La patience de Wall Street s’amenuise – le silence d’Apple sur l’IA devient un problème

Wall Street perd patience avec Apple. Alors que d’autres géants de la technologie s’engagent dans l’intelligence artificielle et exhibent des centres de données remplis de puces Nvidia, Apple n’a pas beaucoup parlé. Ce silence commence à susciter de véritables inquiétudes. Les investisseurs veulent des détails. Ils n’en obtiennent aucun.

Mardi, l’action Apple avait chuté de plus de 15 % en 2025. Parmi les soi-disant Magnificent Seven, c’est la deuxième pire performance, seule Tesla, en baisse de 20 %, ayant fait pire.

Et contrairement à Microsoft ou Google, Apple n’a fait aucune grande annonce sur l’IA cette année. Selon CNBC, certains analystes mettent en garde contre le fait que ce retard dans la stratégie pourrait finalement ralentir les ventes d’iPhone.

Apple reporte la mise à niveau de Siri pendant qu’OpenAI construit de nouveaux appareils

Le plan de l’entreprise de lancer une Siri plus puissante a été repoussé. Elle n’arrivera pas avant au moins 2026. Ce retard survient juste après que Jony Ive, l’ancien chef du design d’Apple qui a contribué à créer le premier iPhone et la montre, a vendu sa startup IO à OpenAI pour 6,5 milliards de dollars.

Sam Altman, PDG d’OpenAI, a déclaré que son entreprise développe déjà de nouveaux matériels alimentés par l’IA avec cette équipe. Aucune date n’a été partagée, mais Altman a confirmé qu’ils construisent activement.

Tandis qu’OpenAI avance, la direction d’Apple reste floue. C’est exactement ce qui inquiète des personnes comme Krish Sankar de TD Cowen. Dans une note publiée lundi, Krish a écrit : « La stratégie IA incomplète reste le plus gros fardeau, mais nous pensons qu’Apple dispose encore d’environ 1,5 an pour mettre en œuvre une solution convaincante. » Il recommande toujours d’acheter l’action, mais ce vote de confiance n’efface pas les préoccupations croissantes.

Jeudi, l’entreprise publiera ses résultats du troisième trimestre fiscal. Mais ne vous attendez pas à beaucoup parler d’IA. L’accent restera probablement sur les 40 milliards de dollars de revenus d’iPhone attendus pour le trimestre, selon FactSet. La division des services devrait générer 26,8 milliards de dollars de revenus, en hausse de 11 %, soit deux fois plus rapide que la croissance totale de l’entreprise.

Donc oui, Apple continue de gagner de l’argent. Et oui, les gens achètent toujours des iPhones, des Macs et des montres. Mais ce n’est pas une stratégie d’avenir. Apple a manqué sa chance l’été dernier.

L’entreprise a présenté Apple Intelligence, un ensemble de fonctionnalités incluant des outils d’IA pour résumer les e-mails et les textos, générer des emojis personnalisés et mettre à jour visuellement Siri. Mais la version plus avancée de Siri, la pièce maîtresse de la mise à jour, a été retardée.

Ce retard a anéanti les espoirs d’un nouveau cycle de mise à niveau. Les analystes s’attendaient à une ruée d’acheteurs à la recherche des derniers outils d’IA. Ce pic de ventes ne s’est pas produit.

Google, OpenAI et d’autres dépassent Apple dans les appareils IA

Le jeu du matériel change. La plupart des personnes qui ont acheté un nouvel iPhone l’année dernière ne l’ont pas fait pour l’IA. Un sondage de Consumer Intelligence Research Partners a révélé que 89 % des personnes qui ont effectué une mise à niveau ont choisi Apple à nouveau, mais seulement 13 % l’ont fait pour de nouvelles fonctionnalités. La plupart remplaçaient simplement des appareils usés.

Même Apple sait que les choses changent. Eddy Cue, le responsable des services de l’entreprise, a déclaré en justice plus tôt cette année : « Vous n’aurez peut-être pas besoin d’un iPhone dans 10 ans, aussi fou que cela puisse paraître. »

Cet avertissement commence à sembler réel. Google intègre Gemini, son assistant IA, profondément dans Android 16. Les utilisateurs peuvent désormais contrôler des applications comme Maps et YouTube à la voix. Ils peuvent même générer des listes de tâches basées sur des vidéos YouTube. Siri ne peut pas encore faire cela. Le PDG de Google, Sundar Pichai, a déclaré lors de l’appel aux résultats le plus récent d’Alphabet : « Je m’attends toujours à ce que les téléphones restent au centre de l’expérience pendant encore deux à trois ans au moins. »

OpenAI pourrait être la véritable menace. Avec Jony à bord, ils travaillent sur des appareils qui ne ressemblent pas du tout à des téléphones, comme des épingles portables, des lunettes intelligentes et d’autres outils sans écran. Meta a déjà publié des lunettes intelligentes Ray-Ban. OpenAI n’a pas annoncé à quoi ressemblera son produit ou quand il sera prêt, mais il est en mouvement.

La situation fait écho à ce qui s’est passé en 2007. Lorsque Apple a introduit le premier iPhone, il n’a vendu que 1,4 million d’unités la première année.

C’était rien comparé aux 435 millions de téléphones vendus par Nokia. Quatre ans plus tard, Nokia s’effondrait, et Apple vendait plus de 80 millions d’iPhones par an. Maintenant, OpenAI construit un nouveau type d’appareil, et cette fois, c’est Apple qui pourrait être laissée pour compte.