Los grandes bancos estadounidenses ya no se quedan callados. Están denunciando a las empresas de criptomonedas por intentar colarse en el mundo financiero regulado utilizando estatutos nacionales de bancos fiduciarios, y están furiosos.
Dos grupos comerciales gigantes, el Bank Policy Institute (BPI) ydent de Banqueros Comunitarios de América, acaban de pedirle a la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) que elimine la oferta de Coinbase para obtener una de estas licencias.
Y no se trata solo de Coinbase. El BPI ya envió cartas el 31 de octubre oponiéndose a medidas similares de Ripple, Circle, Paxos y algunas más.
No se trata de una disputa territorial por licencias. Se trata de poder. Estas cartas permitirían a las plataformas de criptomonedas obtener legitimidad federal sin tener que seguir las mismas normas estrictas que siguen los bancos tradicionales.
Y los bancos están enloquecidos. Creen que las plataformas de criptomonedas buscan un atajo hacia el corazón de las finanzas estadounidenses. Al optar por estatutos fiduciarios limitados, estas plataformas intentan evadir la supervisión bancaria completa, a la vez que se benefician de un título bancario.
Los bancos acusan a las criptomonedas de intentar manipular el sistema
Los prestamistas tradicionales afirman que se trata de una maniobra encubierta. Afirman que las empresas de criptomonedas quieren ostentar la insignia bancaria sin asumir la carga regulatoria.
Temen que, si cualquiera con una aplicación de billetera puede obtener una y empezar a actuar como un banco, se destruya el sentido de tener estatutos. La preocupación más profunda es que las criptomonedas están reescribiendo las reglas sin consultar.
El Contralor de la Moneda, Jonathan Gould, no pareció inmutarse. El martes, en la conferencia anual de la Cámara de Compensación en Nueva York, contraatacó, afirmando que los estatutos fiduciarios permiten a la OCC someter a las empresas de criptomonedas a supervisión federal.
Según él, es mejor tener a estas empresas dentro del sistema que fuera. "No tengo la capacidad de supervisar ni regular a las entidades no bancarias", dijo Gould. "Por lo tanto, la única manera de garantizar la igualdad de condiciones es para quienes se unen voluntariamente a este sistema o desean hacerlo"
Los bancos no se lo creen. Argumentan que, aunque los estatutos acerquen a las empresas de criptomonedas a los reguladores, el terreno de juego sigue estando desequilibrado. Sobre todo cuando empresas como Coinbase anuncian una rentabilidad del 3,85 % sobre las inversiones en USDC, una stablecoin emitida por Circle.
Según la Ley Genius, recientemente aprobada como la primera ley federal que establece las normas para las monedas estables, los emisores no pueden ofrecer intereses. Sin embargo, las plataformas vinculadas a ellas aparentemente aún pueden hacerlo.
Crypto defiende su posición y contraataca
Para los críticos, ese 3,85% se parece mucho a un interés. Y si se comporta como un depósito y se comporta como tal, podría sacar dinero del sistema bancario tradicional. Eso es lo que preocupa a los bancos: una lenta fuga de fondos de los clientes hacia las rentabilidades de las stablecoins, sin ninguna de las protecciones ni normas a las que están sujetos.
Hasta el momento, la OCC no ha aprobado nuevas cartas fiduciarias este año. Pero la presión aumenta. Con la Ley Genius ya en vigor y los incentivos de las plataformas de criptomonedas ya en marcha, ambas partes saben que la próxima decisión podría redefinir el funcionamiento de las finanzas en este país.
Los banqueros afirman que se está aprovechando el vacío regulatorio. Las licencias fiduciarias podrían permitir que las empresas de criptomonedas gestionen la custodia y los pagos, eludiendo los controles más estrictos a los que se enfrentan los bancos tradicionales. Sin embargo, los líderes del sector cripto no ceden. Aseguran que las empresas fiduciarias ya cumplen con la legislación vigente, incluyendo la prohibición de otorgar préstamos, lo que reduce el riesgo.
La directora ejecutiva de la Asociación Blockchain, Summer Mersinger, criticó duramente a los bancos. «Es decepcionante que, como era previsible, el Instituto de Política Bancaria siga resistiéndose a la competencia y la innovación en los servicios financieros», declaró. «En lugar de defender el statu quo, es hora de drenar el foso regulatorio que protege a las finanzas tradicionales de los nuevos participantes»
Luego está el factor Trump. Desde que Donald Trump regresó a la Casa Blanca, su administración ha relajado las normas y ha dado al sector de las criptomonedas más espacio para crecer. El mes pasado, la Reserva Federal organizó una conferencia sobre innovación en pagos, enviando un mensaje contundente de que el sector de las criptomonedas ya no se queda al margen.
El gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, lo dejó claro: «Esta es una nueva era para la Reserva Federal en materia de pagos; la industria de las finanzas descentralizadas defi no se ve con sospecha ni desprecio. Al contrario, hoy les damos la bienvenida a la conversación sobre el futuro de los pagos en Estados Unidos y en nuestro país, algo inimaginable hace unos años»
