Les actions Arm bondissent de 7 % alors que le chiffre d’affaires du T2 atteint 1,14 milliard de dollars et que les perspectives du T3 dépassent la prévision de 1,23 milliard de dollars

Les actions Arm ont bondi de 7 % lors des échanges après la clôture le mercredi après que l’entreprise a annoncé un chiffre d’affaires de 1,14 milliard de dollars au deuxième trimestre et a indiqué qu’elle s’attendait à atteindre 1,23 milliard de dollars au troisième trimestre.

L’entreprise a également projeté un bénéfice de 41 cents par action, devant la prévision moyenne de Wall Street de 35 cents. L’action avait clôturé à 160,19 $ à New York avant la hausse.

Arm tire désormais clairement des revenus d’une nouvelle direction : les centres de données de l’IA. L’entreprise a déclaré que la demande augmente pour des conceptions de puces plus avancées conçues pour le calcul de l’IA.

Ce changement se reflète dans les chiffres et dans la stratégie du PDG Rene Haas. Haas oriente l’entreprise au-delà de son business plan original de puces mobiles et la transforme en un fournisseur de conception plus large pour tout, des objets connectés aux supercalculateurs.

Arm bat les estimations du T2 alors que les revenus de licence et de redevance augmentent

Pour le deuxième trimestre fiscal, qui s’est terminé en septembre, le chiffre d’affaires a augmenté de 34 % en glissement annuel. Arm a annoncé un bénéfice de 39 cents par action, à seulement deux cents en dessous de la prévision du prochain trimestre.

Sur les 1,14 milliard de dollars de chiffre d’affaires, 515 millions de dollars provenaient des licences, battant facilement la moyenne des analystes de 472 millions de dollars. Les redevances ont rapporté 620 millions de dollars, également au-dessus de la prévision de 586 millions de dollars.

Arm est payée de deux manières : elle facture des licences pour utiliser ses conceptions de puces et perçoit une redevance chaque fois qu’une de ces puces est expédiée. Ce modèle dual est devenu plus précieux à mesure que les entreprises investissent massivement dans les infrastructures de l’IA.

Malgré cette forte performance, Arm est toujours engagée dans un combat juridique avec Qualcomm. Le passage de l’entreprise à la conception de puces en pile complète en a fait un concurrent pour certains de ses clients de longue date, ce qui a également entraîné des dépenses d’ingénierie plus élevées, exerçant une pression sur ses marges. Néanmoins, Arm ne ralentit pas.

« Le chiffre d’affaires du T3 fiscal sera d’environ 1,23 milliard de dollars, avec un bénéfice de 41 cents par action », a déclaré l’entreprise dans sa communication sur les résultats. Les analystes s’attendaient à 1,1 milliard de dollars et 35 cents, donc cette guidance a incité les investisseurs à acheter précipitamment.

La société mère d’Arm, SoftBank, poursuit également la vague de l’IA. Elle ferait partie du projet Stargate d’OpenAI, tentant de s’implanter au cœur de la ruée vers l’or mondiale de l’IA. Bien que Haas ait confirmé que les produits Arm joueraient un rôle, il n’a pas précisé quel type de puces elles prévoient de fournir.

Les puces IA dans les téléphones, les PC et les voitures stimulent l’expansion d’Arm

La stratégie de l’entreprise est désormais d’aller bien au-delà des smartphones. Les puces Arm apparaissent dans tout, du Google Pixel 10 aux futurs véhicules de Tesla. Le Pixel 10 fonctionne sur le Tensor G5 basé sur Arm, que Google dit rendre Gemini 2,6 fois plus rapide et deux fois plus efficace par rapport aux puces précédentes.

Du côté des PC, le DGX Spark de NVIDIA, un supercalculateur de bureau IA, est désormais expédié avec des processeurs basés sur Arm. Ce matériel est utilisé pour l’entraînement des modèles, le réglage fin et l’inférence ; sur le bureau, pas dans le cloud.

Du côté automobile, un véhicule électrique phare d’un grand constructeur automobile fonctionne désormais entièrement sur la plateforme d’Arm. Et la prochaine génération de puce AI5 de Tesla, conçue à la fois pour les voitures et les robots, est basée sur Arm. Tesla affirme qu’elle offre 40 fois les performances IA de la puce qu’elle remplace.

En octobre, Arm a signé un accord stratégique avec Meta. Ce partenariat relie les cœurs de CPU Neoverse à la colonne vertébrale de l’IA de Meta, y compris les moteurs de recommandation de Facebook et Instagram. Meta et Arm conçoivent désormais conjointement des puces à travers toute la pile, des lunettes intelligentes aux fermes de serveurs.

Arm affirme que les demandes d’énergie croissantes dans les centres de données de l’IA correspondent à sa force historique dans les puces mobiles à faible consommation. L’entreprise croit que ses conceptions économes en énergie passeront désormais des milliwatts dans les objets connectés aux mégawatts dans les fermes de serveurs IA.

Et Arm construit déjà des conceptions personnalisées pour Amazon et Google, qui étendent leurs infrastructures IA.