В воскресенье вечером фьючерсы на акции резко упали, что предвещает еще одну сложную неделю на Уолл-стрит после того, как основные индексы сильно пострадали в начале марта. По данным CNBC, фьючерсы на S&P 500 снизились на 0,8%, фьючерсы на Nasdaq 100 — почти на 1%, а фьючерсы на Dow Jones — на 268 пунктов (0,6%).
Это произошло после жестокой распродажи на прошлой неделе, когда индекс S&P 500 рухнул на 3,10%, индекс Dow Jones потерял 2,37%, а индекс Nasdaq Composite упал на 3,45% — худший результат с сентября.
Распродажа также была вызвана экономической политикой Вашингтона и переговорами по тарифам с Мексикой и Канадой, что создало неопределенность, заставившую инвесторов искать укрытия.
В течение недели будет опубликовано множество экономических отчетов, и они, вероятно, усугубят хаос. Опрос потребительских ожиданий Федерального резервного банка Нью-Йорка должен быть опубликован в понедельник, но настоящая проблема — это инфляция, за которой внимательно следят Федеральная резервная система и инвесторы.
Итак, в среду будет опубликован индекс потребительских цен (ИПЦ) за февраль, в четверг – индекс цен производителей (ИПЦ), а в пятницу – индекс потребительских настроений Мичиганского университета.
Билл Адамс, главный экономист Comerica Bank, заявил: «Общий и базовый индекс потребительских цен, вероятно, выросли в феврале более умеренными темпами после резкого роста в предыдущем месяце». Билл также пояснил , что тарифы и неопределенность в торговых отношениях продолжают подталкивать цены производителей к росту.
В пятницу председатель ФРС Джером Пауэлл затронул тему неопределенности, заявив, что центральный банк «сосредотачивается на отделении сигнала от шума». Он отметил, что его команда не спешит корректировать процентные ставки, добавив, что ФРС будет ждать «большей ясности», прежде чем вносить изменения.
Экономическая политика администрации Байдена также остается фактором. Министр финансовdent Дональде Трампе Скотт Бессент признал в пятницу: «Экономика начинает немного набирать обороты»
Инвесторы внимательно следят за тем, предпримет ли Вашингтон какие-либо меры для стабилизации рынков, но, будем честны, учитывая заявление Трампа на прошлой неделе: «Я даже не смотрю на фондовый рынок», — скорее всего, они этого не сделают.
Bitcoin падает на фоне создания США стратегического резерва
Рыночная бойня затронула не только акции, но и криптовалютный рынок. В понедельник утром Bitcoin упал более чем на 5%, торгуясь на уровне 80 622 долларов, согласно данным CoinGecko. Ethereum и XRP также не избежали удара, упав на 6% и 7,5% соответственно.
Резкое падение произошло после того, как Трамп подписал указ о создании стратегического резерва bitcoin США. Резерв будет финансироваться за счет bitcoin, конфискованных в рамках уголовных и гражданских дел, и правительство не планирует покупать дополнительные биткоины.
Это объявление разочаровало инвесторов, многие из которых ожидали масштабных и агрессивных федеральных закупок Bitcoin. Мэтт Хоуган, главный инвестиционный директор Bitwise Asset Management, не был убежден, что реакция рынка была оправданной.
«Я абсолютно уверен, что рынок ошибается», — сказал в эфире программы Squawk Box Asia на канале CNBC. «Рынок разочарован в краткосрочной перспективе» из-за того, что США не объявили о покупке 100 000 или 200 000 bitcoin .
Дэвид Сакс, глава Белого дома по вопросам криптовалют и искусственного интеллекта, пообещал, что в будущем США смогут приобретать больше bitcoin используя «бюджетно-нейтральные стратегии», которые ничего не будут стоить налогоплательщикам.
Идея стратегического резерва bitcoin имеет долгосрочные последствия, и Мэтт считает, что это ключ к превращению Bitcoin в важный геополитический актив, поэтому сейчас мы все наблюдаем за тем, последуют ли другие правительства этому примеру и начнут ли накапливать криптовалюту.
На прошлой неделе Дэвид Бейли из Bitcoin Magazine заявил Bloomberg TV, что страны Ближнего Востока и даже Китай втайне планируют тоже заняться криптовалютами.
Уолл-стрит сталкивается с неопределенностью на фоне растущей паники среди инвесторов
Джим Крамер, выступая на канале CNBC, не стал сдерживаться в своей оценке ситуации. «Нашdent, Дональд Трамп, говорит нам, что „то, что мы делаем, — это масштабно“, поэтому могут быть экономические последствия, которые нам не понравятся», — сказал Джимми.
Министр торговли Говард Лютник не улучшил ситуацию, подавая противоречивые сигналы по поводу тарифов. «Говард говорит нам беспокоиться о тарифах, потом не беспокоиться, а потом снова беспокоиться», — сказал Джим. «Какой был последний поворот — беспокойство или не беспокойство? Я забыл. Он что, самозванец?»
При государственном долге в 36 триллионов долларов одних только тарифов недостаточно для решения экономических проблем. Джимми отметил, что тарифы работали, когда Александр Гамильтон создавал производственную базу, но сегодня ситуация совершенно иная.
При уровне безработицы в 4% и нехватке рабочей силы в обрабатывающей промышленности он усомнился в их эффективности. «Просто нацельтесь на те страны, которые облагают нас демпингом или высокими пошлинами», — предложил Джимми.
«Возьмите те учебники истории, которые мы изучали и которые снова и снова доказывали, что таможенные пошлины способствовали Великой депрессии. Это не была ложь. Это не была пропаганда. Это были просто эмпирические наблюдения»
Нестабильность заставляет инвесторов массово покидать рынок. «Создается впечатление, что весь смысл всей этой затеи после инаугурации заключается в том, чтобы заставить вас продать все принадлежащие вам акции и уж точно не вкладывать деньги в экономику», — сказал Джимми.
«Основные фондовые индексы практически не снизились. Но посмотрите на эту бесконечную ротацию средств из всего, что связано с риском потери прибыли, из всего, что связано с центрами обработки данных, персональными компьютерами, полупроводниками и корпоративным программным обеспечением — около 50% рынка сейчас находится под угрозой»
Что ждет рынки в будущем?
Уолл-стрит внимательно следит за признаками стабилизации, но сквозь неопределенность трудно что-либо разглядеть. «Передай мне бинокль; я пока ничего не вижу, потому что пыльная буря, которую постоянно поднимает Белый дом, все скрывает», — пошутил Джимми.
Для инвесторов главный вопрос заключается в том, насколько устойчив обвал рынка. Ожидалось, что президентство Трампа окажет благоприятное воздействие на фондовый рынок, но произошло обратное. «Все, что, как вы думали, будет хорошо для фондового рынка при Трампе, не произошло, и все, что, как вы знали, будет ужасно для фондового рынка, произошло в десять раз сильнее», — отметил Джим.
Тем не менее, он не считает, что спад будет постоянным. «Я думаю, Трамп попытается придумать что-нибудь хорошее для рынков, — сказал . — Но не тогда, когда индекс Доу Джонса упадет на 10%. Его волнует, что наши рынки скоро окажутся худшими в мире, и никто, кто гордится собой, не сможет это игнорировать».
