Quelles plateformes de lancement ont enregistré le plus grand nombre de ventes d'IDO liquides en août ?

Les plateformes de lancement pour la vente d'IDO restent une source essentielle de financement pour les projets de petite et moyenne envergure. En août, plusieurs plateformes ont enregistré un afflux de nouveaux projets, confirmant ainsi la demande. 

Les ventes d'IDO via des plateformes de lancement n'ont pas disparu, malgré l'apparition d'outils permettant de lancer instantanément des tokens dérivés de mèmes. Le modèle IDO s'est avéré viable pour les petites startups et même pour les levées de fonds de taille moyenne, permettant de lever des fonds similaires aux tours de table d'amorçage tout en assurant une distribution plus large des tokens. 

Le modèle IDO représente désormais plus de 76 % des ventes publiques de tokens, tandis que les ventes directes d'ICO ont chuté à 2,3 %. Les ventes directes sur les plateformes d'échange constituent le reste des ventes publiques, souvent liées à des marchés décentralisés dotés de pools de liquidités. Les ventes IDO dépendent également de la disponibilité d'une plateforme disposant d'utilisateurs présélectionnés, ce qui permet à chaque projet d'économiser les coûts liés aux procédures KYC individuelles. 

D'après les données, la plateforme DAO Maker a connu le plus grand succès, levant 2,46 millions de dollars au cours du mois d'août. 

Les plateformes IDO proposent souvent des tokens risqués, ce qui explique leurs rendements finaux relativement faibles en moyenne. Cependant, les tokens IDO peuvent parfois générer des gains importants, notamment pour les projets prometteurs. Les ventes IDO permettent également de présélectionner les projets susceptibles d'être des arnaques. 

Les levées de fonds par tokens modifient également l'équilibre des plateformes. Les tokens les plus récents visent une cotation sur Gate.IO, MEXC et Bybit, détrônant ainsi des plateformes d'échange auparavant très populaires. Comme toujours, une cotation immédiate Binance est quasiment impossible à obtenir, sauf pour les projets les plus prestigieux et les mieux notés.

IDO reste une alternative viable, mais les achats ralentissent en août

En août, le marché global des IDO a ralenti, parallèlement à une correction générale des prix et à une perte d'enthousiasme. Au total, les plateformes ont tout de même attiré 70 projets, levant 19,4 millions de dollars. Pour 2024, le pic du marché des IDO a été atteint en janvier, avec 213 millions de dollars levés. Les ventes d'IDO sont restées supérieures à 100 millions de dollars pendant certains mois de 2024, ne ralentissant qu'en juillet et août. 

Les performances mensuelles peuvent dépendre de projets spécifiques, ainsi que des projets de la plateforme visant à héberger des IDO à grande échelle. Au fil du temps, les plateformes affichent des performances variables pour leurs projets, en fonction de leur exposition globale et de leur liquidité. Binance demeure la plateforme de lancement la plus fiable, grâce à la facilité d'accès à ses listings. 

Les catégories d'IDO diffèrent légèrement de celles des projets financés par du capital-risque. Les principales restent les jeux vidéo et la finance décentralisée DeFidestinés aux utilisateurs, ainsi qu'une petite part liée aux réseaux sociaux crypto. Les NFT constituent la catégorie la moins active en termes de ventes d'IDO. 

La plupart des levées de fonds publiques ont concerné des projets sur Ethereum, Solanaet Binance Smart Chain (BSC). Coinlist, Fjord Foundry et Tokensoft sont les plateformes les plus liquides historiquement, avec plus de 2,7 milliards de dollars levés au total. Oxbull, Ape Terminal et Bounce ont enregistré les meilleurs sur investissement ces deux dernières années, tandis que Pancakecakea connu un succès fulgurant à court terme grâce à sa liquidité immédiate.

En septembre, 16 projets IDO ont annoncé leur date de lancement. Les objectifs de levée de fonds varient entre 40 000 $ et 4,15 millions de dollars, selon l'envergure du projet. Les plateformes IDO ciblent des investisseurs plus diversifiés, contrairement aux ICO en phase d'amorçage qui collectaient principalement de l'ETH et du BTC pour leur trésorerie. Les projets basés sur l'IDO peuvent ensuite obtenir des financements en capital-risque. 

Les levées de fonds reviennent pour les startups crypto

Alors que les IDO enregistrent des sorties de capitaux, les investisseurs en capital-risque reprennent leurs levées de fonds. Au cours des 30 derniers jours, les nouveaux tours de table d'amorçage ont atteint 920 millions de dollars, soit une augmentation de 69,4 % par rapport au mois précédent. Plus de 115 levées de fonds ont été réalisées le mois dernier, les investisseurs en capital-risque ayant sélectionné davantage de projets que les incubateurs IDO. 

Rootdata recense 758 millions de dollars de levées de fonds en août, réparties sur 115 opérations. De manière générale, les financements sont plus ciblés en 2024 et proviennent d'acteurs majeurs du secteur crypto. Les sceptiques quant au financement par capital-risque le perçoivent comme un outil de lancement de nouveaux projets et tokens, visant à extraire detracvaleur du marché. Ce financement n'accroît pas nécessairement la liquidité disponible et peut même entrer en concurrence avec les investisseurs institutionnels.

Le financement par capital-risque reste principalement axé sur l'IA, avec des répercussions sur les projets basés sur la blockchain. De manière générale, le financement par capital-risque hors cryptomonnaies se concentre également sur les applications de l'IA. 

Parmi les levées de fonds les plus importantes de ces 30 derniers jours, on note celle de Chaos Labs, qui a levé 55 millions de dollars. Story Protocol dispose désormais de 80 millions de dollars, tandis que SaharaAI a levé 37 millions de dollars. Huit autres placements privés et levées de fonds ont été finalisés depuis début septembre. Les chiffres relatifs au financement en capital-risque varient selon le niveau de transparence et tracdes projets, mais globalement, le financement des cryptomonnaies se redresse après avoir atteint son plus bas niveau en deux ans, depuis 2022.

Reportage Cryptopolitan de Hristina Vasileva