البنك المركزي الأسترالي يلتزم بـ CBDC بالجملة، متجاوزاً خيار التجزئة

تخطط بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) لإعطاء الأولوية لتطوير عملة البنك المركزي الرقمية بالجملة (CBDC) بدلاً من نسخة التجزئة. كشف مساعد محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي، براد جونز، عن ذلك خلال خطاب ألقاه في مؤتمر إنترسيكت في 18 سبتمبر، موضحاً أن البنك الأعلى أطلق خطة مدتها ثلاث سنوات تسمى "مشروع أكاسيا" لتحقيق أهدافه.

وفقاً لجونز، يركز بنك الاحتياطي الأسترالي على CBDC بالجملة لأن أبحاثه تظهر أن CBDC للتجزئة لا تقدم العديد من الفوائد للاقتصاد الأسترالي وستكون صعبة التنفيذ مقارنة بالتجزئة. في خطابه، سلط الضوء على الحجج العديدة لإنشاء CBDC للتجزئة، موضحاً أن مثل هذه القضايا غير ذات صلة بأستراليا.

هو قال:

«تقييمنا هو أن الفوائد المحتملة لعملة رقمية للبنك المركزي للمستهلكين تبدو متواضعة أو غير مؤكدة في الوقت الحالي، مقارنة بالتحديات التي ستقدمها. تعكس معظم الحجج المطروحة دولياً لدعم عملة رقمية للبنك المركزي للمستهلكين قضايا إما ذات صلة محدودة بأستراليا، أو حيث لا يكون من الواضح أن عملة رقمية للبنك المركزي للمستهلكين هي أفضل وسيلة لمعالجتها.»

تشمل بعض القضايا البارزة المرونة النقدية، والتكلفة والكفاءة، والشمول المالي، والسيادة النقدية. يزعم جونز أن هذه القضايا لا تؤثر بشكل كبير على أستراليا، حيث يوفر النظام المالي الحالي في البلاد حلولاً كافية لتغطيتها. ومع ذلك، أضاف أن بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) ووزارة الخزانة سيقيّمان مرة أخرى الحاجة إلى العملة الرقمية للبنك المركزي للتجزئة (CBDC) ويخططان لإصدار ورقة متابعة بحلول عام 2027.

العملات الرقمية للبنوك المركزية بالجملة ستفيد البنوك المركزية والتجارية

في هذه الأثناء، قال جونز إن العملات الرقمية للبنوك المركزية بالجملة ستقدم عدة فوائد للبنك المركزي والبنوك التجارية، مما يجعلها الخيار المفضل لبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) للمضي قدماً فيه الآن مع إطلاق مشروع أكاسيا (Project Acacia).

قال:

"أؤكد أن بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) يلتزم استراتيجياً بإعطاء الأولوية لجدول أعماله بشأن النقود الرقمية بالجملة والبنية التحتية – بما في ذلك العملات الرقمية للبنوك المركزية بالجملة – بدلاً من العملات الرقمية للتجزئة."

تشمل بعض الفوائد التي حددها تقليل مخاطر الطرف المقابل والمخاطر التشغيلية، وتحسين كفاءة رأس المال، وزيادة الشفافية، والسيولة العالية، وتحسين القابلية للتحويل، وتقليل تكاليف الامتثال وعدد الوسطاء.

على الرغم من أن الخطة لا تزال في مرحلة البحث والاستكشاف، فمن الواضح أن خطة بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) تركز على الترميز، سواء للأصول الحقيقية أو النقد. لاحظ جونز أن البنوك المركزية لديها بالفعل خبرة في إصدار النقود الرقمية للمؤسسات المالية، مما يجعل إدخال العملات الرقمية للبنوك المركزية بالجملة مجرد تحسين للممارسات القائمة بدلاً من كونها ثورة كاملة في القطاع.

إطلاق المرحلة العامة لمشروع أكاسيا

مع تركيز بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) حالياً على العملات الرقمية للبنوك المركزية بالجملة، أعلن جونز أن المرحلة العامة لمشروع أكاسيا هي الأولوية المباشرة بينما يسعى البنك إلى البناء على مشروع تجريب سابق للعملات الرقمية. وبeyond ذلك، ستنظر الخطة أيضاً في التطبيق عبر الحدود للعملات الرقمية للبنوك المركزية مع البنوك المركزية الإقليمية الأخرى.

قال:

"يهدف مشروع أكاسيا إلى البناء على الدروس المستفادة من تجربتنا التجريبية للعملات الرقمية العام الماضي من خلال التركيز على فرص رفع كفاءة وشفافية ومرونة أسواق الجملة من خلال النقود المرمزة وبنية التسوية الجديدة."

في هذه الأثناء، تخطط بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) لبدء منتديات استشارية حول العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDC) تضم أصحاب المصلحة في الصناعة والأكاديميين في عام 2025، مشيرة إلى أنها كانت لديها تفاعلات معهم لكنها تريد هيكلة المناقشات المستقبلية حول قضايا السياسة النقدية بشكل رسمي. ومع ذلك، سيشهد عام 2025 أيضاً إصلاحات في صندوق التنظيم التجريبي الحالي للابتكار المالي، مما يتيح للشركات الجديدة اختبار منتجاتها وخدماتها المالية بفعالية أكبر.

لا يعمل بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) وحده في خطة العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDC) التي تمتد لثلاث سنوات؛ فهو يتعاون مع وزارة الخزانة لتحقيق أهدافه.