Площадки для запуска IDO-продаж по-прежнему остаются ключевым источником финансирования для небольших и даже средних проектов. В августе на нескольких платформах наблюдался приток новых проектов, что поддерживало темпы роста спроса.
Продажи IDO через лаунчеры не исчезли, несмотря на новые инструменты для немедленного запуска мем-токенов. Модель IDO оказалась жизнеспособной для небольших стартапов и даже для средних раундов финансирования, привлекая средства, аналогичные посевным раундам, но при этом обеспечивая более широкое распространение токенов.
Модель IDO в настоящее время составляет более 76% всех публичных продаж токенов, в то время как прямые продажи ICO сократились до 2,3%. Оставшаяся часть публичных продаж приходится на прямые продажи на биржи, часто связанные с децентрализованными рынками с пулами ликвидности. Продажи IDO также зависят от наличия платформы, которая предварительно проверяет пользователей, что позволяет каждому проекту сэкономить средства на отдельной процедуре KYC.
Согласно данным , платформа DAO Maker оказалась наиболее успешной, привлекая 2,46 млн долларов за август.
Платформы IDO часто предлагают рискованные токены, поэтому их конечная доходность в среднем относительно невелика. Тем не менее, токены IDO часто приносят значительную прибыль, особенно в случае перспективных проектов. Продажи IDO также позволяют предварительно отбирать проекты на предмет потенциальных срывов сделок.
Продажа токенов также меняет баланс платформ. Новейшие токены нацелены на листинг на Gate.IO, MEXC и Bybit, вытесняя ранее популярные биржи. Как обычно, немедленный листинг Binance практически невозможен, за исключением самых известных и проверенных проектов.
IDO остается жизнеспособной альтернативой, но в августе темпы роста закупок замедляются
В августе общий рынок IDO замедлился, что сопровождалось общей коррекцией цен и снижением энтузиазма. В общей сложности платформы привлекли 70 проектов, получивших 19,4 млн долларов . Пик IDO в 2024 году пришелся на январь, когда проекты привлекли 213 млн долларов. Продажи IDO оставались выше 100 млн долларов в течение некоторых месяцев 2024 года, замедлившись лишь в июле и августе.
Ежемесячная доходность может зависеть от конкретных проектов, а также от планов платформы по проведению крупных IDO. Со временем показатели платформ для своих проектов меняются в зависимости от общей известности и ликвидности. Binance остается наиболее надежной площадкой для запуска проектов благодаря более легкодоступным листингам.
Категории IDO также несколько отличаются от категорий проектов, финансируемых венчурным капиталом. Самыми крупными категориями по-прежнему остаются ориентированные на пользователей GameFi и DeFi, а также небольшая доля криптосоциальных сетей. NFT были наименее активной категорией в продажах IDO.
Большинство публичных раундов финансирования было привлечено для проектов на платформах Ethereum , Solana и Binance Smart Chain (BSC). Coinlist, Fjord Foundry и Tokensoft являются самыми ликвидными платформами в историческом плане, привлекая в общей сложности более 2,7 млрд долларов. Oxbull, Ape Terminal и Bounce показали наибольшую инвестиций за последние два года, а Pancake cake стал краткосрочным победителем благодаря мгновенно доступной ликвидности.
В сентябре в общей сложности 16 IDO-проектов назначили даты запуска. Целевой объем привлеченных средств варьируется от 40 000 до 4,15 млн долларов в зависимости от масштаба проекта. Платформы IDO ориентированы на более разнообразных инвесторов, в отличие от ICO на ранних стадиях, которые в основном привлекали ETH и BTC для формирования своих фондов. Проекты, реализуемые через IDO, также могут перейти к привлечению венчурного финансирования.
В криптостартапах возобновляются раунды финансирования
В то время как на IDO наблюдается отток средств, венчурные фонды вернулись с раундами финансирования. За последние 30 дней объем новых посевных раундов достиг 920 миллионов долларов , что на 69,4% больше, чем за аналогичный период прошлого года. За последний месяц было завершено более 115 раундов, поскольку венчурные фонды выделили больше проектов по сравнению с площадками для запуска IDO.
По данным Rootdata, в августе было привлечено 758 миллионов долларов в рамках 115 сделок. В целом, финансирование в 2024 году стало более целенаправленным и поступает от крупнейших инсайдеров криптоиндустрии. Скептики венчурного финансирования рассматривают его как инструмент для привлечения новых проектов и токенов с целью извлечения trac с рынка. Венчурное финансирование не обязательно увеличивает доступную ликвидность и может фактически конкурировать за приток средств от инвесторов.
Основное внимание венчурного финансирования по-прежнему уделяется искусственному интеллекту, который также распространяется на проекты на основе блокчейна. В целом, венчурное финансирование за пределами криптовалютного рынка также сосредоточено на приложениях ИИ.
Среди крупнейших раундов финансирования за последние 30 дней были раунды Chaos Labs, привлекшие 55 миллионов долларов. Story Protocol теперь располагает 80 миллионами долларов, а SaharaAI — 37 миллионами долларов. С начала сентября было закрыто еще восемь частных размещений и раундов финансирования. Данные по венчурным инвестициям различаются в зависимости от раскрытия информации и tracпроектов, но в целом криптофинансирование продолжает отходить от двухлетнего минимума, достигнутого с 2022 года.
Cryptopolitan репортаж Кристины Васильевой
