Миллиардер, основатель инвестиционной компании Tudor Investment, рекомендует BTC и золото в преддверии полноценного бычьего рынка

В недавнем интервью CNBC миллиардер Пол Тюдор Джонс, владелец хедж-фонда, поддержал Bitcoin, золото и индекс Nasdaq, посоветовав инвесторам занять позиции в преддверии криптовалютного бума, который приведет к значительному притоку капитала в цифровые активы. 

Миллиардер Пол Тюдор Джонс, основатель Tudor Investment Corp., считает, что мировые рынки вступают в заключительную стадию ралли, аналогичную финальной фазе бума доткомов. В интервью CNBC Джонс заявил, что нынешняя ситуация напоминает октябрь 1999 года, период взрывного роста акций американских технологических компаний перед последующим крахом рынка.

«Думаю, все предпосылки для разгрома налицо», — сказал Джонс. «С точки зрения торговли, нужно позиционировать себя так, как будто сейчас октябрь 1999 года»

В то время индекс Nasdaq Composite за пять месяцев вырос почти вдвое, поднявшись на 84,5% с начала октября 1999 года до пикового значения в 5048,62 пункта 10 марта 2000 года, после чего за следующие два года потерял около 80% своей стоимости.

«Если это выглядит как утка и крякает как утка, то это, вероятно, не курица», — сказал он, признавая, что нынешняя оценка фондового рынка остается ниже, чем в эпоху доткомов. 

Миллиардер Пол Тюдор Джонс поддерживает Bitcoin и золото 

Джонс утверждал, что грядущий всплеск может быть дажеtron, чем бум конца 1990-х годов, из-за необычного сочетания смягчения денежно-кредитной политики и фискального стимулирования. 

В 1999 году Федеральная резервная система готовилась к повышению процентных ставок, а правительство США имело профицит бюджета, но в настоящее время ФРС снижает ставки, в то время как администрация Трампа продолжает накапливать значительные бюджетные defi.

«Это сочетание фискальной и монетарной политики — смесь, подобной которой мы не видели со времен раннего послевоенного периода — примерно с начала 1950-х годов», — сказал Джонс. Он описал это сочетание как «сахарный всплеск» как для рынков, так и для экономики в целом. 

Джонс отметил, что в большинстве исторических бычьих рынков наиболее резкий рост обычно происходит в течение последних двенадцати месяцев, предшествующих пику. 

«Если вы в это не играете, вы упускаете все возможности», — сказал он. «Но если вы играете, вам нужно быть очень довольным, потому что в итоге все закончится плохо»

Инвесторы склонны к риску

Джонс отметил, что поведение инвесторов уже демонстрирует признаки перенапряжения. Уровень маржинальной задолженности и интерес к биржевым фондам с использованием заемных средств начали расти, что говорит о приближении рынка к поздней фазе цикла. Тем не менее, он считает, что бычий рынок еще не закончился и что впереди еще предстоит заключительная, более взрывная фаза.

По его словам, для того чтобы действительно сформировался «взрывной пик», необходимо участие большего числа розничных трейдеров и институциональных инвесторов, движимых страхом упустить возможность (FOMO). 

Джонс рекомендовал диверсифицированное портфельное инвестирование в золото, криптовалюты, такие как Bitcoin, и индекс Nasdaq Composite, заявив, что эти активы лучше всего подготовлены к тому, чтобы извлечь выгоду из импульса ускоряющегося роста.

Он утверждал, что золото и Bitcoinобеспечивают защиту как от денежно-кредитной экспансии, так и от потенциальной нестабильности после того, как ралли исчерпает себя. Bitcoin (BTC) вырос примерно на 2,18%, а фьючерсы на золото подорожали на 1,73%, поскольку инвесторы отреагировали на схожие ожидания смягчения денежно-кредитной политики и инфляционного давления.

В предыдущих циклах Джонс был одним из первых известных управляющих хедж-фондами, кто выступал за Bitcoin как средство сохранения стоимости, сравнимое с золотом. Несмотря на это, он предостерег инвесторов от нежелания ждать признаков разворота. «Нужно быть готовым к непредвиденным обстоятельствам», — сказал он, предложив быстро выйти из позиции, когда ситуация изменится.