Les contrats à terme sur actions ont fortement chuté dimanche soir, annonçant une nouvelle semaine difficile à Wall Street après la forte baisse des principaux indices début mars. Selon les données de CNBC, les contrats à terme sur le S&P 500 ont reculé de 0,8 %, ceux sur le Nasdaq 100 de près de 1 % et ceux sur le Dow Jones ont perdu 268 points (0,6 %).
Cette situation fait suite à la vente massive de la semaine dernière, où le S&P 500 a plongé de 3,10 %, le Dow Jones a perdu 2,37 % et le Nasdaq Composite a dégringolé de 3,45 %, soit sa pire performance depuis septembre.
La vente massive d'actions a également été alimentée par les politiques économiques de Washington et les négociations tarifaires avec le Mexique et le Canada, créant une incertitude qui a poussé les investisseurs à se mettre à l'abri.
Tout au long de la semaine, une avalanche de rapports économiques sera publiée, risquant d'aggraver la confusion. L'enquête de la Réserve fédérale de New York sur les anticipations des consommateurs sera publiée lundi, mais la véritable préoccupation concerne l'inflation, un sujet que la Réserve fédérale et les investisseurs suivent de près.
L'indice des prix à la consommation (IPC) de février sera publié mercredi, suivi de l'indice des prix à la production (IPP) jeudi, puis de l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan vendredi.
Bill Adams, économiste en chef de Comerica Bank, a déclaré : « L’IPC total et l’IPC sous-jacent ont probablement progressé à un rythme plus modéré en février après les fortes hausses du mois précédent. » Il a également expliqué que les droits de douane et les incertitudes commerciales continuent de faire grimper les prix à la production.
Vendredi, le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a abordé la question de l'incertitude, affirmant que la banque centrale s'efforçait de « distinguer le signal du bruit ». Il a souligné que son équipe n'était pas pressée de modifier les taux d'intérêt, ajoutant que la Fed attendrait d'y voir plus clair avant d'apporter des changements.
Les politiques économiques de l'administration Biden restent également un facteur important. Ledent au Trésor de Donald Trump, Scott Bessent, a admis vendredi : « L'économie commence à redémarrer légèrement. »
Les investisseurs observent attentivement si Washington interviendra avec des mesures pour stabiliser les marchés, mais soyons réalistes, vu que Trump a déclaré la semaine dernière « Je ne m'intéresse même pas au marché boursier », il est probable qu'il ne le fera pas.
Bitcoin chute alors que les États-Unis créent une réserve stratégique
Le krach boursier n'a pas touché que les actions ; le marché des cryptomonnaies a également été durement frappé. Lundi matin, Bitcoin a chuté de plus de 5 %, s'échangeant à 80 622 $, selon les données de CoinGecko. Ethereum et XRP n'ont pas été épargnés, enregistrant des baisses respectives de 6 % et 7,5 %.
Cette chute brutale est survenue après la signature par Trump d'un décret visant à établir une réserve stratégique bitcoin aux États-Unis. Cette réserve sera alimentée par bitcoinsaisis dans le cadre de procédures pénales et civiles, et le gouvernement n'envisage pas d'en acquérir davantage.
Cette annonce a déçu les investisseurs, dont beaucoup s'attendaient à des achats massifs et importants de Bitcoinpar le gouvernement fédéral. Matt Hougan, directeur des investissements chez Bitwise Asset Management, n'était pas convaincu que la réaction du marché fût justifiée.
« Je suis absolument convaincu que le marché se trompe », a déclaré sur CNBC Squawk Box Asia. « Le marché est déçu à court terme » que les États-Unis n'aient pas annoncé l'achat de 100 000 ou 200 000 bitcoin .
David Sacks, le tsar de la Maison Blanche pour les cryptomonnaies et l'IA, a promis que les États-Unis pourraient acquérir davantage bitcoin à l'avenir grâce à des « stratégies à budget neutre » qui ne coûteraient rien aux contribuables.
