AIチップのアンダードッグたちが、進化し続けるアリーナでNvidiaの支配に挑む

投資家の注目は、データセンター向けに設計されたAI専用チップによる売上と収益の大幅な増加を見込むチップ設計会社Nvidia Corp.の近い将来の財務的成功に集中しています。現在のNvidiaへの注目を浴びているにもかかわらず、一部の賢明な投資家は、AIチップ開発の分野における潜在的な競合他社を探し始め、テックジャイアントの先を見据え始めています。

Nvidiaは現在、AIアクセラレータとして使用されるグラフィックスユニットプロセッサ（GPU）の主要なプロバイダーとして君臨しています。Nvidiaの第2四半期決算報告からの堅調な結果への期待は、同社の立場を強化しています。半導体業界におけるNvidiaのライバルであるAdvanced Micro Devices Inc.およびIntel Corp.は、収益性の高いAIチップ市場でのシェアを確保するために苦戦していますが、その製品はまだ利用可能ではなく、Nvidiaは急増する需要に応えるという課題に直面しています。

この状況は、人工知能に焦点を当てた新興半導体スタートアップにとって絶好の機会を生み出しました。しかし、これらのスタートアップは、AI革命を推進するために必要なハードウェア、特に半導体を供給する競争において、複雑な課題に直面しています。

AIチップスタートアップにとっての険しい道

この取り組みにおいて、電力効率の高いチップレットを専門とするサンタクララ拠点のスタートアップであるd-Matrixは、その存在感を示そうと努めています。d-Matrixの共同創設者兼CEOであるSid Sheth氏は、翌年の上半期までに自社の製品をパイロットテストするために協力したいと願う顧客からの大きな需要を認めています。Sheth氏の声明によると、Nvidiaの需要満たせなさやコスト高という課題により代替策を求めている多数の顧客から大きな関心が寄せられており、市場の経済的ダイナミクスを変えうるソリューションへの探求が進んでいます。彼は、顧客が利用可能になり次第即座に購入する準備ができていると表明し、自社の製品に対する関心の強さを強調しています。

同社は、2024年の上半期までに顧客とのパイロットテスト用にチップセットを準備し、同年の後半までに量産を実現することを目標としています。Nvidiaと同様に、d-Matrixは半導体の製造のために台湾セミコンダクター・マニュファクチャリング・カンパニー（TSMC）と提携しています。彼らは、コスト上の利点を提供する、より古くアクセスしやすい製造ノードを利用しています。コルセア（Corsair）と名付けられたこれらのチップレットは、AIアルゴリズム内の無数の操作を実行するために設計された専用SRAMメモリモジュールです。特筆すべきは、それらが生成AIアプリケーションの実行におけるボトルネックに対処するために、Intelの支配的なx86アーキテクチャを補完するように設計されていることです。

AIチップ開発への多様なアプローチ

AIチップスタートアップの風景は、データセンターとエッジの両方におけるAIアクセラレーションのさまざまな側面に焦点を当て、Nvidiaに挑戦したり協力したりしようとする多数のプレイヤーを見てきました。Cambrian AI Researchの創設者兼主任アナリストであるカール・フロイント氏は、これらのスタートアップを2つの主要なグループに分類しています。最初のグループは、反復的なデータ処理に多数のGPUを必要とするトレーニングに集中しており、この分野ではNvidiaが大きな優位性を握っています。2つ目の重点は、利用可能なデータに基づいた意思決定を含む推論にあり、フロイント氏はこの領域が企業でより混雑していると指摘しています。重要なのは、この種の処理はしばしばユーザーに近いネットワークのエッジで発生し、クラウドベースの処理よりも効率性の利点を提供することです。

フロイント氏は、Nvidiaのデータセンターにおける支配力は今後3年間持続する可能性が高く、新興スタートアップは合計でわずか市場シェアしか獲得できないと予測しています。彼は、エッジがスタートアップの革新のための主要なアリーナであると見ており、この分野における注目すべき既存プレイヤーとしてQualcomm Inc.を挙げています。

AI専用チップのスタートアップエコシステムは、ベンチャーキャピタルからの関心を集めており、資金調達減少とIPO活動の制限という中で希望の光を提供しています。ソフトバンクグループ社のArm HoldingsのIPOは市場を活性化し、AI専用チップメーカーを際立たせることが期待されています。2021年の此类企業のVC投資額は90億ドルでしたが、2022年には40億ドルに減少しました。2023年には、AIおよび機械学習専用チップスタートアップ向けに97件の取引で10億6000万ドルが投じられました。

10億ドル以上の評価額を持つCerebras Systemsは、フリスビーサイズのチップで際立ち、AIスーパーコンピュータのための大幅な契約を獲得しました。カール・フロイント氏は、それをNvidiaの競合と見なしています。Tenstorrentは、サムスン、LGエレクトロニクス、ヒュンダイなどの著名な投資家から1億ドルの資金調達を最近獲得しました。1億ドルの支援を受けたTenstorrentはRISC-Vアーキテクチャを採用しており、Grayskullカードは利用可能で、Blackholeは2024年に、著名なプロセッサデザイナーであるジム・ケラーがCEOとして支援して登場します。

AIチップスタートアップにとっての今後の道

AIチップスタートアップのアリーナが進化するにつれて、包括的なソフトウェアソリューションまたは包括的なエコシステムを提供する企業が成功を収めることになります。Nvidiaでの経験から、Playground Globalのサシャ・オストヨジック氏は、Nvidiaの強力なソフトウェアエコシステムを考慮すると、ソフトウェアの準備が鍵であると強調しています。これは大きな競争優位性を示しており、成功におけるソフトウェア品質の極めて重要な役割を浮き彫りにしています。ソフトウェアスタートアップよりも高いリスクの局面で運営されるAIチップ企業は、複雑な半導体設計、ソフトウェア開発、製造の複雑さに直面しており、財務的要請とリスクが強化されています。

セクターが進歩するにつれて、潜在的な失敗が迫っていますが、次のNvidiaになるという魅力はpersistします。NvidiaのAIチップ支配の下、d-Matrix、Cerebras、Tenstorrentなどの新興プレイヤーは、半導体開発における課題で特徴づけられるこのダイナミックな風景の中で自らの地位を確立しようと懸命に努めています。彼らの努力は革新を体現し、AI駆動技術によって推進される未来へと業界を導いています。