Launchpads für den IDO-Verkauf sind nach wie vor eine wichtige Finanzierungsquelle für kleine und auch mittelgroße Projekte. Im August verzeichneten mehrere Plattformen einen Zustrom neuer Projekte und hielten damit die Nachfrage aufrecht.
Der Verkauf von IDOs über Launchpads ist trotz neuer Tools für die sofortige Ausgabe von Meme-Token nicht verschwunden. Das IDO-Modell hat sich für kleine Startups und sogar für mittlere Finanzierungsrunden als tragfähig erwiesen, da es ähnliche Mittel wie Seed-Runden einbringt, aber gleichzeitig eine breitere Token-Distribution sicherstellt.
Das IDO-Modell macht mittlerweile über 76 % aller öffentlichen Token-Verkäufe aus, während der Anteil der ICO-Direktverkäufe auf 2,3 % gesunken ist. Die verbleibenden öffentlichen Verkäufe erfolgen über Direktbörsen, häufig in Verbindung mit dezentralen Märkten mit Liquiditätspools. IDO-Verkäufe hängen zudem von der Verfügbarkeit einer Plattform mit vorselektierten Nutzern ab, wodurch den einzelnen Projekten die Kosten für separate KYC-Prüfungen erspart bleiben.
Laut Daten war die DAO Maker-Plattform am erfolgreichsten und sammelte im August 2,46 Millionen US-Dollar ein.
IDO-Plattformen handeln oft mit risikoreichen Token, weshalb deren Renditen im Durchschnitt relativ gering ausfallen. Dennoch erzielen IDO-Token häufig signifikante Renditen, insbesondere bei vielversprechenden Projekten. Der Verkauf von IDO-Token dient außerdem der Vorauswahl von Projekten, um potenzielle Betrugsfälle zu erkennen.
Tokenverkäufe verändern auch die Marktverhältnisse. Die neuesten Token streben eine Listung bei Gate.IO, MEXC und Bybit an und verdrängen damit ehemals beliebte Börsen. Eine sofortige Listung Binance ist wie üblich nahezu unmöglich zu erreichen, außer für die renommiertesten und sorgfältig geprüften Projekte.
IDO bleibt eine praktikable Alternative, aber die Käufe verlangsamen sich im August.
Im August verlangsamte sich der IDO-Markt insgesamt, parallel zu einer allgemeinen Preiskorrektur und nachlassender Begeisterung. Dennoch konnten die Plattformen weiterhin 70 Projekte mit einem Volumen von 19,4 Mio. US-Dollar . Der IDO-Höchststand für 2024 wurde im Januar mit einem Volumen von 213 Mio. US-Dollar erreicht. Die IDO-Verkäufe blieben in einigen Monaten des Jahres 2024 über 100 Mio. US-Dollar und gingen lediglich im Juli und August zurück.
Die monatliche Performance kann von einzelnen Projekten sowie den Plänen einer Plattform zur Durchführung großvolumiger IDOs abhängen. Plattformen zeigen im Zeitverlauf eine unterschiedliche Performance ihrer Projekte, die von der allgemeinen Sichtbarkeit und Liquidität abhängt. Binance bleibt aufgrund der einfacheren Bereitstellung von Listings die zuverlässigste Launchplattform.
Die IDO-Kategorien unterscheiden sich auch leicht von denen VC-finanzierter Projekte. Die größten Kategorien sind nach wie vor nutzerorientierte GameFi- und DeFiAnwendungen, gefolgt von einem geringen Anteil an Krypto-Social-Media-Plattformen. NFTs waren die am wenigsten aktive Kategorie im IDO-Handel.
Die meisten öffentlichen Finanzierungsrunden wurden für Projekte auf Ethereum , Solana und Binance Smart Chain (BSC) abgeschlossen. Coinlist, Fjord Foundry und Tokensoft sind historisch gesehen die liquidesten Plattformen und haben insgesamt über 2,7 Milliarden US-Dollar eingesammelt. Oxbull, Ape Terminal und Bounce erzielten in den letzten zwei Jahren die höchsten Renditen, während Pancake Swap cake seiner sofort verfügbaren Liquidität kurzfristig erfolgreich war.
Im September haben insgesamt 16 IDO-Projekte ihre Starttermine festgelegt. Die angestrebte Finanzierungssumme liegt je nach Projektumfang zwischen 40.000 und 4,15 Millionen US-Dollar. Im Gegensatz zu frühen ICOs, die hauptsächlich ETH und BTC für ihre Kassen sammelten, sprechen IDO-Plattformen ein breiteres Investorenspektrum an. IDO-basierte Projekte können zudem weitere Finanzierungsrunden mit Risikokapitalgebern abschließen.
Finanzierungsrunden kehren zu Krypto-Startups zurück
Während IDOs einen gewissen Kapitalabfluss verzeichnen, sind Venture-Capital-Geber mit neuen Finanzierungsrunden wieder aktiv. In den letzten 30 Tagen erreichten neue Seed-Finanzierungsrunden 920 Millionen US-Dollar , ein Anstieg von 69,4 % gegenüber dem Vormonat. Über 115 Runden wurden im vergangenen Monat abgeschlossen, wobei Venture-Capital-Geber im Vergleich zu IDO-Startplattformen verstärkt in Projekte investierten.
Rootdata verzeichnete im August Finanzierungsrunden in 758 Millionen US-Dollar trac . Risikokapitalfinanzierungen erhöhen jedoch nicht zwangsläufig die verfügbare Liquidität und können sogar mit Investoren um Kapitalzuflüsse konkurrieren.
Der Schwerpunkt der Risikokapitalfinanzierung liegt weiterhin auf KI, wobei sich auch Blockchain-basierte Projekte daraus entwickeln. Insgesamt konzentriert sich die Risikokapitalfinanzierung außerhalb des Kryptobereichs ebenfalls auf KI-Anwendungen.
Zu den größten Finanzierungsrunden der letzten 30 Tage zählte Chaos Labs mit 55 Millionen US-Dollar. Story Protocol verfügt nun über 80 Millionen US-Dollar, während SaharaAI 37 Millionen US-Dollar einnahm. Seit Anfang September wurden acht weitere Privatplatzierungen und Finanzierungsrunden abgeschlossen. Die Angaben zu Risikokapitalfinanzierungen variieren je nach Offenlegungspflichten und trac, doch insgesamt erholt sich die Kryptofinanzierung weiterhin von ihrem Zweijahrestief seit 2022.
Cryptopolitan Berichterstattung von Hristina Vasileva
