A aposta da BlackRock no Bitcoin dá certo – US$ 2 bilhões e contando

Os ETFs (fundos negociados em bolsa) Bitcoin registraram um aumento significativo nos fluxos de entrada, atingindo a marca notável de US$ 2 bilhões. Esse aumento indica um crescente interesse e confiança dos investidores no mercado de criptomoedas, particularmente no Bitcoin. 

Notavelmente, a BlackRock, a maior gestora de ativos do mundo, desempenhou um papel fundamental na condução desse influxo de investimentos em ETFs de BTC. O envolvimento da BlackRock ressalta a crescente aceitação e adoção das criptomoedas pelo setor financeiro tradicional.

Investidores otimistas da BlackRock disparam em direção aos ETFs bitcoin

O surgimento dos ETFs de BTC oferece aos investidores uma forma regulamentada e acessível de obter exposição às oscilações de preço do BTC sem a necessidade de possuir ou negociar o ativo digital diretamente. Esse desenvolvimento representa um avanço significativo na integração das criptomoedas em carteiras de investimento tradicionais,tractanto investidores institucionais quanto individuais.

Os ETFs detêm US$ 13,48 bilhões em bitcoins, cotados a US$ 52.100 cada, o que representa US$ 2,08 bilhões a mais do que o valor total investido nesses fundos até o momento. Nas últimas cinco semanas, o conjunto de novos bitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoin Trust).

O cash foi então adquirido pelos respectivos emissores, um grupo de dez liderado por BlackRock, Fidelity, Ark, 21Shares e Bitwise, para comprar bitcoin em nome dos acionistas do ETF.

Isso se deve principalmente ao fato de a IBIT possuir o maior patrimônio sob gestão (AUM), com 115.991 BTC (US$ 6,04 bilhões), baseado em entradas de US$ 5,17 bilhões, o que representa uma valorização atual de mais de US$ 870 milhões, ou 17%.

Pelo contrário, os acionistas da BTCO, pertencentes à Invesco-Galaxy, estão significativamente à frente, embora em menor escala.

A BTCO gerou transações líquidas no valor de US$ 241,4 milhões e atualmente possui 5.970 BTC com um valor de US$ 311 milhões — uma disparidade de 29% ou quase US$ 70 milhões.

Os fundos Valkyrie, Fidelity e VanEck também superaram o BlackRock em aproximadamente 20%. As divergências nos ganhos não realizados entre os vários fundos servem como evidência de padrões de compra distintos exibidos por diferentes grupos de investidores.

Por exemplo, ao analisar graficamente os fluxos de entrada de capital na BlackRock em relação ao preço do BTC, percebe-se que os investidores mantiveram alocações consistentes em IBIT ao longo do tempo.

Consequentemente, a IBIT alcançou um custo médio ponderado consistente em dólares no BTC, o que resultou em lucros não realizados menores em comparação com o BTCO, o fundo gerido pela Invesco-Galaxy.

Em contraste, o BTCO recebeu dois terços de seus fluxos de entrada acumulados no ano em apenas quatro dias (16 a 19 de janeiro), enquanto bitcoin oscilava entre US$ 41.600 e US$ 43.100 após cair mais de 15% nos dias seguintes à estreia dos ETFs.

Desempenho do mercado de ETFs Bitcoin

O BTC se desviou de US$ 40.000 pela primeira vez em mais de um mês, provocando um novo influxo de fundos dois dias depois. Desde então, Bitcoin valorizou-se em aproximadamente 33%, impulsionando a BTCO e seus acionistas para um patamar de lucro tão positivo quanto praticamente possível.

Uma parte desses investidores parece ter ido ainda mais longe, retirando seus lucros, o que torna o BTCO o único ETF bitcoin desde o seu lançamento a registrar saídas de capital, excluindo o GBTC. 

Entre 9 e 14 de fevereiro, os investidores retiraram mais de 1.500 BTC (US$ 78,1 milhões) do fundo Invesco-Galaxy, o que equivalia a aproximadamente 20% do patrimônio do fundo na época. Nesse período, o preço do bitcoin subiu de menos de US$ 45.500 para US$ 50.000.

Embora o BTCW da WisdomTree esteja ligeiramente atrás dos demais, a maior parte de seus fluxos de entrada foi gerada em seu primeiro dia de negociação, bem antes da queda bitcoin .

Neste mês, o principal fundo da Grayscale, que agora é um ETF independente, perdeu em média quase 2.400 BTC (US$ 124,9 milhões) por dia de negociação. O valor total de bitcoin retirados do GBTC desde 11 de janeiro era de US$ 6,86 bilhões no momento dos saques.

A quantidadedentde bitcoin (162.259 BTC) está atualmente sendo negociada por US$ 8,44 bilhões, representando ganhos potenciais não realizados de 23% caso esse capital não tivesse retornado ao mercado imediatamente.

No momento da redação deste texto, o valor atual do Bitcoin (BTC) é de US$ 51.964,70, refletindo um aumento de 0,1% em relação a ontem e um aumento de 0,0% em relação à hora passada. O valor atual do Bitcoin é 9,7% maior do que seu valor de sete dias atrás. O volume total de Bitcoin negociado nas últimas 24 horas foi de US$ 25.460.236.920.

O preço atual do ETF Bitcoin , conforme relatado pela Binance, é de US$ 0,000633 por ETF (ETF/USD), com uma capitalização de mercado atual de US$ 0,00. O volume de negociação nas últimas 24 horas foi de US$ 35.629,73. O ETF Bitcoin perdeu -31,30% nas últimas 24 horas e possui zero em circulação.