Уоррен Баффетт накопил в Berkshire Hathaway столько cash , что мог бы прямо сейчас выкупить акции 476 компаний, занимающих последние места в индексе S&P 500. Его запасы cash составляют 334 миллиарда долларов, и этого достаточно, чтобы поглотить 95% индекса.
Индекс S&P 500, охватывающий около 80% всех публичных акций США по рыночной капитализации, trac500 крупнейших компаний страны. Уоррен назвал его «Кто есть кто в американском бизнесе», и очевидно, что он по-прежнему следит за ним. Но пока он больше не покупает акции этой компании.
В прошлом году Уоррен не сказал ни слова, чтобы предупредить инвесторов. Он просто тихо начал распродавать акции, избавляясь от любимых компаний и позиций, которые занимал годами. Он перешел от покупки к продаже в одночасье. Он продал акции Apple и сократил свою долю в Bank of America.
Уоррен даже закрыл для Berkshire доступ к ETF Vanguard S&P 500 и S&P 500 ETF Trust компании SPDR, которые trac за индексом S&P 500.
Компания Berkshire Hathaway Уоррена теперь достаточно богата, чтобы скупать целые страны. Есть ли у него какие-либо планы на будущее?
Рынок быстро отреагировал. В течение нескольких недель после того, как Уоррен обналичила свои позиции, Nasdaq рухнул, а S&P 500 начал терять позиции. Индексы были раздавлены, триллионы долларов терялись каждую неделю.
Резкое падение цен произошло после того, какdent Дональд Трамп объявил о своем плане введения глобальных тарифов, что вызвало опасения по поводу того, как повышение цен нанесет ущерб прибыли компаний, окажет давление на потребителей и затормозит экономический рост в США.
Уоррен никак не отреагировал. Он не стал искать дешевые акции. Он не пытался «купить на спаде». Он просто сидел сложа руки. Почему? Потому что, как мы сообщали , Уоррен не собирается двигаться вперед, пока не увидит, что Федеральная резервная система предпримет какие-либо действия.
Именно так он действовал в 2020 году, когда пандемия COVID-19 парализовала мировую экономику. У него были наготове миллиарды. Но он не предпринимал ни одного шага, пока не вмешался председатель Федеральной резервной системы Джей Пауэлл. Пауэлл снизил процентные ставки до нуля и запустил программу стимулирования экономики 23 марта 2020 года. После этого правила игры изменились.
«Мы могли бы выделить 50 или 75 миллиардов долларов, и это произошло бы прямо перед тем, как ФРС приняла меры», — сказала Уоррен на заседании 2021 года. «Когда Джей Пауэлл поступил так, как он поступил, это было невероятно важно. Он действовал быстро и решительно 23 марта, что изменило ситуацию, в которой экономика остановилась»
«Мы не можем покупать компании так дёшево, как покупаем свои собственные», — сказал он. «И мы не можем покупать акции так дёшево, как покупаем свои собственные». В этом и заключалась вся стратегия — не переплачивать, а если ничего не дёшево, покупайте себя. Это было повторением той же самой стратегии, которую он использует сейчас, в 2025 году.
Уоррен всегда говорил, что ему все равно, если завтра закроются рынки. Его стратегия не требует постоянных действий. «Я никогда не пытаюсь заработать деньги на фондовом рынке, — сказал он однажды. — Я покупаю акции, исходя из предположения, что рынок может закрыться на следующий день и не открываться в течение пяти лет»
