Quais plataformas de lançamento registraram o maior volume de vendas de IDO em agosto?

As plataformas de lançamento para venda de IDOs continuam sendo uma importante fonte de financiamento para projetos de pequena e até mesmo média escala. Em agosto, diversas plataformas registraram um aumento no número de projetos, mantendo o ritmo da demanda. 

As vendas de IDOs por meio de plataformas de lançamento não desapareceram, apesar das novas ferramentas que permitem o lançamento imediato de tokens de memes. O modelo de IDO provou ser viável para startups de pequeno porte e até mesmo para rodadas de investimento de médio porte, captando recursos semelhantes às rodadas seed, mas também garantindo uma distribuição mais ampla dos tokens. 

O modelo IDO agora representa mais de 76% de todas as vendas públicas de tokens, enquanto a venda direta via ICO caiu para 2,3%. As vendas diretas em exchanges compõem o restante das vendas públicas, frequentemente vinculadas a mercados descentralizados com pools de liquidez. As vendas via IDO também dependem da disponibilidade de uma plataforma com usuários pré-selecionados, o que economiza fundos para cada projeto em processos KYC separados. 

Com base nos dados, a plataforma DAO Maker foi a mais bem-sucedida, arrecadando US$ 2,46 milhões no mês de agosto. 

As plataformas de IDO geralmente lidam com tokens de alto risco, portanto, seus retornos finais são relativamente pequenos em média. No entanto, os tokens de IDO frequentemente alcançam retornos significativos, especialmente em projetos com narrativas relevantes. As vendas de IDO também servem como uma triagem prévia de projetos para identificar possíveis golpes. 

As vendas de tokens também estão alterando o equilíbrio das plataformas. Os tokens mais recentes visam a listagem na Gate.IO, MEXC e Bybit, substituindo exchanges anteriormente populares. Como de costume, uma listagem imediata Binance é quase impossível, exceto para os projetos mais renomados e bem avaliados.

A IDO continua sendo uma alternativa viável, mas as compras diminuem em agosto

Em agosto, o mercado total de IDOs desacelerou, acompanhando a correção geral dos preços e a perda de entusiasmo. No total, as plataformas ainda atraíram 70 projetos, arrecadando US$ 19,4 milhões. Para 2024, o pico de IDOs ocorreu em janeiro, quando os projetos arrecadaram US$ 213 milhões. As vendas de IDOs permaneceram acima de US$ 100 milhões em alguns meses de 2024, desacelerando apenas em julho e agosto. 

O desempenho mensal pode depender de projetos específicos, bem como dos planos de uma plataforma para hospedar IDOs em larga escala. Ao longo do tempo, as plataformas apresentam desempenhos variados para seus projetos, dependendo da exposição e liquidez gerais. Binance continua sendo a plataforma de lançamento mais confiável, devido à maior facilidade em disponibilizar listagens. 

As categorias de IDOs também são ligeiramente diferentes em comparação com os projetos apoiados por capital de risco. As maiores categorias ainda são GameFi e DeFi, voltadas para o usuário final, juntamente com uma pequena parcela de mídias sociais cripto. NFTs foram a categoria menos ativa em vendas de IDOs. 

A maior parte das rodadas de financiamento público foi destinada a projetos nas plataformas Ethereum, Solanae Binance Smart Chain (BSC). Coinlist, Fjord Foundry e Tokensoft são as plataformas com maior liquidez em termos históricos, tendo arrecadado mais de US$ 2,7 bilhões no total. Oxbull, Ape Terminal e Bounce apresentaram os maiores sobre o investimento (ROI) nos últimos dois anos, e o Pancakecakefoi um sucesso a curto prazo devido à sua liquidez imediata.

Em setembro, um total de 16 projetos de IDO definiram datas de lançamento. A meta de arrecadação de fundos varia entre US$ 40 mil e US$ 4,15 milhões, dependendo do escopo do projeto. As plataformas de IDO visam investidores mais diversificados, diferentemente das ICOs em estágio inicial, que geralmente arrecadavam ETH e BTC para seus cofres. Projetos baseados em IDO também podem buscar rodadas de financiamento de capital de risco. 

Rodadas de financiamento retornam para startups de criptomoedas

Embora as IDOs apresentem algumas saídas de capital, os fundos de capital de risco estão de volta com novas rodadas de financiamento. Nos últimos 30 dias, as novas rodadas de investimento seed atingiram US$ 920 milhões, um aumento de 69,4% em relação ao mês anterior. Mais de 115 rodadas foram concluídas no último mês, com os fundos de capital de risco investindo em mais projetos em comparação com as plataformas de lançamento de IDOs. 

A Rootdata aponta para US$ 758 milhões em rodadas de financiamento em agosto, num total de 115 negócios. No geral, o financiamento está mais direcionado em 2024 e vem de alguns dos maiores nomes do mercado de criptomoedas. Os céticos em relação ao financiamento de capital de risco o veem como uma ferramenta para lançar novos projetos e tokens, visando extrairtracdo mercado. O financiamento de capital de risco não necessariamente aumenta a liquidez disponível e pode, na verdade, competir por aportes de investidores.

O foco principal do financiamento de capital de risco ainda é a IA, estendendo-se também a projetos baseados em blockchain. De forma geral, o financiamento de capital de risco fora do setor de criptomoedas também está voltado para aplicações de IA. 

Entre as principais rodadas de investimento dos últimos 30 dias, destaca-se a da Chaos Labs, que arrecadou US$ 55 milhões. O Story Protocol agora conta com US$ 80 milhões em recursos, enquanto a SaharaAI levantou US$ 37 milhões. Oito rodadas de financiamento e colocações privadas adicionais foram concluídas desde o início de setembro. Os números de financiamento de capital de risco variam de acordo com a transparência e tracdos projetos, mas, no geral, o financiamento em criptomoedas continua se recuperando das mínimas de dois anos, registradas desde 2022.

Reportagem Cryptopolitan de Hristina Vasileva