لم تعد البنوك الكبرى في الولايات المتحدة تلتزم الصمت. فهي تنتقد شركات العملات المشفرة لمحاولتها التسلل إلى العالم المالي المنظم باستخدام تراخيص البنوك الائتمانية الوطنية، وهي غاضبة للغاية.
أبلغت اثنتان من أكبر المجموعات التجارية، وهما معهد السياسة المصرفية (BPI) والمصرفيون المجتمعيونdent في أمريكا، مكتب مراقب العملة (OCC) بإلغاء عرض Coinbase للحصول على أحد هذه التراخيص.
والأمر لا يقتصر على Coinbase فقط. فقد أرسل اتحاد صناعة العملات الرقمية (BPI) بالفعل رسائل في 31 أكتوبر يعارض فيها تحركات مماثلة من RippleوCircle وPaxos وعدد قليل من الشركات الأخرى.
هذا ليس صراعاً على النفوذ بشأن التراخيص، بل هو صراع على السلطة. ستتيح هذه المواثيق لمنصات العملات المشفرة الحصول على شرعية فيدرالية دون التقيد فعلياً بالقواعد الصارمة نفسها التي تتبعها البنوك التقليدية.
والبنوك في حالة ذعر. فهي تعتقد أن منصات العملات الرقمية تسعى إلى اختراق النظام المالي الأمريكي. ومن خلال اختيار تراخيص ائتمانية محدودة، تحاول هذه المنصات التهرب من الرقابة المصرفية الكاملة، مع جني فوائد صفة البنك في الوقت نفسه.
تتهم البنوك العملات المشفرة بمحاولة التلاعب بالنظام
يقول المقرضون التقليديون إن هذه خطوة ملتوية. ويزعمون أن شركات العملات المشفرة تريد أن تحمل شارة البنك دون تحمل العبء التنظيمي.
يخشون أن يُفقد وجود التراخيص جدواه إذا تمكن أي شخص يمتلك تطبيق محفظة من الحصول على ترخيص والبدء في العمل كبنك. لكن القلق الأكبر يكمن في أن العملات الرقمية تعيد صياغة القواعد دون استئذان.
لم يبدُ أن مراقب العملة جوناثان غولد متأثراً. فقد ردّ يوم الثلاثاء في المؤتمر السنوي لغرفة المقاصة في نيويورك، قائلاً إن مواثيق الثقة تسمح فعلياً لمكتب مراقب العملة بوضع شركات العملات المشفرة تحت إشراف فيدرالي.
بحسب قوله، من الأفضل أن تكون هذه الشركات داخل النظام بدلاً من خارجه. وقال غولد: "لا أملك صلاحية الإشراف على المؤسسات غير المصرفية أو تنظيمها. لذا، فإن السبيل الوحيد الذي يمكنني من خلاله ضمان تكافؤ الفرص هو أن تنضم هذه المؤسسات طواعيةً إلى هذا النظام أو ترغب في الانضمام إليه"
لا تقتنع البنوك بهذا الكلام. فهي ترى أنه حتى لو ساهمت التراخيص في تقريب شركات العملات الرقمية من الجهات التنظيمية، فإن المنافسة لا تزال غير متكافئة. خاصةً مع إعلان شركات مثل Coinbase عن عائد بنسبة 3.85% على حيازات عملة USDC، وهي عملة مستقرة صادرة عن شركة Circle.
بموجب قانون العباقرة، الذي تم إقراره مؤخراً كأول قانون اتحادي يضع قواعد للعملات المستقرة، لا يجوز للجهات المصدرة تقديم فوائد. لكن يبدو أن المنصات المرتبطة بها لا تزال قادرة على ذلك.
العملات المشفرة تدافع عن موقفها وتردّ بقوة
يرى النقاد أن نسبة 3.85% تبدو أشبه بالفائدة. وإذا ما سارت هذه النسبة على نحو مماثل للودائع، فقد تسحب الأموال من النظام المصرفي التقليدي. وهذا ما يُقلق البنوك، وهو استنزاف تدريجي لأموال العملاء لصالح عوائد العملات المستقرة، دون أي من الضمانات أو القواعد التي تلتزم بها.
حتى الآن، لم تُقرّ هيئة مراقبة العملة أي تراخيص ائتمانية جديدة هذا العام. لكن الضغط يتزايد. ومع دخول قانون العباقرة حيز التنفيذ، وبدء تقديم الحوافز من منصات العملات المشفرة، يدرك كلا الطرفين أن القرار القادم قد يُغيّر جذرياً آلية عمل القطاع المالي في هذا البلد.
المصرفيون يقول إن الثغرة التنظيمية تُستغل. إذ قد تسمح تراخيص الائتمان لشركات العملات المشفرة بإدارة عمليات الحفظ والدفع متجاوزةً بذلك الضوابط الأكثر صرامة التي تواجهها البنوك التقليدية. لكن قادة العملات المشفرة لا يتراجعون، مؤكدين أن شركات الائتمان تلتزم بالفعل بالقوانين، بما في ذلك حظر الإقراض، مما يقلل المخاطر.
انتقدت سمر ميرسينجر، الرئيسة التنفيذية لجمعية البلوك تشين، البنوك بشدة. وقالت: "من المؤسف أن يستمر معهد السياسات المصرفية، كما هو متوقع، في مقاومة المنافسة والابتكار في الخدمات المالية. وبدلاً من الدفاع عن الوضع الراهن، فقد حان الوقت لإزالة الحواجز التنظيمية التي تحمي التمويل التقليدي من دخول منافسين جدد."
ثم هناك عامل ترامب. فمنذ عودة دونالد ترامب إلى البيت الأبيض، خففت إدارته القيود ومنحت مجال العملات الرقمية مساحة أكبر للنمو. وفي الشهر الماضي فقط، استضاف مجلس الاحتياطي الفيدرالي مؤتمراً للابتكار في مجال المدفوعات، موجهاً رسالة قوية مفادها أن مجتمع العملات الرقمية لم يعد مهمشاً.
أوضح محافظ الاحتياطي الفيدرالي، كريستوفر والر، قائلاً: "هذه حقبة جديدة للاحتياطي الفيدرالي في مجال المدفوعات، ولا يُنظر إلى صناعة التمويل defi بعين الريبة أو الازدراء. بل على العكس، نرحب بكم اليوم للمشاركة في الحوار حول مستقبل المدفوعات في الولايات المتحدة وفي مجالنا المحلي، وهو أمر كان من المستحيل تصوره قبل بضع سنوات."
