تراجعت العقود الآجلة للأسهم بشدة ليلة الأحد، مما ينذر بأسبوع عصيب آخر في وول ستريت بعد أن شهدت المؤشرات الرئيسية انخفاضاً حاداً في أوائل مارس. وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.8%، وتراجعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة تقارب 1%، وهبطت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز 268 نقطة (0.6%)، وفقاً لبيانات سي إن بي سي.
يأتي هذا بعد موجة البيع العنيفة التي شهدها الأسبوع الماضي، حيث انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 3.10%، وخسر مؤشر داو جونز 2.37%، وتراجع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 3.45%، وهو أسوأ أداء له منذ سبتمبر.
كما ساهمت السياسات الاقتصادية لواشنطن ومفاوضات التعريفات الجمركية مع المكسيك وكندا في زيادة عمليات البيع، مما خلق حالة من عدم اليقين دفعت المستثمرين إلى البحث عن ملاذ آمن.
سيصدر خلال الأسبوع سيل من التقارير الاقتصادية، ومن المرجح أن تزيد هذه التقارير من حدة الفوضى. ومن المقرر أن يصدر استطلاع توقعات المستهلكين الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك يوم الاثنين، لكنّ القلق الحقيقي يكمن في التضخم، وهو أمر يراقبه بنك الاحتياطي الفيدرالي والمستثمرون عن كثب.
لذا سيتم إصدار مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر فبراير يوم الأربعاء، يليه مؤشر أسعار المنتجين (PPI) يوم الخميس، ثم مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن جامعة ميشيغان يوم الجمعة.
قال بيل آدامز، كبير الاقتصاديين في بنك كوميريكا: "من المرجح أن يكون مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي والأساسي قد ارتفع بوتيرة أكثر اعتدالاً في فبراير بعد الزيادات الحادة في الشهر السابق". وأوضح أن الرسوم الجمركية والشكوك التجارية لا تزال تدفع أسعار المنتجين إلى الارتفاع.
يوم الجمعة، تناول رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول حالة عدم اليقين، قائلاً إن البنك المركزي "يركز على فصل الإشارة عن الضوضاء". وأشار إلى أن فريقه ليس في عجلة من أمره لتعديل أسعار الفائدة، مضيفاً أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سينتظر "مزيداً من الوضوح" قبل إجراء أي تغييرات.
ولا تزال السياسات الاقتصادية لإدارة بايدن عاملاً مؤثراً. وقد أقر وزير الخزانة فيdent الرئيس دونالد ترامب، سكوت بيسنت، يوم الجمعة، بأن "الاقتصاد بدأ ينتعش قليلاً"
يترقب المستثمرون لمعرفة ما إذا كانت واشنطن ستتدخل بأي إجراءات لتحقيق استقرار الأسواق، ولكن دعونا نواجه الحقيقة، فمع قول ترامب الأسبوع الماضي "أنا لا أنظر حتى إلى سوق الأسهم"، فمن المحتمل ألا يفعلوا ذلك.
تراجعت Bitcoin مع قيام الولايات المتحدة بإنشاء احتياطي استراتيجي
لم يقتصر انهيار السوق على الأسهم فحسب، بل طال سوق العملات الرقمية أيضاً. ففي وقت مبكر من صباح الاثنين، انخفض Bitcoin بأكثر من 5%، ليصل إلى 80,622 دولاراً، وفقاً لبيانات موقع CoinGecko. ولم يسلم Ethereum و XRP من هذا التراجع أيضاً، حيث انخفض سعرهما بنسبة 6% و7.5% على التوالي.
جاء هذا الانخفاض الحاد بعد توقيع ترامب أمراً تنفيذياً بإنشاء احتياطي استراتيجي أمريكي bitcoin . سيتم تمويل هذا الاحتياطي من عملات bitcoinالمصادرة في قضايا جنائية ومدنية، ولا توجد خطط لدى الحكومة لشراء المزيد.
خيب هذا الإعلان آمال المستثمرين، الذين توقع الكثير منهم عمليات شراء ضخمة وجريئة Bitcoinمن قبل الحكومة الفيدرالية. ولم يقتنع مات هوجان، كبير مسؤولي الاستثمار في شركة بيت وايز لإدارة الأصول، بأن رد فعل السوق كان منطقياً.
قال مات في برنامج "سكواك بوكس آسيا" على قناة سي إن بي سي: "أعتقد تماماً أن السوق مخطئ في هذا الأمر. السوق يشعر بخيبة أمل على المدى القصير" لأن الولايات المتحدة لم تعلن عن شراء 100 ألف أو 200 ألف bitcoin .
