Les banques américaines affirment que les demandes de crypto pour des chartes de fiducie menacent le système financier

Les grandes banques aux États-Unis ne se taisent plus. Elles dénoncent les entreprises de crypto qui tentent de s’infiltrer dans le monde financier réglementé en utilisant des chartes de banques de fiducie nationales, et elles sont furieuses.

Deux géants des groupes commerciaux, le Bank Policy Institute (BPI) et les Independent Community Bankers of America, viennent de demander à l’Office of the Comptroller of the Currency (OCC) d’annuler la demande de Coinbase pour l’une de ces chartes.

Et ce n’est pas seulement une question de Coinbase. Le BPI a déjà envoyé des lettres le 31 octobre s’opposant à des mouvements similaires de Ripple, Circle, Paxos et quelques autres.

Il ne s’agit pas d’une simple guerre de territoires pour les licences. Il s’agit de pouvoir. Ces chartes permettraient aux plateformes de crypto de gagner une légitimité fédérale sans réellement suivre les mêmes règles strictes que les banques traditionnelles.

Et les banques sont paniquées. Elles estiment que les plateformes de crypto recherchent un raccourci vers le cœur de la finance américaine. En choisissant des chartes de fiducie étroites, ces plateformes tentent d’échapper à la supervision bancaire complète, tout en tirant les bénéfices d’un titre bancaire.

Les banques accusent la crypto de tenter de truquer le système

Les prêteurs traditionnels affirment qu’il s’agit d’une manœuvre par la porte de derrière. Ils prétendent que les entreprises de crypto veulent porter le badge de banque sans en assumer le fardeau réglementaire.

Ils craignent que cela ne détruise tout l’intérêt d’avoir des chartes si quiconque avec une application de portefeuille peut en obtenir une et commencer à agir comme une banque. La préoccupation plus profonde est que la crypto réécrit les règles sans demander.

Le Contrôleur des Monnaies Jonathan Gould ne semblait pas dérangé. Il a riposté mardi lors de la conférence annuelle du Clearing House à New York, affirmant que les chartes de fiducie permettent en réalité à l’OCC de placer les entreprises de crypto sous supervision fédérale.

Selon lui, il vaut mieux avoir ces entreprises à l’intérieur du système qu’à l’extérieur. « Je n’ai aucun pouvoir de superviser ou de réglementer les entités non bancaires », a déclaré Gould. « Et donc, la seule façon dont je peux garantir un terrain de jeu équitable est que ceux qui entrent volontairement dans ce système ou veulent y entrer le fassent. »

Les banques ne sont pas convaincues. Elles soutiennent que même si les chartes rapprochent les entreprises de crypto des régulateurs, le terrain de jeu reste déséquilibré. Surtout lorsque des entreprises comme Coinbase annoncent un rendement de 3,85 % sur les avoirs en USDC, une stablecoin émise par Circle.

En vertu de la Genius Act, qui vient d’être adoptée en tant que première loi fédérale fixant des règles pour les stablecoins, les émetteurs ne peuvent pas offrir d’intérêts. Mais les plateformes qui leur sont liées semblent pouvoir le faire.

La crypto défend sa position et riposte

Pour les critiques, ce 3,85 % ressemble beaucoup à un intérêt. Et si cela marche comme un dépôt et parle comme un dépôt, cela pourrait attirer l’argent hors du système bancaire traditionnel. C’est ce qui fait transpirer les banques : une lente évaporation des fonds des clients vers des rendements basés sur les stablecoins, sans les protections ou les règles auxquelles elles sont soumises.

Jusqu’à présent, l’OCC n’a approuvé aucune nouvelle charte de fiducie cette année. Mais la pression s’intensifie. Avec la Genius Act désormais loi, et les incitations des plateformes de crypto déjà en place, les deux parties savent que la prochaine décision pourrait réinitialiser le fonctionnement de la finance dans ce pays.

Les banquiers affirment que le vide réglementaire est exploité. Les chartes de fiducie pourraient permettre aux entreprises de crypto-monnaies de gérer la garde et les paiements tout en contournant les contrôles plus stricts auxquels sont soumises les vraies banques. Mais les dirigeants de la crypto ne reculent pas. Ils affirment que les sociétés de fiducie suivent déjà les lois, y compris une interdêt de prêt, ce qui réduit le risque.

La PDG de la Blockchain Association, Summer Mersinger, a vivement critiqué les banques. « Il est décevant que le Bank Policy Institute résiste de manière prévisible à la concurrence et à l’innovation dans les services financiers », a-t-elle déclaré. « Au lieu de défendre le statu quo, il est temps de drainer le fossé réglementaire qui protège la finance traditionnelle des nouveaux entrants. »

Il y a ensuite le facteur Trump. Depuis le retour de Donald Trump à la Maison Blanche, son administration a assoupli les règles et donné plus de place à l’espace crypto. Le mois dernier seulement, la Réserve fédérale a accueilli une conférence sur l’innovation des paiements, envoyant un message clair que la communauté crypto n’est plus sur les sidelines.

Le gouverneur de la Fed, Christopher Waller, a clairement indiqué : « C’est une nouvelle ère pour la Réserve fédérale dans les paiements, l’industrie defi n’est pas vue avec suspicion ou mépris. Plutôt, aujourd’hui, vous êtes les bienvenus dans la conversation sur l’avenir des paiements aux États-Unis et sur notre terrain, quelque chose qui aurait été inimaginable il y a quelques années. »