- Лаунчпады остаются жизнеспособным вариантом для небольших и средних проектов.
- Хабы IDO предлагают проверенные проекты, а также обеспечивают KYC и предварительное одобрение покупателей для предотвращения мошенничества.
- Финансирование от венчурных фондов сохраняло темпы в августе, оставаясь на уровне ниже базового после пика 2021 года.
Лаунчпады для IDO-продаж по-прежнему являются ключевым источником привлечения финансирования для проектов малого и даже среднего масштаба. В августе несколько платформ показали приток новых проектов, сохраняя темп спроса.
IDO-продажи через лаунчпады не исчезли, несмотря на появление новых инструментов для мгновенного запуска мем-токенов. Модель IDO доказала свою жизнеспособность для стартапов малого масштаба и даже раундов среднего уровня, привлекая средства, сопоставимые с seed-раундами, но также обеспечивая более широкое распределение токенов.
Модель IDO теперь составляет более 76% всех публичных продаж токенов, тогда как прямые продажи ICO сократились до 2,3%. Прямые биржевые продажи составляют оставшуюся часть публичных продаж, часто связанные с децентрализованными рынками с пулами ликвидности. IDO-продажи также зависят от наличия платформы, которая предварительно проверяет пользователей, экономя средства каждого проекта на отдельной процедуре KYC.
На основе данных CryptoRank данных, платформа DAO Maker была самой успешной, собрав $2,46 млн за август.
IDO-платформы часто содержат рискованные токены, поэтому их средняя доходность относительно невелика. Тем не менее, токены IDO часто демонстрируют значительную доходность, особенно в рамках популярных нарративов. IDO-продажи также предварительно проверяют проекты на предмет потенциальных rug pull (вывода ликвидности).
Продажи токенов также меняют баланс платформ. Новые токены последних выпусков стремятся к листингу на Gate.IO, MEXC и Bybit, вытесняя ранее популярные биржи. Как и обычно, немедленный листинг на Binance почти невозможен, за исключением самых известных и проверенных проектов.
IDO остается жизнеспособной альтернативой, но в августе темпы покупок замедлились
В августе общий рынок IDO замедлился на фоне общей коррекции цен и потери энтузиазма. В целом платформы привлекли 70 проектов, собрав $19.4M. Пик IDO в 2024 году пришелся на январь, когда проекты привлекли $213 млн. IDO-продажи оставались выше $100 млн в течение некоторых месяцев 2024 года, замедлившись только в июле и августе.
Ежемесячные результаты могут зависеть от конкретных проектов, а также от планов платформы проводить масштабные IDO. Со временем платформы демонстрируют разную эффективность для своих проектов, что зависит от общего охвата и ликвидности. Binance остается самым надежным лаунчпадом благодаря более легкому получению листингов.
Категории IDO также немного отличаются от проектов с венчурным финансированием. Крупнейшими категориями по-прежнему остаются ориентированные на пользователей GameFi и DeFi, а также небольшая доля крипто-социальных сетей. NFT были наименее активной категорией в IDO-продажах.
Большая часть публичных раундов была проведена для проектов на Ethereum, Solana и Binance Smart Chain (BSC). Coinlist, Fjord Foundry и Tokensoft являются самыми ликвидными платформами в историческом плане, собрав в общей сложности более $2,7 млрд. Oxbull, Ape Terminal и Bounce показали самые большие ROI достижения за последние два года, а PancakeSwap стал победителем краткосрочного периода благодаря своей мгновенно доступной ликвидности.
В сентябре всего 16 IDO-проектов установили даты запуска. Целевые суммы сбора средств варьируются от $40 тыс. до $4,15 млн в зависимости от масштаба проекта. IDO-платформы ориентированы на более разнообразных инвесторов, в отличие от ICO ранних стадий, которые в основном собирали ETH и BTC в свои казначейства. Проекты на базе IDO также могут переходить к обеспечению раундов венчурного финансирования.
Раунды финансирования возвращаются в крипто-стартапы
В то время как IDO показывают некоторый отток, венчурные капиталисты (VC) возвращаются с раундами финансирования. За последние 30 дней новые seed-раунды достигли $920M, что на 69,4% больше по сравнению с предыдущим месяцем. За последний месяц было завершено более 115 раундов, так как VC выделили больше проектов по сравнению с IDO-лаунчпадами.
Rootdata указывает на $758M в раундах финансирования в августе, всего 115 сделок. В целом, финансирование в 2024 году стало более целенаправленным и исходит от некоторых крупных крипто-инсайдеров. Скептики в отношении VC-финансирования рассматривают его как инструмент для привлечения новых проектов и токенов, стремясь извлечь ценность из рынка. VC-финансирование не обязательно увеличивает доступную ликвидность и может фактически конкурировать за приток средств от инвесторов.
Основное внимание VC-финансирования по-прежнему уделяется искусственному интеллекту (ИИ), который распространяется и на проекты на базе блокчейна. В целом VC-финансирование за пределами крипто-сектора также сосредоточено на приложениях ИИ.
Среди крупнейших раундов за последние 30 дней были Chaos Labs, привлекшие $55 млн. Story Protocol теперь имеет доступ к $80 млн, а SaharaAI привлекла $37 млн. Восемь дополнительных частных размещений и раундов финансирования были закрыты с начала сентября. Данные о VC-финансировании различаются в зависимости от раскрытия информации и отслеживания проектов, но в целом крипто-финансирование все еще отходит от своих двухлетних минимумов с 2022 года.
Материал Cryptopolitan, автор Христина Василева
Если вы читаете это, вы уже впереди. Оставайтесь с нами, подписавшись на нашу рассылку.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com Мы не несем ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимое исследование и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Христина Василева
Христина Василева специализируется на новостях из сферы DeFi, бизнеса и экономики. Она получила степень магистра философии в Софийском университете после четырехлетнего обучения по специальности «Бизнес-администрирование, журналистика и массовые коммуникации». Она работала в одной из ведущих газет страны, освещая вопросы сырьевых товаров и корпоративных финансовых результатов. В настоящее время Христина является внештатным автором новостей в Cryptopolitan.
