cours des cinq semaines précédentes, la collecte de nouveaux fonds adossés au bitcoin a reçu un total de 11,4 milliards de dollars d'entrées de capitaux (à l'exclusion du Grayscale Bitcoin Trust).

L'argent a ensuite été acheté par leurs émetteurs respectifs, un groupe de dix dirigé par BlackRock, Fidelity, Ark, 21Shares et Bitwise, pour acheter du bitcoin au nom des actionnaires de l'ETF.

Cela est principalement dû au fait que l'IBIT a les actifs sous gestion (AUM) les plus importants avec 115 991 BTC (6,04 milliards de dollars) sur la base de 5,17 milliards de dollars d'entrées de capitaux, représentant une appréciation de prix actuelle de plus de 870 millions de dollars, soit 17 %.

En revanche, les actionnaires de BTCO d'Invesco-Galaxy sont nettement en avance, bien que à une échelle moindre.

BTCO a généré des transactions nettes s'élevant à 241,4 millions de dollars et possède actuellement 5 970 BTC d'une valeur de 311 millions de dollars, soit un écart de 29 % ou près de 70 millions de dollars.

Les fonds Valkyrie, Fidelity et VanEck ont également surperformé BlackRock d'environ 20 %. Les divergences dans les gains non réalisés parmi les différents fonds servent de preuve des modèles d'achat uniques exhibés par des cohortes d'investisseurs distinctes.

Par exemple, la représentation graphique des entrées de capitaux de BlackRock par rapport au prix du BTC révèle que les investisseurs ont maintenu des allocations IBIT cohérentes sur une période de temps.

Par conséquent, l'IBIT a réalisé une moyenne de coûts en dollars constante dans le BTC, ce qui a entraîné des profits non réalisés réduits par rapport au BTCO, le fonds géré par Invesco-Galaxy.

En revanche, BTCO a reçu les deux tiers de ses entrées de capitaux de l'année en cours en seulement quatre jours (16-19 janvier), alors que le bitcoin peinait entre 41 600 $ et 43 100 $ après avoir chuté de plus de 15 % dans les jours suivant les lancements des ETF.

Performance du marché des ETF Bitcoin

Le BTC s'est écarté de 40 000 $ pour la première fois depuis plus d'un mois, provoquant un afflux supplémentaire de fonds deux jours plus tard. Depuis lors, le bitcoin a augmenté d'environ 33 %, propulsant BTCO et ses actionnaires aussi loin dans le positif que possible.

Une partie de ces investisseurs semble être allée encore plus loin en retirant leurs profits, faisant de BTCO le seul ETF bitcoin depuis son lancement à enregistrer des sorties de capitaux, à l'exception du GBTC. 

Les investisseurs ont retiré plus de 1 500 BTC (78,1 millions de dollars) du fonds d'Invesco-Galaxy entre le 9 et le 14 février, ce qui équivalait à environ 20 % du trésor du fonds à ce moment-là. Pendant cette période, le prix du bitcoin est passé de moins de 45 500 $ à 50 000 $.

Bien que le BTCW de WisdomTree soit légèrement en retard, la plupart de ses entrées de capitaux ont été générées lors de sa première journée de cotation, bien avant la baisse du bitcoin.

Ce mois-ci, le fonds phare de Grayscale, qui est désormais un ETF à part entière, a perdu en moyenne près de 2 400 BTC (124,9 millions de dollars) par jour de cotation. La valeur totale du bitcoin retiré du GBTC depuis le 11 janvier s'élevait à 6,86 milliards de dollars au moment des retraits.

La quantité identique de bitcoin (162 259 BTC) est actuellement négociée pour 8,44 milliards de dollars, représentant des gains potentiels non réalisés de 23 % si ce capital n'était pas réentré immédiatement sur le marché.

Au moment de la rédaction, la valeur actuelle du Bitcoin (BTC) est de 51 964,70 $, reflétant une augmentation de 0,1 % depuis hier et une augmentation de 0,0 % depuis une heure. La valeur actuelle du Bitcoin est de 9,7 % supérieure à sa valeur d'il y a sept jours. Le volume total de Bitcoin négocié au cours des dernières 24 heures était de 25 460 236 920 $.

Le prix en direct du Bitcoin ETF, tel que rapporté par Binance, est de 0,000633 $ par ETF (ETF/USD), avec une capitalisation boursière actuelle de 0,00 USD. Le volume de trading sur 24 heures est de 35 629,73 USD. Le Bitcoin ETF a perdu -31,30 % au cours des vingt-quatre dernières heures et n'a aucun approvisionnement en circulation.