وعد ديفيد ساكس، مسؤول البيت الأبيض عن العملات المشفرة والذكاء الاصطناعي، بأن الولايات المتحدة يمكنها الحصول على المزيد bitcoin في المستقبل باستخدام "استراتيجيات محايدة للميزانية" والتي لن تكلف دافعي الضرائب أي شيء.
إن فكرة وجود احتياطي استراتيجي bitcoin لها آثار طويلة المدى، ويعتقد مات أنها المفتاح لجعل Bitcoin أصلاً جيوسياسياً رئيسياً، لذلك نحن جميعاً نراقب الآن لنرى ما إذا كانت الحكومات الأخرى ستحذو حذوها وتبدأ في تكديس العملات المشفرة.
صرح ديفيد بيلي من مجلة Bitcoin لتلفزيون بلومبرج الأسبوع الماضي أن دول الشرق الأوسط وحتى الصين تخطط سراً للدخول في عالم العملات المشفرة أيضاً.
يواجه وول ستريت حالة من عدم اليقين مع تزايد ذعر المستثمرين
لم يتردد جيم كريمر، في حديثه على قناة سي إن بي سي، في تقييمه للوضع. قال جيمي: "يخبرناdent، دونالد ترامب، أن 'ما نقوم به أمرٌ كبير'، لذا قد تكون هناك عواقب اقتصادية قادمة لا نرغب بها".
لم يُسهم وزير التجارة هوارد لوتنيك في تحسين الوضع، إذ أدلى بتصريحات متضاربة بشأن الرسوم الجمركية. قال جيم: "يقول لنا هوارد أن نقلق بشأن الرسوم الجمركية، ثم لا نقلق، ثم نعود للقلق مجدداً. متى كانت آخر مرة شعر فيها بالقلق أو عدم القلق؟ لا أتذكر. هل يعمل لحسابه الخاص؟"
مع وجود دين وطني يبلغ 36 تريليون دولار، لن تُصلح الرسوم الجمركية وحدها الاقتصاد. وأشار جيمي إلى أن الرسوم الجمركية نجحت عندما كان ألكسندر هاميلتون يُؤسس قاعدة صناعية، لكن الوضع اليوم مختلف تمامًا.
مع بلوغ نسبة البطالة 4% ونقص العمالة في قطاع التصنيع، تساءل عن مدى فعالية هذه الإجراءات. واقترح جيمي قائلاً: "استهدفوا فقط الدول التي تغرق أسواقنا بالمنتجات أو تفرض علينا رسوماً جمركية عالية".
"خذوا كتب التاريخ التي درسناها والتي أثبتت مراراً وتكراراً أن الرسوم الجمركية ساهمت في حدوث الكساد الكبير. لم تكن أكاذيب. لم تكن دعاية. كانت مجرد ملاحظات تجريبية."
أدى عدم الاستقرار إلى فرار المستثمرين. قال جيمي: "يبدو أن الهدف من العملية التي تلت التنصيب هو دفعك لبيع جميع الأسهم التي تمتلكها، وليس استثمار أي أموال".
"مؤشرات الأسهم الرئيسية بالكاد انخفضت. لكن انظر إلى هذا التحول المستمر من أي شيء ينطوي على مخاطر الأرباح، وأي شيء له علاقة بمراكز البيانات، وأجهزة الكمبيوتر الشخصية، وأشباه الموصلات، وبرامج المؤسسات - حوالي 50% من السوق الآن ملوثة للغاية."
ما الذي ينتظر الأسواق؟
تترقب وول ستريت بفارغ الصبر أي مؤشرات على الاستقرار، لكن من الصعب رؤية أي شيء وسط حالة عدم اليقين. قال جيمي مازحاً: "ناولني المنظار؛ فأنا لا أرى شيئاً حتى الآن لأن العاصفة الترابية التي يثيرها البيت الأبيض تحجب كل شيء".
بالنسبة للمستثمرين، يكمن السؤال الأهم في مدى استدامة انهيار السوق. كان من المتوقع أن تكون رئاسة ترامب إيجابية للأسهم، لكن حدث العكس تمامًا. وأشار جيم قائلاً: "كل ما توقعتموه من إيجابيات لسوق الأسهم في عهد ترامب لم يحدث، وكل ما توقعتموه من كوارث قد تضاعف عشر مرات".
قال "أعتقد أن ترامب سيحاول إيجاد حلٍّ يُفيد الأسواق، لكن ليس عندما ينخفض مؤشر داو جونز بنسبة 10% عن مستواه الحالي. إنه يخشى أن تصبح أسواقنا قريباً الأسوأ في العالم، ولا يمكن لأحدٍ أن يتجاهل ذلك".
