Bitcoin não está tendo o outubro promissor que muitos esperavam. Historicamente, outubro tem sido um bom mês para a principal criptomoeda.
O termo "Uptober" vem do histórico de valorização Bitcoin , que apresentou uma média de 22,9% neste mês desde 2013. Em alguns anos, como 2021, houve ganhos ainda maiores, como um salto de 40%.
Mas este ano? Tem sido turbulento, para dizer o mínimo. Em 12 de outubro, Bitcoin mal se mantinha acima de US$ 63.000, e isso depois de uma leve alta de 8% em setembro. Aqueles que esperam uma recuperação têm motivos para estarem nervosos.
Diversos fatores ameaçam a chance do Bitcoinde uma verdadeira recuperação após o Uptober, uma quebra na sequência de altas.
Futuros, atividade no mercado à vista e pressão de venda
O elevado volume de contratos futuros Bitcoin é um dos maiores desafios. Atualmente, ostracfuturos estão em US$ 35,3 bilhões. Historicamente, níveis elevados como esse indicam picos de mercado.
O que acontece a seguir? O aumento da volatilidade é quase garantido. Quando os investidores começam a realizar lucros, geralmente vemos correções, e isso pode derrubar Bitcoin .
Além disso, a atividade no mercado à vista tem sido bastante fraca. Após uma forte onda de compras na sequência da correção de preço do Bitcoinem setembro, esse ímpeto diminuiu.
Os investidores estão cautelosos e os compradores não estão se precipitando. É um sinal de que o mercado pode estar prestes a estagnar.
Entretanto, o mercado à vista está arrefecendo. Após a forte queda e recuperação no início de setembro, os investidores à vista correram para comprar BTC. Mas esse ímpeto de compra perdeu força.
O mercado não está testemunhando o tipo de compras agressivas que impulsionavam os preços anteriormente. Esse é mais um sinal de alerta.
Menos compradores significam menos sustentação dos preços e, quando o mercado se equilibra entre compradores e vendedores, os preços geralmente permanecem estáveis ou até começam a cair.
A essa pressão soma-se uma mudança no sentimento geral dos investidores. Muitos estão começando a realizar lucros, principalmente aqueles que obtiveram ganhos modestos em setembro.
O Índice de Medo e Ganância tem se mantido confortavelmente em território de "Medo", em 37 pontos. A realização de lucros está acontecendo e, quando os índices de lucro/prejuízo realizados sobem dessa forma, significa que mais pressão vendedora está por vir.
Questões macroeconômicas e geopolíticas: Fed, China e guerra
Mas as tendências dos mercados futuros e à vista não são os únicos fatores que estão desestabilizando Bitcoin neste mês de outubro. Fatores macroeconômicos também estão em jogo.
Os potenciais cortes nas taxas de juros do Federal Reserve geraram certo otimismo, mas ainda há muita incerteza. As taxas de inflação e os dados de emprego são bastante voláteis.
Por exemplo, os dados do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) não estão indicando uma direção clara, o que dificulta prever as ações do Fed. Esse desastre de sinais econômicos está tornando Bitcoin menos atraente como proteção contra a inflação.
Há também o panorama global. Esperava-se que a China implementasse novas medidas de estímulo após o feriado da Semana Dourada.
Os investidores esperavam um efeito de contágio que beneficiasse Bitcoin. Mas a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma da China (NDRC) não conseguiu concretizar essa expectativa.
Em vez disso, ofereceram um briefing vago, sem planos concretos. Isso decepcionou os investidores e Bitcoin sofreu um baque. Além disso, o índice Hang Seng em Hong Kong despencou 9,41%, sua pior queda desde 2008.
As tensões geopolíticas também abalaram o mercado. No início de outubro, Israel lançou ataques no Líbano, seguido pelo Irã disparando mísseis contra Israel, e depois pela Rússia e Coreia do Norte ameaçando os Estados Unidos por causa de Israel.
Tudo isso causou ondas de choque nos mercados globais, e Bitcoin não ficou imune. E, como se não bastasse, temos a eleiçãodentdos EUA a apenas 24 dias de distância.
Pesquisas da XBTO mostram que a volatilidade do Bitcoinestá agora intimamente ligada aos mercados financeiros tradicionais, mais do que em ciclos eleitorais anteriores. A correlação do Bitcoincom o S&P 500 está agora em +86%.
Compare isso com 2020, quando a correlação foi de -39%. Bitcoin está se movendo mais em sincronia com o mercado de ações, o que é bastante estranho para um ativo que deveria ser uma proteção contra os mercados tradicionais.
Em resumo, as chances de um Uptober acontecer parecem bem pequenas neste momento.
