I future azionari sono crollati domenica sera, innescando un'altra settimana difficile a Wall Street, dopo il duro colpo subito dai principali indici a inizio marzo. I future sull'S&P 500 sono scesi dello 0,8%, quelli sul Nasdaq 100 sono scivolati di quasi l'1% e quelli sul Dow Jones sono crollati di 268 punti (0,6%), secondo i dati della CNBC.
Ciò avviene dopo la brutale svendita della scorsa settimana, in cui l'indice S&P 500 è crollato del 3,10%, il Dow Jones ha perso il 2,37% e il Nasdaq Composite è crollato del 3,45%, registrando la peggiore performance da settembre.
La svendita è stata alimentata anche dalle politiche economiche di Washington e dai negoziati tariffari con Messico e Canada, creando incertezza che ha spinto gli investitori a correre al riparo.
Nel corso della settimana, verranno pubblicati una valanga di report economici, che probabilmente contribuiranno ad aumentare il caos. Il sondaggio sulle aspettative dei consumatori della Fed di New York sarà pubblicato lunedì, ma la vera preoccupazione è l'inflazione, un aspetto che la Federal Reserve e gli investitori stanno monitorando attentamente.
Quindi mercoledì verrà pubblicato l'indice dei prezzi al consumo (CPI) di febbraio, seguito giovedì dall'indice dei prezzi alla produzione (PPI) e venerdì dall'indice della fiducia dei consumatori dell'Università del Michigan.
Bill Adams, capo economista della Comerica Bank, ha affermato: "L'indice dei prezzi al consumo totale e di base è probabilmente aumentato a un ritmo più moderato a febbraio, dopo i forti aumenti del mese precedente". Bill ha inoltre spiegato che i dazi e le incertezze commerciali continuano a spingere i prezzi alla produzione verso l'alto.
Venerdì, il presidente della Fed Jerome Powell ha affrontato l'incertezza, affermando che la banca centrale è "concentrata sulla distinzione tra segnale e rumore". Ha sottolineato che il suo team non ha fretta di adeguare i tassi di interesse, aggiungendo che la Fed attenderà "maggiore chiarezza" prima di apportare modifiche.
Anche le politiche economiche dell'amministrazione Biden rimangono un fattore determinante. Ildent al Tesoro del presidente Donald Trump, Scott Bessent, ha ammesso venerdì: "L'economia sta iniziando a riprendersi un po'"
Gli investitori stanno aspettando di vedere se Washington interverrà con misure volte a stabilizzare i mercati, ma diciamocelo, dopo che Trump la scorsa settimana ha dichiarato: "Non guarderò nemmeno il mercato azionario", probabilmente non lo faranno.
Bitcoin affonda mentre gli Stati Uniti creano una riserva strategica
Il crollo del mercato non si è limitato alle azioni: anche il mercato delle criptovalute ha subito un duro colpo. Lunedì mattina, Bitcoin ha perso oltre il 5%, scambiando a 80.622 dollari, secondo i dati di CoinGecko. Anche Ethereum e XRP non sono stati risparmiati, entrambi in calo rispettivamente del 6% e del 7,5%.
Il crollo è avvenuto dopo che Trump ha firmato un ordine esecutivo per istituire una riserva strategica bitcoin negli Stati Uniti. La riserva sarà finanziata con bitcoinsequestrati in casi di confisca penale e civile, e non ci sono piani per l'acquisto di altri bitcoin da parte del governo.
Quell'annuncio ha deluso gli investitori, molti dei quali si aspettavano massicci e aggressivi acquisti federali di Bitcoin. Matt Hougan, responsabile degli investimenti di Bitwise Asset Management, non era convinto che la reazione del mercato fosse sensata.
"Penso assolutamente che il mercato abbia torto", ha detto a Squawk Box Asia della CNBC. "Il mercato è deluso a breve termine" dal fatto che gli Stati Uniti non abbiano annunciato un acquisto di 100.000 o 200.000 bitcoin .
