Крупные банки в США больше не молчат. Они обвиняют криптовалютные компании в попытках проникнуть в регулируемый финансовый мир, используя лицензии национальных трастовых банков, и они возмущены.
Две крупнейшие отраслевые организации, Институт банковской политики (BPI) иdent общественных банкиров Америки, только что уведомили Управление контролера денежного обращения (OCC) о необходимости отклонить заявку Coinbase на получение одной из таких лицензий.
И дело не только в Coinbase. BPI уже 31 октября разослала письма с возражениями против аналогичных действий Ripple, Circle, Paxos и ряда других компаний.
Это не война за территории из-за лицензий. Речь идёт о власти. Эти уставы позволят криптоплатформам получить федеральную легитимность, не соблюдая при этом те же строгие правила, которым следуют традиционные банки.
И банки в панике. Они считают, что криптоплатформы ищут кратчайший путь в самое сердце американских финансов. Выбирая узкие трастовые уставы, эти платформы пытаются избежать полного банковского надзора, одновременно извлекая выгоду из статуса банка.
Банки обвиняют криптовалюты в попытке обмануть систему
Традиционные кредиторы утверждают, что это обходной путь. Они заявляют, что криптокомпании хотят носить банковский значок, не неся при этом бремя регулирования.
Они опасаются, что это сведет на нет весь смысл существования уставов, если любой, у кого есть приложение-кошелек, сможет его получить и начать действовать как банк. Более серьезная проблема заключается в том, что криптовалюта переписывает правила, не спрашивая разрешения.
Контролер валютного управления Джонатан Гоулд, похоже, не был обеспокоен. Во вторник на ежегодной конференции Клиринговой палаты в Нью-Йорке он ответил, заявив, что уставы трастовых компаний фактически позволяют Управлению контролера валютного управления ставить криптовалютные фирмы под федеральный надзор.
По его словам, лучше, чтобы эти компании находились внутри системы, чем вне её. «У меня нет возможности контролировать или регулировать деятельность небанковских организаций, — сказал Гоулд. — Поэтому единственный способ обеспечить равные условия — это предоставить доступ к системе тем, кто добровольно в неё входит или хочет в неё войти»
Банки в это не верят. Они утверждают, что даже если уставы сблизят криптокомпании с регуляторами, условия конкуренции все равно будут неравными. Особенно когда такие компании, как Coinbase, рекламируют 3,85% доходности от владения USDC, стейблкоином, выпущенным Circle.
В соответствии с недавно принятым законом Genius Act, ставшим первым федеральным законом, устанавливающим правила для стейблкоинов, эмитенты не могут выплачивать проценты. Однако платформы, связанные с ними, по всей видимости, по-прежнему могут это делать.
Криптовалюта защищает свои позиции и наносит ответный удар
Критики считают, что эти 3,85% очень похожи на проценты по вкладам. И если это будет выглядеть и ощущаться как депозит, это может вывести деньги из традиционной банковской системы. Именно это и беспокоит банки: медленный отток средств клиентов в доходность от стейблкоинов, без каких-либо гарантий или правил, с которыми они вынуждены мириться.
Пока что OCC не одобрила ни одной новой лицензии на создание трастовых фондов в этом году. Но давление нарастает. С принятием закона Genius Act и уже запущенными стимулами от криптоплатформ обе стороны понимают, что следующее решение может изменить принципы работы финансовой системы в стране.
Банкиры утверждают, что пробел в регулировании используется в корыстных целях. Уставы трастовых компаний могли бы позволить криптокомпаниям заниматься хранением и платежами, минуя более строгий контроль, с которым сталкиваются реальные банки. Но лидеры криптоиндустрии не отступают. Они говорят, что трастовые компании уже соблюдают законы, включая запрет на кредитование, что снижает риски.
Генеральный директор Blockchain Association Саммер Мерсингер резко раскритиковала банки. «Разочаровывает, что Институт банковской политики, как и ожидалось, продолжает сопротивляться конкуренции и инновациям в сфере финансовых услуг», — сказала она. «Вместо того чтобы защищать статус-кво, пора ослабить регуляторный барьер, который защищает традиционные финансы от новых участников»
Затем есть фактор Трампа. С тех пор как Дональд Трамп вернулся в Белый дом, его администрация ослабила ограничения и предоставила криптовалютному пространству больше возможностей для роста. Только в прошлом месяце Федеральная резервная система провела конференцию по инновациям в сфере платежей, дав понять, что криптосообщество больше не остается в стороне.
Глава Федеральной резервной системы Кристофер Уоллер ясно дал понять: «Это новая эра для Федеральной резервной системы в сфере платежей, индустрия defi не воспринимается с подозрением или презрением. Напротив, сегодня мы приглашаем вас к обсуждению будущего платежей в Соединенных Штатах и на нашей внутренней арене, что еще несколько лет назад было бы немыслимо»
