- 香港维持了对马哲侯（Ma Che-hou）因涉及人口贩卖相关的欺诈和洗钱行为判处56个月的刑罚。
- 加密货币被越来越多地用于清洗诈骗所得，Chainalysis追踪到2025年有超过140亿美元的资金转入与欺诈相关的钱包。
- USDT等稳定币是关键的洗钱渠道，提供快速的跨境转账以及易于转换为当地货币的功能。
一名辛迪加招募者在香港上诉法院确认了其 56 个月的监禁刑期。INTERPOL 估计，2025 年全球因诈骗造成的经济损失达 4,420 亿美元。这些非法资金的流动正越来越多地转向加密货币交易所和稳定币。
围绕加密货币的案件揭示了一个更大的问题。Chainalysis 报告称，去年至少有 140 亿美元被发送到与欺诈相关的加密货币钱包，随着诈骗钱包被揭露，这一数字可能超过 170 亿美元。被盗资金通常通过诚实客户使用的技术进行转换和洗钱，这使得与诈骗相关的洗钱成为控制加密货币交易所的机构面临的非常严重的合规难题。
认罪判决将贩卖行为纳入量刑考量
据报道，上诉人马志豪（Ma Che-hou），32 岁，承认在 2021 年和 2022 年参与诈骗共谋和洗钱。检方表示，他通过提供高薪工作、商业机会或网络恋爱等建议，说服了五名年龄在 20 至 32 岁之间的男子。最终，这些男子前往东南亚，其中一些人被困在缅甸 KK 公园并被囚禁，遭受包括电击在内的酷刑。
被称为 香港特别行政区诉马志豪 [2026] HKCA 1479 的案件涉及一个重要的法律漏洞。由于香港没有独立的“人口贩卖”罪名，法官在此案中将贩卖和强迫劳动的行为视为欺诈指控中的相关加重情节。
法院适用七年基准刑期，并因马志豪认罪而减刑三分之一，最终判处四年八个月。法官指出，地区法院七年最高刑期的限制是一个有利因素；他们表示，该罪行严重性足以适用更高的最高刑期。
USDT 是资金流动的轨道
香港起诉与全球加密货币市场之间的联系在于用于转移资金的基础设施。
根据联合国毒品和犯罪问题办公室（UNODC）2026 年的报告，东南亚的犯罪辛迪加在一个互联的网络中运作，洗钱、贩卖和欺诈独立运作但利用相同的设备。大多数犯罪利润通过区块链网络进行洗钱。
UNODC 东南亚及太平洋区域代表 Delphine Schantz 这样描述该模式：
“他们的运营模式类似于企业特许经营：想象一下专门负责洗钱、贩卖人口、偷运移民和数据收集的部门。”
根据 Chainalysis 的数据，与上一年相比，2025 年流向欺诈性人口贩卖服务的加密货币流量增加了 85%。稳定币因其能够保值且可通过在中国运营的洗钱网络轻松兑换成当地货币而成为首选支付方式。
公共区块链也为调查人员提供了现金所不具备的机会：交易会留下线索。INTERPOL 提到，一名 20 岁的嫌疑人在泰国，在 10 个月的时间里通过旨在隐藏来源的跨链操作进行了超过 1.225 亿美元的杀猪盘交易。
扣押金额现已达数十亿美元
执法行动现已达到显著规模。根据 Chainalysis 的数据，美国司法部（DOJ）诈骗中心打击部队于 2026 年 4 月宣布，查获了约 7.019 亿美元与洗钱活动有关的加密货币，并关闭了总共 503 个虚假投资网站。此外，OFAC 对 29 名与柬埔寨有关的人员和组织实施了制裁，包括参议员 Kok An。
在另一起重要案件中，Prince Group 的首脑陈志被 DOJ 起诉，并发生了大规模的比特币扣押（约 150 亿美元）。美中经济与安全审查委员会将此次扣押描述为历史上最大的一次。
如此大规模的扣押减少了犯罪网络可用的流动性，并向交易所表明，处理非法资金——无论是否知情——正变得越来越具有法律风险。
FATF 将欺诈置于中心位置
监管路径现在正逐渐变得清晰。2026 年 7 月 1 日，金融行动特别工作组（FATF）主席 Giles Thomson 在其上任第一天发布了一份多年期路线图，将打击欺诈作为优先事项。FATF 估计，2024-2025 年期间全球因欺诈造成的总损失近 5,000 亿美元。此外，FATF 报告称，在最近一轮相互评估中，近 90% 的评估表明欺诈是产生非法收益的关键犯罪。根据该路线图，它将分析各国如何改善对欺诈及其相关洗钱的应对措施，政策建议预计将于 2027 年 2 月出台。
Thomson 总结了紧迫性：
“诈骗分子和其他犯罪分子正通过利用技术创新迅速扩张，往往针对社会中最为脆弱的群体。”
对于加密货币公司而言，这意味着对交易实施更严格的控制，特别是针对骡子账户和快速跨境交易。UNODC 还呼吁对区域执法人员进行专门培训，以便官员能够追踪、识别、扣押和追回通过加密货币流动的犯罪所得。这表明人们日益认识到，仅逮捕头目不足以减缓加密货币诈骗行业。
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常见问题
马鹤侯是谁，为何其判决被维持？
32岁的马哲侯承认串谋欺诈及洗钱的罪名，他诱骗五名男子前往东南亚，其中一些人在被囚禁期间遭受虐待；香港上诉法庭维持其56个月的刑期，并将该贩运行为视为加重情节，因为香港没有独立的贩运罪行法例。
在 2025 中，金融欺诈造成了多少全球损失？
国际刑警组织（INTERPOL）发布的《2026年全球金融欺诈威胁评估》估计，2025年全球金融欺诈损失达4420亿美元，同时指出由于大量案件未报案，实际成本难以衡量。该估计数据由全球反诈骗联盟（Global Anti-Scam Alliance）和Feedzai提供。
这对加密货币市场有何影响？
被盗的诈骗资金通过交易所和USDT等稳定币进行流转，引发了创纪录的执法行动。其中包括2026年4月美国当局扣押了超过7.019亿美元的加密货币，以及与Prince Group相关的约150亿美元比特币没收案；同时，金融行动特别工作组（FATF）计划将打击欺诈行为作为合规工作的核心重点。
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Ashish Kumar
Ashish Kumar 是一位拥有八年新闻室经验的加密货币和金融记者。他报道加密货币市场、监管、DeFi 和交易所生态系统的最新动态。他曾与 Coingape、Todayq 和 Newsroompost 合作。Ashish 在 IIMC 获得了英语新闻学研究生文凭。他还采访过包括 Arthur Hayes、Yat Siu、Austin Federa 在内的行业人物。
