Почему акции чипов растут сегодня?

В понедельник акции полупроводниковых компаний восстанавливаются, но у этого ралли есть существенный нюанс: Nvidia, компания в центре ИИ-бума, подвергается сильному давлению еще до открытия Уолл-стрит.

Инвесторы активно скупают акции полупроводниковых компаний Тайваня, Южной Кореи и Европы после распродаж на прошлой неделе, а расследование совета директоров в отношении генерального директора Nvidia Дженсена Хуанга добавляет головной боли американским трейдерам.

Так что это далеко не тот день, когда все технологические акции движутся в одном направлении.

Покупки происходят на фоне непростого периода для акций ИИ-компаний. Демократы получили контроль над Конгрессом, и инвесторы начали сомневаться, сможет ли Вашингтон ввести новые ограничения на масштабные центры обработки данных, строящиеся для работы искусственного интеллекта.

Именно эта обеспокоенность спровоцировала болезненную распродажу в четверг. В пятницу появились охотники за выгодными сделками, а азиатская сессия в понедельник показала, что покупатели ещё не закончили. Спрос на компании, производящие чипы и оборудование для их выпуска, сохраняется, хотя инвесторы стали гораздо более осторожными в отношении расходов на расширение инфраструктуры ИИ.

Тайваньские чиповые гиганты ведут восстановление

Взвешенный индекс Тайваня вырос максимум на 6,7%, завершив понедельник повышением на 4,94% до уровня 41 664,7. Это стало крупнейшим однодневным ростом с 31 июля. Ралли было обусловлено двумя очевидными факторами: акциями Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (NYSE: TSM), которые подорожали более чем на 6%, и производителем электроники Hon Hai Precision Industry, более известным как Foxconn, чьи акции взлетели более чем на 8%.

Эти росты важны тем, что TSMC производит передовые процессоры, используемые ведущими разработчиками чипов, а Foxconn выпускает электронику и серверное оборудование. Когда инвесторы начинают скупать акции обеих компаний, они делают ставку на то, что спрос по всей технологической цепочке поставок выдержит политический шум. Это не означает, что дискуссия о центрах обработки данных в Вашингтоне исчезла. Это значит, что трейдеры готовы ещё раз взглянуть на компании, которые они распродали на прошлой неделе.

Однако в Южной Корее также были свои победители. Samsung Electronics (KRX: 005930) выросла на 2,7%, а SK Hynix (KRX: 000660) — на 4,77%. Обе компании поставляют продукцию Nvidia, где память критически важна для вычислений в сфере искусственного интеллекта.

К Европе присоединились и другие рынки. Индекс Stoxx 600 в секторе технологий на ранних торгах вырос на 1,3%, а голландская компания по производству оборудования для полупроводников ASML (NASDAQ: ASML) прибавила 1,7%. Также показали рост Be Semiconductor Industries и ASM International. Эти компании производят оборудование, используемое при изготовлении чипов, поэтому инвесторам не нужно делать ставку на одну конкретную ИИ-компанию, чтобы получить доступ к этому сектору.

Настроения не были полностью новыми. В пятницу индекс Nasdaq Composite вырос на 1,09% до отметки 24 579,42 пункта, а S&P 500 прибавил 0,31% до уровня 7 376,86 пункта. Однако индекс Dow Jones Industrial Average упал на 237,33 пункта (0,46%), завершив торги на уровне 51 285,73 пункта.

Утром в понедельник фьючерсы выглядели гораздо здоровее: фьючерсы на Dow подросли на 0,76%, фьючерсы на Nasdaq 100 — примерно на 0,5%, а фьючерсы на S&P 500 — на 0,34%.

Скандал вокруг Nvidia вызывает тревогу у американских инвесторов в чипах

Вот неловкая часть понедельного отскока. Акции Nvidia (NASDAQ: NVDA) до открытия торгов снизились более чем на 5% на фоне скандала с романом Дженсена Хуана с китайской шпионкой Алисой Хуанг.

Как ранее сообщал Cryptopolitan, американские спецслужбы уже выражали обеспокоенность тем, что Алиса, связанная с облачной компанией Megaspeed (клиентом Nvidia), могла передать информацию Пекину. Однако это лишь обвинения, а не доказанные факты.

Дженсен сообщил сотрудникам Nvidia о своей связи с Алисой и принес извинения. Представитель Nvidia заявил, что он намерен продолжать управлять компанией «без перерывов».

Другие американские чипмейкеры также не избежали нервозности. Intel (NASDAQ: INTC), Marvell Technology (NASDAQ: MRVL), Qualcomm (NASDAQ: QCOM) и Arm (NASDAQ: ARM) на ранней стадии претрейдинговой сессии потеряли более 1%. Альтернативные акции Nvidia, торгуемые на Hyperliquid, также снизились на 2% за предыдущие 24 часа.

По данным снимка с Yahoo Finance, капитализация Broadcom (NASDAQ: AVGO) составила 1,402 трлн долларов, SK Hynix — около 898 млрд долларов, Micron (NASDAQ: MU) — 781 млрд долларов, а Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) — 736 млрд долларов. Капитализация остальных компаний: Intel — 299 млрд долларов, Texas Instruments (NASDAQ: TXN) — 254 млрд долларов, Qualcomm — 177 млрд долларов, Analog Devices (NASDAQ: ADI) — 176 млрд долларов и Marvell — 127 млрд долларов.

Вот остальная часть расписания отчетности с участием CoreWeave (NASDAQ: CRWV), Cisco (NASDAQ: CSCO) и Applied Materials (NASDAQ: AMAT). Особое внимание будет уделено признакам продолжения инвестиций в инфраструктуру ИИ. В центре внимания окажется инфляция: во вторник будут опубликованы данные по индексу потребительских цен, а в пятницу — по индексу цен производителей.