Терпение Уолл-стрит иссякает — молчание Apple об ИИ становится проблемой

Уолл-стрит теряет терпение с Apple. В то время как другие технологические гиганты бросаются в искусственный интеллект и демонстрируют дата-центры, набитые чипами Nvidia, Apple мало что сказала. Это молчание начинает вызывать реальную обеспокоенность. Инвесторы хотят деталей. Они их не получают.

По состоянию на вторник акции Apple упали более чем на 15% в 2025 году. Среди так называемой «Великолепной семерки» это второй худший показатель, только Tesla, упавшая на 20%, показала худший результат.

И в отличие от Microsoft или Google, Apple не сделала никаких крупных объявлений об ИИ в этом году. According согласно CNBC, некоторые аналитики предупреждают, что эта задержка в стратегии в конечном итоге может замедлить продажи iPhone.

Apple откладывает обновление Siri, пока OpenAI создает новые устройства

План компании выпустить более мощную Siri был отложен. Она не появится как минимум до 2026 года. Эта задержка произошла сразу после того, как Джони Айв, бывший глава дизайна Apple, который помог создать оригинальный iPhone и Watch, продал свой стартап IO компании OpenAI за 6,5 млрд долларов.

Сэм Альтман, генеральный директор OpenAI, сказал, что его компания уже разрабатывает новое аппаратное обеспечение на базе ИИ с этой командой. График еще не опубликован, но Альтман подтвердил, что они активно работают над этим.

В то время как OpenAI продвигается вперед, направление Apple остается неясным. Именно это беспокоит таких людей, как Криш Санкар из TD Cowen. В заметке в понедельник Криш написал: «Незавершенная стратегия ИИ по-прежнему является самым большим бременем, но мы думаем, что у Apple все еще есть примерно 1,5 года, чтобы создать убедительное решение». Он по-прежнему рекомендует покупать акции, но это голос доверия не стирает растущие опасения.

В четверг компания отчитается о результатах за третий финансовый квартал. Но не ожидайте много разговоров об ИИ. Фокус, вероятно, останется на 40 млрд долларов выручки от iPhone, ожидаемых в этом квартале, согласно FactSet. Дивизион услуг, как прогнозируется, достигнет выручки в 26,8 млрд долларов, вырастая на 11%, что в два раза быстрее общего роста компании.

Так что да, Apple все еще зарабатывает деньги. И да, люди все еще покупают iPhone, Mac и Watch. Но это не стратегия будущего. Apple упустила свой шанс прошлым летом.

Компания представила Apple Intelligence, набор функций, который включал инструменты ИИ для суммирования электронной почты и текстов, генерации пользовательских эмодзи и визуального обновления Siri. Но более продвинутая версия Siri, центральный элемент обновления, была отложена.

Эта задержка убила надежды на новый цикл обновлений. Аналитики ожидали ажиотажа среди покупателей, ищущих новейшие инструменты ИИ. Этот всплеск продаж не произошел.

Google, OpenAI и другие опережают Apple в устройствах ИИ

Игра в аппаратное обеспечение меняется. Большинство людей, купивших новый iPhone в прошлом году, не сделали этого ради ИИ. Опрос Consumer Intelligence Research Partners показал, что 89% людей, обновившихся, снова выбрали Apple, но только 13% сделали это ради новых функций. Большинство просто заменяли изношенные устройства.

Даже Apple знает, что вещи меняются. Эдди Кью, глава сервисов компании, сказал в суде в начале этого года: «Возможно, вам не понадобится iPhone через 10 лет, как бы безумно это ни звучало».

Это предупреждение начинает выглядеть реальным. Google интегрирует Gemini, своего ИИ-ассистента, глубоко в Android 16. Пользователи теперь могут управлять приложениями, такими как Maps и YouTube, голосом. Они могут даже создавать списки дел на основе видео на YouTube. Siri пока не может этого делать. Генеральный директор Google Сундар Пичай сказал на последнем созвоне по отчетности Alphabet: «Я все еще ожидаю, что телефоны будут в центре опыта как минимум в течение следующих двух-трех лет».

OpenAI может быть реальной угрозой. С Джоном на борту они работают над устройствами, которые вообще не похожи на телефоны, такими как носимые значки, умные очки и другие инструменты без экранов. Meta уже выпустила умные очки Ray-Ban. OpenAI не объявила, как будет выглядеть ее продукт или когда он будет готов, но она в движении.

Ситуация зеркально отражает то, что произошло в 2007 году. Когда Apple представила первый iPhone, за первый год было продано всего 1,4 миллиона устройств.

Это ничто по сравнению с 435 миллионами телефонов, проданных Nokia. Спустя четыре года Nokia рушилась, а Apple продавала более 80 миллионов iPhone в год. Сейчас OpenAI создает устройство нового типа, и на этот раз Apple может оказаться за бортом.