La apuesta de BlackRock por el bitcoin da sus frutos – $2 mil millones y contando

Los Fondos Cotizados en Bolsa de Bitcoin (ETF) han experimentado un aumento significativo en los flujos de entrada, alcanzando un hito notable de 2000 millones de dólares. Este aumento es indicativo del creciente interés y confianza de los inversores en el mercado de criptomonedas, particularmente en Bitcoin. 

Cabe destacar que BlackRock, el gestor de activos más grande del mundo, ha desempeñado un papel fundamental en liderar esta afluencia de inversión en ETF de BTC. La participación de BlackRock subraya la creciente aceptación y adopción mainstream de las criptomonedas dentro del sector financiero tradicional.

Los toros de BlackRock se precipitan hacia los ETF de bitcoin

La aparición de los ETF de BTC proporciona a los inversores una vía regulada y accesible para obtener exposición a los movimientos de precios de BTC sin la necesidad de poseer o negociar el activo digital directamente. Este desarrollo marca un paso significativo hacia adelante en la integración de las criptomonedas en las carteras de inversión tradicionales, atrayendo tanto a inversores institucionales como minoristas.

Los ETF poseen 13.480 millones de dólares en valor de monedas a 52.100 dólares cada una, lo que es 2.080 millones de dólares más que el valor total invertido en esos fondos hasta la fecha. En las cinco semanas anteriores, la colección de nuevos fondos respaldados por bitcoin recibió un total de 11.400 millones de dólares en flujos de capital (excluyendo el Fideicomiso de Bitcoin de Grayscale).

El efectivo fue luego comprado por sus respectivos emisores, un grupo de diez liderado por BlackRock, Fidelity, Ark, 21Shares y Bitwise, para comprar bitcoin en nombre de los accionistas de los ETF.

Esto se debe principalmente a que IBIT tiene los activos bajo gestión (AUM) más grandes con 115.991 BTC (6.040 millones de dólares) basados en 5.170 millones de dólares en flujos de entrada, lo que representa una apreciación de precio actual de más de 870 millones de dólares, o un 17 %.

Por el contrario, los accionistas de BTCO de Invesco-Galaxy están significativamente por delante, aunque en una escala menor.

BTCO ha generado transacciones netas por valor de 241,4 millones de dólares y actualmente posee 5.970 BTC con un valor de 311 millones de dólares, una disparidad del 29 % o casi 70 millones de dólares.

Los fondos de Valkyrie, Fidelity y VanEck también han superado a BlackRock en aproximadamente un 20 %. Las divergencias en las ganancias no realizadas entre los diversos fondos sirven como evidencia de patrones de compra únicos exhibidos por distintos cohortes de inversores.

Por ejemplo, graficar los flujos de entrada de BlackRock contra el precio de BTC revela que los inversores han mantenido asignaciones consistentes de IBIT durante un período de tiempo.

Como consecuencia, IBIT ha logrado un promedio consistente de costo en dólares en BTC, lo que ha resultado en ganancias no realizadas disminuidas en comparación con BTCO, el fondo gestionado por Invesco-Galaxy.

Por el contrario, BTCO recibió dos tercios de sus flujos de entrada del año hasta la fecha en solo cuatro días (16-19 de enero), mientras que el bitcoin luchaba entre 41.600 y 43.100 dólares después de caer más del 15 % en los días siguientes a los lanzamientos de los ETF.

Rendimiento del mercado de ETF de Bitcoin

BTC se desvió de los 40.000 dólares por primera vez en más de un mes, lo que provocó un flujo adicional de fondos dos días después. Desde entonces, Bitcoin ha aumentado aproximadamente un 33 %, impulsando a BTCO y sus accionistas tan lejos en positivo como es prácticamente posible.

Una parte de esos inversores parece haber ido aún más lejos retirando sus ganancias, lo que convierte a BTCO en el único ETF de bitcoin desde su lanzamiento en registrar salidas, excluyendo GBTC. 

Los inversores retiraron más de 1.500 BTC (78,1 millones de dólares) del fondo de Invesco-Galaxy entre el 9 y el 14 de febrero, lo que equivalía a aproximadamente el 20 % de la tesorería del fondo en ese momento. Durante este tiempo, el precio del bitcoin aumentó de menos de 45.500 dólares a 50.000 dólares.

Mientras que BTCW de WisdomTree va ligeramente detrás del campo, la mayoría de sus flujos de entrada se generaron en su primer día de negociación, mucho antes de la caída del bitcoin.

Este mes, el fondo principal de Grayscale, que ahora es un ETF por derecho propio, ha perdido un promedio de casi 2.400 BTC (124,9 millones de dólares) por día de negociación. El valor total del bitcoin retirado de GBTC desde el 11 de enero fue de 6.860 millones de dólares en el momento de los retiros.

La misma cantidad de bitcoin (162.259 BTC) cotiza actualmente por 8.440 millones de dólares, lo que representa ganancias potenciales no realizadas del 23 % si ese capital no hubiera reingresado al mercado inmediatamente.

Al momento de escribir este artículo, el valor actual de Bitcoin (BTC) es de 51.964,70 dólares, lo que refleja un aumento del 0,1 % desde ayer y un aumento del 0,0 % desde hace una hora. El valor actual de Bitcoin es un 9,7 % mayor que su valor de hace siete días. El volumen total de Bitcoin negociado durante las últimas 24 horas fue de 25.460.236.920 dólares.

El precio en vivo del ETF de Bitcoin, según lo reportado por Binance, es de 0,000633 dólares por ETF (ETF/USD), con una capitalización de mercado actual de 0,00 dólares. El volumen de negociación de 24 horas es de 35.629,73 dólares. Bitcoin ETF ha perdido un -31,30 % en las últimas veinticuatro horas y tiene un suministro circulante de cero.