반도체주, 오늘 급등한 이유는?

칩 관련 주식들이 월요일 반등하고 있지만, 이 랠리에는 꽤 큰 함정이 있습니다. AI 투자의 중심에 있는 엔비디아가 월스트리트 개장 전부터 강타를 받고 있기 때문입니다.

투자자들은 지난 주 매도 물량 이후 대만, 한국, 유럽 전반의 반도체 종목에 몰려들고 있으며, 엔비디아 CEO 젠슨 황에 대한 이사회 조사는 미국 투자자들에게 또 다른 골칫거리를 안겨주고 있습니다.

이처럼 모든 기술주들이 같은 방향으로 움직이는 날은 드뭅니다.

이번 매수는 AI 주식들의 부진한 흐름 이후 이루어졌다. 민주당이 의회 장악을 주도했고, 투자자들은 인공지능 구동을 위해 건설 중인 대규모 데이터 센터에 대한 워싱턴의 새로운 규제 가능성을 놓고 의문을 제기하기 시작했다.

이 우려가 목요일의 고통스러운 매도세를 이끌었습니다. 금요일에는 저가 매수 세력이 나타났고, 월요일 아시아 세션에서 구매자들이 완전히 물러서지 않았음을 보여줬습니다. AI 인프라 확장 비용에 대해 투자자들이 갑자기 훨씬 더 신경을 쓰게 되었음에도 불구하고, 칩과 이를 생산하는 장비를 만드는 기업들에 대한 수요는 여전히 존재합니다.

대만의 칩 거대 기업들이 반등을 선도

대만 가중 지수는 최대 6.7% 상승하다가 월요일 종가 기준 41,664.7로 4.94% 상승했습니다. 이는 7월 31일 이후 가장 큰 하루 상승폭입니다. 이 랠리의 두 가지 명확한 동력은 TSMC(NYSE: TSM)로 6% 이상 상승했으며, 폭스콘으로 잘 알려진 전자 제조업체인 후이정밀(Hon Hai Precision Industry)은 8% 이상 급등했습니다.

이러한 상승은 TSMC가 주요 칩 설계사의 첨단 프로세서를 제조하고, 폭스콘이 전자제품 및 서버 하드웨어를 생산한다는 점에서 의미가 있다. 두 기업 모두에 대한 매수가 시작되면, 이는 기술 공급망 전반의 수요가 정치적 소음 속에서도 견딜 수 있다는 베팅이다. 이것이 워싱턴의 데이터 센터 논쟁이 사라졌음을 의미하는 것은 아니다. 이는 트레이더들이 지난주 매도했던 기업들을 다시 한번 살펴볼 용의가 있음을 뜻한다.

하지만 한국에서도 일부 승자가 있었습니다. 삼성전자(KRX: 005930)는 2.7% 상승했고, SK하이닉스(KRX: 000660)는 4.77% 상승했습니다. 두 회사 모두 메모리 칩이 AI 컴퓨팅에 필수적인 엔비디아에 제품을 공급하고 있습니다.

유럽 시장도 함께 상승했다. Stoxx 600 기술 지수는 장 초반 1.3% 올랐으며, 네덜란드 반도체 장비 기업 ASML(NASDAQ: ASML)은 1.7% 상승했다. 비세미콘덕터 인더스트리스(Be Semiconductor Industries)와 ASM 인터내셔널(ASM International)도 동반 상승했다. 이들은 칩 생산에 사용되는 장비를 제조하므로, 투자자들은 특정 AI 기업에만 베팅하지 않아도 해당 산업 전반에 노출될 수 있다.

분위스는 완전히 새로운 것이 아니었다. 금요일 나스닥 종합지수는 1.09% 상승한 24,579.42를 기록했으며, S&P 500은 0.31% 상승한 7,376.86을 기록했다. 그러나 다우존스 산업평균지수는 237.33포인트(0.46%) 하락한 51,285.73으로 마감했다.

월요일 아침 선물 시장은 훨씬 더 건강해 보였으며, 다우선물은 0.76%, 나스닥 100선물은 약 0.5%, S&P 500선물은 0.34% 상승했다.

엔비디아 스캔들로 미국 반도체 투자자들이 불안감

여기 월요일 반등의 어색한 부분이 있다. 엔비디아(NASDAQ: NVDA)는 ‘앨리 황’이라는 중국 첩보원과 젠슨의 불륜 사건으로 인해 장 전 거래에서 5% 이상 하락했다.

크립토폴리탄이 이전에 보도했듯, 미국 정보기관들은 이미 클라우드 회사이자 엔비디아 고객인 메가스피드와 연관된 알리스가 베이징에 정보를 유출했을 가능성에 우려를 나타냈다. 이는 입증된 사실이 아닌 혐의일 뿐이다.

젠슨은 엔비디아 직원들에게 앨리와 불륜 관계였음을 고백하고 사과했다. 엔비디아 대변인은 그가 회사의 운영을 “중단 없이” 계속할 의향이 있다고 밝혔다.

다른 미국 반도체 기업들의 주가도 불안감을 떨쳐내지 못했다. 인텔(NASDAQ: INTC), 마벨 테크놀로지(NASDAQ: MRVL), 퀄컴(NASDAQ: QCOM), ARM(NASDAQ: ARM)은 모두 장 시작 전 시간외 거래에서 1% 이상 하락했다. 하이퍼리퀴드(Hyperliquid)에서 거래된 엔비디아 대용주 가격도 직전 24시간 동안 2% 떨어졌다.

야후 파이낸스의 반도체 시장 스냅샷에 따르면, 브로드컴(NASDAQ: AVGO)은 시가총액 1조 4,020억 달러, SK하이닉스는 약 8,980억 달러, 마이크론(NASDAQ: MU)은 7,810억 달러, 어드밴스드 마이크로 디바이시스(NASDAQ: AMD)는 7,360억 달러로 평가되었습니다. 이 외 인텔은 2,990억 달러, 텍사스 인스트루먼트(NASDAQ: TXN)는 2,540억 달러, 퀄컴은 1,770억 달러, 애날로그 디바이시스(NASDAQ: ADI)는 1,760억 달러, 마벨은 1,270억 달러였습니다.

코어웨이브(NASDAQ: CRWV), 시스코(NASDAQ: CSCO), 애플드 머티리얼스(NASDAQ: AMAT) 등 나머지 실적 발표 일정은 다음과 같다. AI 인프라에 대한 지속적인 투자 확대 징후에 주목할 것이다. 소비자물가지수(CPI)는 화요일, 생산자물가지수(PPI)는 금요일에 발표되며 인플레이션 이슈가 주요 관심사로 부각될 전망이다.