Какие шансы на повышение курса Bitcoin в октябре остались у него сейчас?

В октябре Bitcoin не демонстрирует тех результатов, на которые многие надеялись. Исторически октябрь был хорошим месяцем для этой криптовалюты, занимающей лидирующие позиции на рынке.

Термин «Uptober» (октябрьский рост) происходит от показателей прошлых лет: с 2013 года Bitcoin в среднем демонстрировал рост на 22,9% в этом месяце. В некоторые годы, например, в 2021 году, рост был еще больше, достигнув 40%.

Но этот год? Он был, мягко говоря, непростым. К 12 октября Bitcoin едва удерживался на отметке в 63 000 долларов, и это после умеренного роста на 8% в сентябре. Те, кто ожидает дальнейшего роста, имеют основания для беспокойства.

Множество факторов угрожает шансам Bitcoinна настоящий октябрьский подъем и прерывание этой серии неудач.

Фьючерсы, активность на спотовом рынке и давление со стороны продавцов

Высокий открытый интерес по фьючерсам Bitcoin — одна из самых больших проблем. В настоящий моментtracфьючерсных контрактов составляет 35,3 миллиарда долларов. Исторически высокие уровни, подобные этому, указывают на пики рынка.

Что произойдет дальше? Практически гарантировано увеличение волатильности. Когда трейдеры начинают фиксировать прибыль, обычно происходят коррекции, и это может потянуть Bitcoin вниз.

Кроме того, активность на спотовом рынке была довольно слабой. После активной волны покупок, последовавшей за коррекцией цены Bitcoinв сентябре, этот энтузиазм угас.

Трейдеры сохраняют осторожность, а покупатели не спешат. Это сигнал о том, что рынок может вскоре застопориться.

Тем временем спотовый рынок охлаждается. После резкого падения и последующего восстановления в начале сентября инвесторы на спотовом рынке быстро скупили BTC. Но этот покупательский импульс иссяк.

На рынке больше не наблюдается той агрессивной активности в плане покупок, которая раньше стимулировала рост цен. Это еще один тревожный сигнал.

Меньшее количество покупателей означает меньшую поддержку цен, и когда рынок уравновешивается между покупателями и продавцами, цены часто остаются неизменными или даже начинают снижаться.

Дополнительное давление оказывает изменение общего настроения инвесторов. Многие инвесторы начинают фиксировать прибыль, особенно те, кто получил умеренную прибыль в сентябре.

Индекс страха и жадности уверенно держится в зоне «страха», на уровне 37 пунктов. Происходит фиксация прибыли, а когда соотношение реализованной прибыли и убытков растет таким образом, это просто означает, что усилится давление со стороны продавцов.

Макро- и геополитические проблемы: ФРС, Китай и война

Однако тенденции на фьючерсном и спотовом рынках — не единственные факторы, которые могут вывести Bitcoin из равновесия в октябре. Макроэкономические факторы также играют свою роль.

Возможное снижение процентных ставок Федеральной резервной системой вселило некоторый оптимизм, но неопределенность по-прежнему велика. Показатели инфляции и данные по занятости сильно различаются.

Например, данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) не дают четкого направления, и это затрудняет прогнозирование действий ФРС. Этот хаос экономических сигналов делает Bitcoin менее привлекательным в качестве средства защиты от инфляции.

Есть еще и глобальная картина. Ожидалось, что Китай введет новые меры стимулирования после праздника «Золотая неделя».

Инвесторы надеялись на положительный эффект, который бы положительно сказался Bitcoin. Но Национальная комиссия по развитию и реформам Китая (NDRC) не оправдала ожиданий.

Вместо этого они представили расплывчатую информацию без каких-либо конкретных планов. Это разочаровало инвесторов, и Bitcoin понес потери. Вместе с этим индекс Hang Seng в Гонконге рухнул на 9,41%, показав самое сильное падение с 2008 года.

Геополитическая напряженность также потрясла рынок. В начале октября Израиль начал атаки в Ливане, за этим последовал ракетный обстрел Израиля со стороны Ирана, а затем Россия и Северная Корея пригрозили Америке из-за Израиля.

Все это вызвало потрясения на мировых рынках, и Bitcoin не стал исключением. И как будто всего этого было недостаточно, доdentвыборов в США осталось всего 24 дня.

Исследование XBTO показывает, что волатильность Bitcoinсейчас тесно связана с традиционными финансовыми рынками, причем в большей степени, чем в предыдущие избирательные циклы. Корреляция Bitcoinс индексом S&P 500 сейчас составляет +86%.

Сравните это с 2020 годом, когда корреляция составляла -39%. Bitcoin движется более синхронно с фондовым рынком, что довольно странно для актива, который должен был служить хеджированием от традиционных рынков.

В целом, шансы на появление Uptober сейчас выглядят довольно малы.