Quelles plateformes de lancement ont enregistré les ventes IDO les plus liquides en août

Les plateformes de lancement pour les ventes IDO restent une source clé de levée de fonds pour les projets à petite échelle et même à moyenne échelle. En août, plusieurs plateformes ont montré un afflux de nouveaux projets, maintenant le rythme de la demande. 

Les ventes IDO via les plateformes de lancement n'ont pas disparu, malgré l'apparition de nouveaux outils pour lancer immédiatement des tokens mème. Le modèle IDO s'est révélé viable pour les startups à petite échelle et même pour les tours de financement à moyenne échelle, levant des fonds similaires aux tours de capital amorçage tout en assurant une distribution plus large des tokens. 

Le modèle IDO représente désormais plus de 76% de toutes les ventes de tokens publics, où la vente directe ICO a régressé à 2,3 %. Les ventes directes sur les échanges constituent le reste des ventes publiques, souvent liées à des marchés décentralisés avec des pools de liquidité. Les ventes IDO dépendent également de la disponibilité d'une plateforme qui a pré-sélectionné les utilisateurs, économisant ainsi aux projets les coûts de KYC séparés. 

Basé sur CryptoRank de données, la plateforme DAO Maker a été la plus réussie, levant 2,46 millions de dollars pour le mois d'août. 

Les plateformes IDO portent souvent des tokens risqués, donc leurs rendements finaux sont relativement faibles en moyenne. Pourtant, les tokens IDO obtiennent souvent des rendements significatifs, en particulier pour les narratifs populaires. Les ventes IDO pré-sélectionnent également les projets pour éviter les arnaques de type rug pull. 

Les ventes de tokens modifient également l'équilibre des plateformes. Les nouveaux tokens les plus récents visent un listing sur Gate.IO, MEXC et Bybit, déplaçant les échanges précédemment populaires. Comme d'habitude, un listing immédiat sur Binance est presque impossible à obtenir, sauf pour les projets les plus médiatisés et vérifiés.

L'IDO reste une alternative viable, mais les achats ralentissent en août

En août, le marché IDO total a ralenti avec la correction générale des prix et une perte d'enthousiasme. Au total, les plateformes ont encore attiré 70 projets, levant 19.4 M$. Pour 2024, le pic de l'IDO a eu lieu en janvier, lorsque les projets ont levé 213 millions de dollars. Les ventes IDO sont restées au-dessus de 100 millions de dollars pendant certains mois en 2024, ne ralentissant qu'en juillet et août. 

La performance mensuelle peut dépendre de projets particuliers, ainsi que des plans d'une plateforme pour accueillir de grands IDO. Avec le temps, les plateformes montrent des performances variées pour leurs projets, dépendant de l'exposition globale et de la liquidité. Binance reste la plateforme de lancement la plus fiable, grâce à des listings plus facilement obtenus. 

Les catégories IDO sont également légèrement différentes par rapport aux projets soutenus par des VC. Les plus grandes catégories restent le GameFi et le DeFi orientés utilisateur, ainsi qu'une part minime de réseaux sociaux cryptographiques. Les NFT ont été la catégorie la moins active dans les ventes IDO. 

La plupart des tours publics ont été levés pour des projets sur Ethereum, Solana et Binance Smart Chain (BSC). Coinlist, Fjord Foundry et Tokensoft sont les plateformes les plus liquides en termes historiques, levant plus de 2,7 milliards de dollars au total. Oxbull, Ape Terminal et Bounce ont eu les plus grandes ROI réussites au cours des deux dernières années, et PancakeSwap a été un gagnant à court terme grâce à sa liquidité immédiatement disponible.

En septembre, un total de 16 projets IDO ont fixé des dates de lancement. L'objectif de levée de fonds varie entre 40 000 $ et 4,15 millions de dollars, selon l'ampleur du projet. Les plateformes IDO ciblent des investisseurs plus variés, contrairement aux ICO de début de cycle qui collectaient principalement de l'ETH et du BTC pour leurs trésoreries. Les projets basés sur l'IDO peuvent également passer à des tours de financement VC. 

Les tours de financement reviennent aux startups crypto

Alors que les IDO montrent certains flux sortants, les VC reviennent avec des tours de financement. Au cours des 30 derniers jours, de nouveaux tours de capital amorçage ont atteint 920 M$, soit une expansion de 69,4 % en glissement mensuel. Plus de 115 tours ont été finalisés au cours du mois dernier, les VC ayant sélectionné plus de projets que les plateformes de lancement IDO. 

Rootdata indique 758 M$ dans les tours de financement pour août, dans un total de 115 transactions. Globalement, le financement est plus ciblé en 2024, provenant de certains des plus grands acteurs du secteur crypto. Les sceptiques du financement VC le voient comme un outil pour introduire de nouveaux projets et tokens, visant à extraire de la valeur du marché. Le financement VC n'augmente pas nécessairement la liquidité disponible et peut même concurrencer les flux entrants des investisseurs.

L'objectif principal du financement VC reste l'IA, débordant sur les projets basés sur la blockchain. Le financement VC hors crypto est également axé sur les applications d'IA. 

Parmi les tours principaux des 30 derniers jours figuraient Chaos Labs, ayant levé 55 millions de dollars. Story Protocol a maintenant accès à 80 millions de dollars, tandis que SaharaAI a levé 37 millions de dollars. Huit placements privés et tours de financement supplémentaires ont été clôturés depuis le début de septembre. Les comptes de financement VC varient selon la divulgation et le suivi des projets, mais globalement, le financement crypto s'éloigne toujours de ses plus bas niveaux de deux ans depuis 2022.

Article de Cryptopolitan par Hristina Vasileva