Australiens Zentralbank verpflichtet sich zu einer CBDC für den Großhandel, Retail-Option beiseite lassend

Die Reserve Bank of Australia (RBA) plant, die Entwicklung einer CBDC für den Großhandel (Central Bank Digital Currency) vor der Retail-Version zu priorisieren. RBA Assistant Governor Brad Jones gab dies während einer Rede auf der Intersekt Conference am 18. September bekannt und wies darauf hin, dass die führende Bank einen Drei-Jahres-Plan namens Projekt Acacia gestartet hat, um ihre Ziele zu verwirklichen.

Laut Jones konzentriert sich die RBA auf CBDC für den Großhandel, weil ihre Forschung zeigt, dass Retail-CBDC der australischen Wirtschaft nicht viele Vorteile bietet und im Vergleich zur Großhandelsversion schwieriger umzusetzen ist. In seiner Rede hob er mehrere Argumente für die Schaffung einer Retail-CBDC hervor und wies darauf hin, dass solche Probleme für Australien irrelevant sind.

Er sagte:

„Unsere Einschätzung ist, dass die potenziellen Vorteile eines CBDC für den Einzelhandel im Vergleich zu den damit verbundenen Herausforderungen derzeit eher gering oder unsicher erscheinen. Die meisten internationalen Argumente zugunsten eines CBDC für den Einzelhandel beziehen sich auf Probleme, die entweder nur begrenzte Relevanz für Australien haben oder bei denen nicht offensichtlich ist, dass ein CBDC für den Einzelhandel die beste Lösung darstellt.“

Einige hervorgehobene Themen sind monetäre Resilienz, Kosten und Effizienz, finanzielle Inklusion sowie monetäre Souveränität. Jones behauptet, dass diese keinen großen Einfluss auf Australien haben, da das aktuelle Finanzsystem des Landes bereits ausreichende Lösungen bietet. Er fügte jedoch hinzu, dass die RBA und das Finanzministerium den Bedarf an einem CBDC für den Einzelhandel weiterhin neu bewerten und beabsichtigen, bis 2027 ein Folgepapier zu veröffentlichen.

Großhandel-CBDC kommt Zentral- und Geschäftsbanken zugute

Inzwischen sagte Jones, dass Großhandel-CBDCs der Zentralbank und den Geschäftsbanken mehrere Vorteile bieten, was sie zur bevorzugten Option für die RBA macht, dies jetzt mit dem Start von Projekt Acacia zu verfolgen.

Er sagte:

„Ich kann bestätigen, dass die RBA strategisch beschlossen hat, ihre Arbeitsagenda auf digitales Geld im Großhandel und die Infrastruktur – einschließlich Großhandel-CBDC – zu konzentrieren, anstatt auf CBDC für den Einzelhandel.“

Einige der von ihm identifizierten Vorteile umfassen die Verringerung von Gegenparteirisiken und Betriebsrisiken, die Verbesserung der Kapitaleffizienz, die Erhöhung der Transparenz, hohe Liquidität, verbesserte Übertragbarkeit sowie die Senkung der Compliance-Kosten und der Anzahl der Zwischenhändler.

Obwohl der Plan sich noch sehr stark im Forschungs- und Erkundungsstadium befindet, ist klar, dass der RBA-Plan die Tokenisierung sowohl von Real-World-Assets als auch von Bargeld in den Fokus stellt. Jones bemerkte, dass Zentralbanken bereits Erfahrung mit der Ausgabe von digitalem Geld an Finanzinstitute haben, was die Einführung von Großhandel-CBDC zu einer bloßen Verbesserung bestehender Praktiken und nicht zu einer vollständigen Revolution des Sektors macht.

Projekt Acacia startet öffentliche Phase

Da sich die RBA nun auf Großhandel-CBDC konzentriert, hat Jones bekannt gegeben, dass die öffentliche Phase von Projekt Acacia die unmittelbare Priorität ist, da die RBA auf ihrem früheren CBDC-Pilotprojekt aufbauen möchte. Darüber hinaus wird das Projekt auch die grenzüberschreitende Anwendung des CBDC mit anderen regionalen Zentralbanken berücksichtigen.

Er sagte:

„Projekt Acacia zielt darauf ab, auf den Lehren aus unserem CBDC-Pilotprojekt letzten Jahres aufzubauen, indem es sich auf Möglichkeiten konzentriert, die Effizienz, Transparenz und Resilienz der Großmärkte durch tokenisiertes Geld und neue Abwicklungssysteme zu steigern.“

Inzwischen plant die RBA, im Jahr 2025 Beratungskreise zum Thema CBDC ins Leben zu rufen, die aus Branchenakteuren und Akademikern bestehen. Dabei wurde angemerkt, dass zwar bereits Gespräche geführt wurden, die Struktur für künftige Diskussionen zu geldpolitischen Fragen jedoch formalisiert werden soll. Im Jahr 2025 werden auch Reformen für den bestehenden regulatorischen Sandbox für Finanzinnovationen umgesetzt, die es neuen Unternehmen ermöglichen werden, ihre Finanzprodukte und -dienstleistungen effektiver zu testen.

Die RBA arbeitet nicht allein an dem dreijährigen CBDC-Plan; sie kooperiert mit dem Finanzministerium, um ihre Ziele zu verwirklichen.