AI芯片挑战者挑战英伟达在演变中的统治地位

投资者的目光紧紧锁定芯片设计商英伟达公司（Nvidia Corp.）即将到来的财务成功，该公司预计其专为数据中心设计的AI芯片将带来销售和收益的大幅增长。尽管目前聚光灯集中在英伟达身上，但一些精明的投资者开始将目光投向这家科技巨头之外，在AI芯片开发领域寻找潜在的竞争者。

英伟达目前作为图形单元处理器（GPU）的主要供应商，这些GPU被用作AI加速器。英伟达第二季度财报强劲结果的预期巩固了该公司的地位。虽然英伟达在半导体行业的竞争对手Advanced Micro Devices Inc.和Intel Corp.正努力争取其在该有利可图的AI芯片市场中的份额，但它们的产品尚未上市，而英伟达则面临着满足激增需求的挑战。

这种格局为专注于人工智能的新兴半导体初创公司创造了绝佳的机会。但是，这些初创公司在供应推动AI革命所需硬件（特别是半导体）的竞赛中面临着错综复杂的挑战。

AI芯片初创公司的艰难攀登

在这一努力中，总部位于圣克拉拉的专注于低功耗芯片的初创公司d-Matrix正努力崭露头角。d-Matrix的联合创始人兼首席执行官Sid Sheth承认，客户对其产品有巨大的需求，渴望在明年上半年之前与其合作并进行试点。根据Sheth的声明，由于英伟达无法满足需求且成本高昂，许多客户正在寻求替代方案，因此对其产品表现出浓厚的兴趣。这导致了对可能改变市场经济动态的解决方案的寻求。他强调，客户对其产品表现出浓厚的兴趣，并表示一旦产品可用，他们准备立即购买。

该公司希望到2024年上半年准备好其芯片组供客户进行试点测试，并最终在同年下半年实现大规模生产。与英伟达类似，d-Matrix也与台湾半导体制造公司（TSMC）合作制造其半导体。他们利用较旧、更易获得的制造节点，从而提供成本优势。这些名为Corsair的芯片是专为在AI算法中执行无数操作而设计的专用SRAM内存模块。值得注意的是，它们被设计为补充英特尔主导的x86架构，解决运行生成式AI应用程序时的瓶颈。

AI芯片开发的多样化方法

AI芯片初创公司的格局中出现了众多参与者，他们要么挑战英伟达，要么与其合作，专注于数据中心和边缘的AI加速各个方面。Cambrian AI Research的创始人兼首席分析师Karl Freund将这些初创公司分为两组。第一组专注于训练，这是一个需要大量GPU进行迭代数据处理的过程——英伟达在此领域拥有显著优势。第二组侧重于推理，即基于可用数据进行决策，Freund指出这一领域公司更为密集。重要的是，这种类型的处理通常发生在网络边缘，更接近用户，相比基于云的处理具有效率优势。

Freund预测，英伟达在数据中心的统治地位在未来三年内可能会持续，新兴初创公司 collectively 仅能占据 modest（适度）的市场份额。他认为边缘是初创公司创新的主要领域，并指出高通公司（Qualcomm Inc.）是该领域的一个显著现有参与者。

AI芯片初创公司生态系统已引起风险投资的兴趣，在融资减少和IPO活动有限的背景下带来了一丝希望。软银集团（SoftBank Group Corp.）的Arm Holdings IPO预计将重振市场并凸显专注于AI芯片的制造商。此类公司的风险投资从2021年的90亿美元下降到2022年的40亿美元。2023年，10.6亿美元投入了97笔针对AI和机器学习芯片初创公司的交易。

估值超过10亿美元的Cerebras Systems以其飞盘大小的芯片脱颖而出，并获得了AI超级计算机的大额合同。Karl Freund视其为英伟达的竞争对手。Tenstorrent最近从三星、LG电子和现代等知名投资者那里获得了1亿美元的资金。Tenstorrent在1亿美元的支持下，采用RISC-V架构，其Grayskull卡已上市，而Blackhole将于2024年推出，由著名处理器设计师Jim Keller担任CEO。

AI芯片初创公司的未来之路

随着AI芯片初创公司领域的演变，成功将倾向于提供全面软件解决方案或全包式生态系统的公司。凭借在英伟达的经验，Playground Global的Sasha Ostojic强调软件准备至关重要，鉴于英伟达强大的软件生态系统。这构成了显著的竞争优势，强调了软件质量对于成功的关键作用。与软件初创公司相比，AI芯片企业处于更高的风险阶段，面临着复杂的半导体设计、软件开发和制造复杂性，加剧了资金需求和风险。

随着该领域的进步，潜在的失败 looming（迫近），但成为下一个英伟达的吸引力依然存在。在英伟达AI芯片的统治地位下，像d-Matrix、Cerebras和Tenstorrent这样的新兴玩家正努力在这一充满半导体开发挑战的动态格局中确立自己的地位。他们的努力体现了创新，推动行业走向由AI驱动技术的未来。