US-Banken warnen: Krypto-Anträge auf Treuhandlizenzen gefährden das Finanzsystem

Die großen Banken in den USA schweigen nicht länger. Sie prangern Kryptofirmen an, die versuchen, sich mithilfe von Lizenzen nationaler Treuhandbanken in den regulierten Finanzsektor einzuschleichen, und sie sind stinksauer.

Zwei Branchenverbände, das Bank Policy Institute (BPI) und diedent Community Bankers of America, haben dem Office of the Comptroller of the Currency (OCC) gerade mitgeteilt, dass Coinbases Antrag auf eine dieser Lizenzen abgelehnt werden soll.

Und es geht nicht nur um Coinbase. Die BPI hat bereits am 31. Oktober Schreiben veröffentlicht, in denen sie ähnliche Schritte von Ripple, Circle, Paxos und einigen anderen Unternehmen ablehnt.

Hier geht es nicht um einen Revierkampf um Lizenzen. Es geht um Macht. Diese Lizenzen würden Kryptoplattformen bundesweite Anerkennung verschaffen, ohne dass sie sich an die strengen Regeln halten müssen, denen traditionelle Banken unterliegen.

Und die Banken sind in Panik. Sie befürchten, dass Krypto-Plattformen einen Abkürzungsweg ins Herz des US-Finanzsystems suchen. Durch die Wahl eingeschränkter Treuhandlizenzen versuchen diese Plattformen, die vollständige Bankenaufsicht zu umgehen und gleichzeitig die Vorteile eines Bankstatus zu nutzen.

Banken werfen Kryptowährungen vor, das System austricksen zu wollen

Traditionelle Kreditgeber bezeichnen dies als einen hinterhältigen Schachzug. Sie behaupten, Kryptofirmen wollten sich das Image einer Bank aneignen, ohne die regulatorischen Auflagen zu erfüllen.

Sie befürchten, dass der Sinn von Banklizenzen völlig untergraben wird, wenn jeder mit einer Wallet-App eine solche Lizenz erhalten und sich wie eine Bank verhalten kann. Die größere Sorge ist jedoch, dass Kryptowährungen die Regeln ungefragt neu schreiben.

Der Leiter der US-Währungsaufsichtsbehörde (OCC), Jonathan Gould, zeigte sich unbeeindruckt. Auf der Jahreskonferenz der Clearing Houses in New York konterte er am Dienstag, dass die Treuhandlizenzen es der OCC sogar ermöglichten, Kryptofirmen der Bundesaufsicht zu unterstellen.

Seinen Angaben zufolge ist es besser, diese Unternehmen innerhalb des Systems zu haben als außerhalb. „Ich habe keine Möglichkeit, Nichtbanken zu beaufsichtigen oder zu regulieren“, sagte Gould. „Daher kann ich nur dann gleiche Wettbewerbsbedingungen gewährleisten, wenn diejenigen freiwillig in dieses System eintreten oder eintreten wollen.“

Die Banken sind skeptisch. Sie argumentieren, dass selbst wenn die neuen Lizenzen Kryptofirmen näher an die Regulierungsbehörden heranführen, die Wettbewerbsbedingungen weiterhin unausgewogen sind. Insbesondere, wenn Unternehmen wie Coinbase mit einer Rendite von 3,85 % auf USDC-Bestände werben, einem von Circle herausgegebenen Stablecoin.

Nach dem Genius Act, dem ersten Bundesgesetz zur Regulierung von Stablecoins, das kürzlich verabschiedet wurde, dürfen Emittenten keine Zinsen anbieten. Plattformen, die mit Stablecoins verbunden sind, können dies aber offenbar weiterhin.

Krypto verteidigt seine Position und schlägt zurück

Kritikern zufolge ähneln die 3,85 % Zinsen stark den üblichen Zinsen. Und wenn sich das Ganze wie eine Einlage verhält, könnte es dem traditionellen Bankensystem Gelder entziehen. Genau das bereitet den Banken Sorgen: ein schleichender Abfluss von Kundengeldern in Stablecoin-basierte Renditen, ohne die üblichen Schutzmechanismen und Regeln.

Bislang hat das OCC in diesem Jahr noch keine neuen Treuhandlizenzen genehmigt. Der Druck wächst jedoch. Mit dem Inkrafttreten des Genius Act und den bereits laufenden Anreizen von Kryptoplattformen ist beiden Seiten bewusst, dass die nächste Entscheidung die Finanzwelt des Landes grundlegend verändern könnte.

Banker warnen vor der Ausnutzung der regulatorischen Lücke. Treuhandlizenzen könnten es Krypto-Unternehmen ermöglichen, Verwahrung und Zahlungen abzuwickeln und dabei die strengeren Kontrollen etablierter Banken zu umgehen. Doch führende Vertreter der Krypto-Szene geben nicht nach. Sie argumentieren, dass Treuhandgesellschaften bereits Gesetze einhalten, darunter ein Kreditverbot, was das Risiko mindert.

Summer Mersinger, CEO der Blockchain Association, kritisierte die Banken scharf. „Es ist enttäuschend, dass das Bank Policy Institute erwartungsgemäß weiterhin Wettbewerb und Innovation im Finanzdienstleistungssektor ablehnt“, sagte sie. „Anstatt den Status quo zu verteidigen, ist es an der Zeit, den regulatorischen Schutzwall abzubauen, der das traditionelle Finanzwesen vor neuen Marktteilnehmern bewahrt.“

Und dann ist da noch der Trump-Faktor. Seit Donald Trumps Rückkehr ins Weiße Haus hat seine Regierung die Regeln gelockert und dem Kryptomarkt mehr Spielraum für Wachstum gegeben. Erst letzten Monat veranstaltete die US-Notenbank Federal Reserve eine Konferenz zu Zahlungsinnovationen und sendete damit ein deutliches Signal: Die Krypto-Szene ist nicht länger außen vor.

Fed-Gouverneur Christopher Waller stellte klar: „Dies ist eine neue Ära für die Federal Reserve im Zahlungsverkehr. Die defi Branche wird nicht mit Misstrauen oder Verachtung betrachtet. Vielmehr sind Sie heute herzlich eingeladen, sich an der Diskussion über die Zukunft des Zahlungsverkehrs in den Vereinigten Staaten und in unserem Heimatmarkt zu beteiligen – etwas, das vor wenigen Jahren noch unvorstellbar gewesen wäre.“