Australiens Zentralbank bekennt sich zu CBDC im Großhandel und lässt die Option für Privatkunden außen vor

Die Reserve Bank of Australia (RBA) plant, der Entwicklung einer digitalen Zentralbankwährung (CBDC) für den Großhandel gegenüber der Version für Privatkunden Priorität einzuräumen. RBA-Vizegouverneur Brad Jones gab dies am 18. September in einer Rede auf der Intersekt-Konferenz bekannt und merkte an, dass die Zentralbank ein Dreijahresprogramm namens „Projekt Acacia“ ins Leben gerufen hat, um ihre Ziele zu erreichen.

Laut Jones konzentriert sich die RBA auf die Einführung einer digitalen Zentralbankwährung (CBDC) für den Großhandel, da ihre Forschung zeigt, dass eine CBDC für den Einzelhandel der australischen Wirtschaft nur wenige Vorteile bietet und im Vergleich zum Einzelhandel schwieriger zu implementieren sein wird. In seiner Rede hob er die verschiedenen Argumente für die Einführung einer CBDC für den Einzelhandel hervor und merkte an, dass diese Fragen für Australien irrelevant seien.

Er sagte:

„Unsere Einschätzung ist, dass die potenziellen Vorteile einer digitalen Zentralbankwährung für den Einzelhandel derzeit im Vergleich zu den damit verbundenen Herausforderungen eher gering oder ungewiss erscheinen. Die meisten international vorgebrachten Argumente für eine solche Währung beziehen sich auf Sachverhalte, die entweder für Australien nur von begrenzter Relevanz sind oder bei denen es nicht offensichtlich ist, dass eine digitale Zentralbankwährung für den Einzelhandel die beste Lösung darstellen würde.“

Zu den hervorgehobenen Themen gehören Währungsstabilität, Kosten und Effizienz, finanzielle Inklusion und Währungssouveränität. Jones argumentiert, dass diese Themen für Australien kaum Auswirkungen haben, da das bestehende Finanzsystem des Landes bereits ausreichende Lösungen bietet. Er fügte jedoch hinzu, dass die RBA und das Finanzministerium den Bedarf an einer digitalen Zentralbankwährung (CBDC) für Privatkunden erneut prüfen und bis 2027 ein Folgepapier veröffentlichen werden.

Großhandel mit CBDC soll Zentralbanken und Geschäftsbanken zugutekommen

Jones sagte unterdessen, dass CBDCs für den Großhandel der Zentralbank und den Geschäftsbanken zahlreiche Vorteile bieten und daher für die RBA mit dem Start des Projekts Acacia die bevorzugte Option darstellen.

Er sagte:

„Ich kann bestätigen, dass die RBA sich strategisch dazu verpflichtet, ihrer Arbeitsagenda den Schwerpunkt auf digitales Geld im Großhandelsbereich und die dazugehörige Infrastruktur – einschließlich CBDC im Großhandelsbereich – und nicht auf CBDC im Einzelhandelsbereich zu legen.“

Zu den von ihmdentVorteilen gehören die Verringerung von Gegenpartei- und operationellen Risiken, die Verbesserung der Kapitaleffizienz, die Erhöhung der Transparenz, eine hohe Liquidität, eine verbesserte Transaktionsfähigkeit sowie die Senkung der Compliance-Kosten und der Anzahl der Intermediäre.

Obwohl sich der Plan noch in der Forschungs- und Sondierungsphase befindet, ist klar, dass die RBA-Initiative auf die Tokenisierung von realen Vermögenswerten und cashsetzt. Jones merkte an, dass Zentralbanken bereits Erfahrung mit der Ausgabe von digitalem Geld an Finanzinstitute haben, weshalb die Einführung von CBDC im Großhandel lediglich eine Verbesserung bestehender Praktiken und keine grundlegende Revolution des Sektors darstellt.

Projekt Acacia startet öffentliche Phase

Da sich die RBA nun auf die digitale Zentralbankwährung (CBDC) für den Großhandel konzentriert, hat Jones angekündigt, dass die öffentliche Phase des Projekts Acacia unmittelbare Priorität hat, da die RBA auf ihrem früheren CBDC-Pilotprojekt aufbauen möchte. Darüber hinaus wird das Projekt auch die grenzüberschreitende Anwendung der CBDC mit anderen regionalen Zentralbanken prüfen.

Er sagte:

„Das Projekt Acacia zielt darauf ab, auf den Erfahrungen aus unserem CBDC-Pilotprojekt im letzten Jahr aufzubauen, indem es sich auf die Möglichkeiten konzentriert, die Effizienz, Transparenz und Widerstandsfähigkeit der Großhandelsmärkte durch tokenisiertes Geld und eine neue Abwicklungsinfrastruktur zu verbessern.“

Die RBA plant, 2025 Beratungsgremien zum Thema CBDC (Central Bank Digital Currency) mit Vertretern aus Wirtschaft und Wissenschaft einzurichten. Sie betont, bereits Gespräche mit diesen Akteuren geführt zu haben, möchte die Struktur für künftige Diskussionen über geldpolitische Fragen aber formalisieren. Ebenfalls 2025 sollen Reformen des bestehenden regulatorischen Testfelds für Finanzinnovationen erfolgen, die es neuen Unternehmen ermöglichen, ihre Finanzprodukte und -dienstleistungen effektiver zu erproben.

Die RBA arbeitet bei dem dreijährigen CBDC-Plan nicht allein; sie kooperiert mit dem Finanzministerium, um ihre Ziele zu verwirklichen.