L'action d'Arm a bondi de 7 % mercredi après la clôture de la bourse, suite à l'annonce par la société d'un chiffre d'affaires de 1,14 milliard de dollars au deuxième trimestre et à ses prévisions d'un chiffre d'affaires de 1,23 milliard de dollars au troisième trimestre.
La société a également prévu un bénéfice de 41 cents par action, supérieur à la prévision moyenne de Wall Street, qui était de 35 cents. L'action avait clôturé à 160,19 $ à New York avant cette forte hausse.
Arm cash désormais clairement dans un nouveau secteur : les centres de données dédiés à l'IA. L'entreprise a indiqué que la demande pour des puces plus performantes, conçues pour le calcul d'IA, est en hausse.
Ce changement se reflète dans les chiffres et dans la stratégie du PDG, Rene Haas. Ce dernier oriente l'entreprise au-delà de son activité initiale de conception de puces pour appareils mobiles et la transforme en un fournisseur de solutions de conception plus large, couvrant un large éventail de domaines, des objets connectés aux supercalculateurs.
Arm dépasse les estimations du deuxième trimestre grâce à la hausse des revenus de licences et de redevances
Pour le deuxième trimestre fiscal, clos en septembre, le chiffre d'affaires a progressé de 34 % sur un an. Arm a enregistré un bénéfice de 39 cents par action, soit seulement deux cents de moins que les prévisions pour le trimestre suivant.
Sur ces 1,14 milliard de dollars de recettes, 515 millions proviennent des licences, dépassant largement l'estimation moyenne des analystes qui s'élevait à 472 millions de dollars. Les redevances ont rapporté 620 millions de dollars, un montant également supérieur aux prévisions qui tablaient sur 586 millions de dollars.
Arm tire ses revenus de deux manières : elle facture des licences d’utilisation de ses puces et perçoit des redevances à chaque livraison. Ce double modèle est devenu encore plus précieux à mesure que les entreprises investissent cash dans l’infrastructure d’IA.
Malgré cettetronprogression, Arm est toujours engagée dans une bataille juridique avec Qualcomm. Son incursion dans la conception de puces complètes l'a transformée en concurrente pour certains de ses clients historiques, ce qui a également engendré des coûts d'ingénierie plus élevés et une pression accrue sur ses marges. Pour autant, Arm ne ralentit pas la cadence.
« Le chiffre d'affaires du troisième trimestre fiscal devrait s'établir à environ 1,23 milliard de dollars, pour un bénéfice de 0,41 dollar par action », a indiqué la société dans son communiqué de résultats. Les analystes tablaient sur 1,1 milliard de dollars et 0,35 dollar par action ; ces prévisions ont donc incité les investisseurs à se ruer sur les actions.
SoftBank, la maison mère d'Arm, surfe elle aussi sur la vague de l'IA. Elle participerait au projet Stargate d'OpenAI, cherchant à se positionner au cœur de cette ruée mondiale vers l'or de l'IA. Si Haas a confirmé que les produits Arm seraient impliqués, il n'a pas précisé le type de puces qu'elle prévoit de fournir.
Les puces d'IA dans les téléphones, les PC et les voitures stimulent l'expansion d'Arm
La stratégie de l'entreprise est désormais de s'étendre bien au-delà des smartphones. Les puces Arm équipent désormais une multitude d'appareils, du Pixel 10 de Google aux futurs véhicules Tesla. Le Pixel 10 fonctionne avec le processeur graphique Tensor G5 basé sur l'architecture Arm, qui, selon Google, rend le Gemini 2,6 fois plus rapide et deux fois plus efficace que les puces précédentes.
Côté PC, le DGX Spark de NVIDIA, un supercalculateur d'IA de bureau, est désormais livré avec des processeurs basés sur l'architecture Arm. Ce matériel est utilisé pour l'entraînement, l'optimisation et l'inférence des modèles ; directement sur le bureau, et non dans le cloud.
Dans le secteur automobile, un véhicule électrique phare d'un grand constructeur fonctionne désormais entièrement sur la plateforme Arm. La puce AI5 de nouvelle génération de Tesla, conçue pour les voitures et les robots, est également basée sur Arm. Tesla affirme qu'elle offre des performances d'IA 40 fois supérieures à celles de la puce qu'elle remplace.
En octobre, Arm a signé un accord stratégique avec Meta. Ce partenariat relie les cœurs de processeur Neoverse à l'infrastructure d'IA de Meta, notamment aux moteurs de recommandation de Facebook et d'Instagram. Meta et Arm conçoivent désormais conjointement des puces pour l'ensemble de la chaîne de valeur, des lunettes connectées aux fermes de serveurs.
Arm affirme que la demande croissante en énergie des centres de données dédiés à l'IA correspond à son expertise historique dans le domaine des puces mobiles basse consommation. L'entreprise estime que ses conceptions écoénergétiques pourront désormais être utilisées à grande échelle, des milliwatts pour les objets connectés aux mégawatts pour les fermes de serveurs d'IA.
Et Arm conçoit déjà des solutions sur mesure pour Amazon et Google, qui développent leur infrastructure d'IA.