David Sacks, responsabile delle criptovalute e dell'intelligenza artificiale della Casa Bianca, ha promesso che in futuro gli Stati Uniti potrebbero acquisire più bitcoin utilizzando "strategie neutrali in termini di bilancio" che non costerebbero nulla ai contribuenti.
L'idea di una riserva strategica bitcoin ha implicazioni a lungo termine e Matt ritiene che sia la chiave per far sì che Bitcoin diventi una risorsa geopolitica fondamentale, quindi ora stiamo tutti osservando se altri governi seguiranno l'esempio e inizieranno ad accumulare criptovalute.
La scorsa settimana David Bailey di Bitcoin Magazine ha dichiarato a Bloomberg TV che anche i paesi del Medio Oriente e persino la Cina stanno segretamente progettando di lanciarsi nel settore delle criptovalute.
Wall Street affronta l'incertezza mentre cresce il panico degli investitori
Jim Cramer, parlando alla CNBC, non si è tirato indietro nel valutare la situazione. "Il nostrodent, Donald Trump, ci dice che 'quello che stiamo facendo è una cosa grande', quindi potrebbero esserci conseguenze economiche che non ci piacciono", ha detto Jimmy.
Il Segretario al Commercio Howard Lutnick non ha certo migliorato la situazione, lanciando segnali contrastanti sui dazi. "Howard ci dice di preoccuparci dei dazi, poi di non preoccuparci, e poi di preoccuparci di nuovo", ha detto Jim. "Qual è stato l'ultimo turno di preoccupazione o non preoccupazione? Non ricordo. Sta lavorando come freelance?"
Con 36.000 miliardi di dollari di debito pubblico, i dazi da soli non risolveranno il problema dell'economia. Jimmy ha sottolineato che i dazi funzionavano quando Alexander Hamilton stava costruendo una base manifatturiera, ma la situazione odierna è completamente diversa.
Con una disoccupazione del 4% e una carenza di manodopera nel settore manifatturiero, si chiedeva quanto potessero essere efficaci. "Basta prendere di mira quei paesi che ci scaricano addosso o ci colpiscono con dazi elevati", suggerì Jimmy.
"Prendete i libri di storia che abbiamo studiato, che hanno dimostrato ripetutamente che i dazi hanno contribuito a causare la Grande Depressione. Non erano bugie. Non erano propaganda. Erano solo osservazioni empiriche."
L'instabilità sta facendo scappare gli investitori. "È come se lo scopo dell'operazione post-insediamento fosse quello di farti vendere tutte le azioni che possiedi, senza certo farti investire denaro", ha detto Jimmy.
"I principali indici azionari sono appena scesi. Ma guardate questa rotazione infinita di qualsiasi cosa comporti un rischio di guadagno, qualsiasi cosa con esposizione a data center, personal computer, semiconduttori e software aziendale: circa il 50% del mercato è ormai radioattivo."
Cosa riserva il futuro ai mercati?
Wall Street è alla ricerca di segnali di stabilizzazione, ma è difficile vedere attraverso l'incertezza. "Passami il binocolo; non ne vedo ancora uno perché la tempesta di polvere che la Casa Bianca continua a scatenare sta oscurando tutto", scherza Jimmy.
Per gli investitori, la domanda più importante è se il crollo del mercato sia sostenibile. Ci si aspettava che la presidenza di Trump fosse rialzista per le azioni, ma è successo il contrario. "Tutto ciò che si pensava sarebbe stato positivo per il mercato azionario sotto Trump non si è verificato, e tutto ciò che si sapeva sarebbe stato orribile per il mercato azionario si è verificato moltiplicato per dieci", ha sottolineato Jim.
Tuttavia, non crede che la recessione sia permanente. "Penso che Trump cercherà di trovare una soluzione positiva per i mercati", ha detto . "Ma non quando il Dow Jones scenderà del 10% da qui. Gli importa che i nostri mercati diventino presto i peggiori del mondo, e nessuno che abbia orgoglio può ignorarlo".