L'idée d'une réserve stratégique bitcoin a des implications à long terme, et Matt pense que c'est la clé pour que Bitcoin devienne un actif géopolitique majeur. Nous observons donc tous si d'autres gouvernements emboîtent le pas et commencent à accumuler des cryptomonnaies.
David Bailey, du magazine Bitcoin , a déclaré la semaine dernière à Bloomberg TV que les pays du Moyen-Orient et même la Chine prévoyaient secrètement de se lancer eux aussi dans les cryptomonnaies.
Wall Street est confrontée à l'incertitude alors que la panique des investisseurs s'accentue
Jim Cramer, s'exprimant sur CNBC, n'a pas mâché ses mots dans son analyse de la situation. « Notredent, Donald Trump, nous dit que "ce que nous faisons est d'envergure", il pourrait donc y avoir des conséquences économiques à venir qui ne nous plaisent pas », a déclaré Jimmy.
Le secrétaire au Commerce, Howard Lutnick, n'a fait qu'empirer les choses en envoyant des signaux contradictoires au sujet des droits de douane. « Howard nous dit de nous inquiéter des droits de douane, puis de ne pas nous inquiéter, puis de nouveau de nous inquiéter », a déclaré Jim. « Quand a-t-il changé d'avis la dernière fois ? Je ne m'en souviens plus. Est-ce qu'il agit à sa guise ? »
Avec une dette nationale de 36 000 milliards de dollars, les droits de douane à eux seuls ne suffiront pas à redresser l’économie. Jimmy a fait remarquer que les droits de douane avaient fonctionné à l’époque où Alexander Hamilton développait le secteur manufacturier, mais que la situation actuelle est radicalement différente.
Avec un taux de chômage de 4 % et une pénurie de main-d'œuvre dans le secteur manufacturier, il s'interrogeait sur leur efficacité. « Il suffit de cibler les pays qui nous font du dumping ou nous imposent des droits de douane élevés », suggéra Jimmy.
« Prenez les livres d'histoire que nous avons étudiés, qui ont prouvé à maintes reprises que les droits de douane ont contribué à provoquer la Grande Dépression. Ce n'étaient pas des mensonges. Ce n'était pas de la propagande. Ce n'étaient que des observations empiriques. »
Cette instabilité fait fuir les investisseurs. « On dirait que le but de cette opération post-investiture est de vous inciter à vendre toutes vos actions et surtout pas à investir », a déclaré Jimmy.
« Les principaux indices boursiers sont à peine en baisse. Mais regardez cette rotation sectorielle incessante qui exclut tout ce qui présente un risque sur les bénéfices, tout ce qui est exposé aux centres de données, aux ordinateurs personnels, aux semi-conducteurs et aux logiciels d'entreprise : environ 50 % du marché est désormais considéré comme toxique. »
Quelles sont les prochaines étapes pour les marchés ?
Wall Street guette les signes de stabilisation, mais l'incertitude règne. « Passez-moi les jumelles ; je ne vois rien pour l'instant, car le brouillard que soulève la Maison-Blanche obscurcit tout », a plaisanté Jimmy.
Pour les investisseurs, la question cruciale est de savoir si l'effondrement des marchés est durable. On s'attendait à ce que la présidence de Trump soit favorable aux actions, mais c'est l'inverse qui s'est produit. « Tout ce que vous pensiez être bon pour la bourse sous Trump ne s'est pas produit, et tout ce que vous saviez être catastrophique s'est réalisé, et de façon décuplé », a souligné Jim.
Il ne croit toutefois pas que le ralentissement soit durable. « Je pense que Trump va essayer de trouver une solution pour les marchés », a-t-il déclaré . « Mais pas quand le Dow Jones aura chuté de 10 %. Il est préoccupé par le fait que nos marchés deviendront bientôt les pires au monde, et personne de sensé ne peut l'ignorer. »
