Президент MoonPay говорит, что токенизация быстрее изменит финансы, чем цифровые медиа

Кит Гроссман, президент компании по криптоплатежам MoonPay, говорит, что токенизация изменит финансовую отрасль быстрее, чем цифровые технологии разрушили традиционные медиа, включая печатные газеты и физические музыкальные форматы.

Заявления Гроссмана, частично в контексте более широкого отраслевого разговора, подчеркивают растущую уверенность сторонников блокчейна в том, что токенизация реальных активов (RWA), представляющая собой отображение традиционных финансовых инструментов в публичных блокчейнах, уже меняет глобальный финансовый ландшафт. 

«Хотя многие боялись, что цифровизация уничтожит медиа, на самом деле она заставила их эволюционировать», — сказал Гроссман заявил, добавив, что токенизация реальных активов, процесс представления традиционных активов в блокчейне, заставит традиционные институты адаптироваться. Он добавил:

«Это больше не гипотетика. BlackRock предлагает токенизированные фонды. Franklin Templeton запускает токенизированные фонды денежного рынка в публичных блокчейнах. Крупные мировые банки тестируют ончейн-расчеты, токенизированные депозиты и перемещение активов в реальном времени.»

Рыночная капитализация индустрии RWA, за исключением стейблкоинов, составляет почти 19 миллиардов долларов, согласно RWA.XYZ. Финансовые гиганты, такие как Citi, Bank of America и JPMorgan Chase продолжают существовать. Однако они будут делать это в другой среде, подобно тому, как медиа-компании перешли на цифровые медиа в конце 1990-х и начале 2000-х годов. Гроссман подчеркнул, что те, кто добьется успеха в токенизированных финансах, будут адаптироваться, а не сопротивляться, по мере перехода мира в глобальную финансовую систему на базе блокчейна.

Токенизация снижает затраты и ускоряет расчеты

Токенизация реальных активов предлагает несколько преимуществ, включая круглосуточный доступ к рынкам за пределами местных границ, широкий масштаб обмена, более низкие транзакционные издержки, обусловленные дедифференциацией, и время расчетов в минуты вместо дней.

Токенизированные активы позволяют рынкам оставаться нейтральными и продолжать текущие операции, а также сокращают количество посредников и сложность этих посредников, тем самым снижая транзакционные издержки и время расчетов с дней до нескольких минут. Для институциональных инвесторов это эффективно снижает контрагентский риск и повышает эффективность капитала.

В сентябре Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) и Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) выпустили совместное заявление, поддерживающее регуляторный режим круглосуточных рынков капитала.

Токенизация трансформирует рынки на фоне регуляторных вызовов

Несмотря на растущую регуляторную поддержку, токенизированные финансы должны ориентироваться в сложных правовых рамках, чтобы обеспечить свой успех. Компаниям потребуются надежные меры кибербезопасности для защиты активов и обеспечения соответствия глобальным законам о ценных бумагах.

Большая часть стоимости токенизированных RWA в настоящее время находится в Ethereum, согласно RWA.XYZ. Переход на круглосуточную торговлю резко контрастирует с традиционными рынками, которые закрываются ночью, в выходные и праздничные дни. 

Depository Trust and Clearing Corporation (DTCC), обработавшая около 3,7 квадриллионов долларов расчетов в 2024 году, получила одобрение SEC на начало предложения токенизированных финансовых инструментов в декабре. Также ожидается, что во второй половине 2026 года DTCC начнет торговать токенизированными активами, такими как казначейские облигации США и фондовые индексы.

В конечном итоге, токенизация может создать более эффективную, инклюзивную и прозрачную финансовую систему. Институции, которые рано примут эти изменения, могут получить конкурентное преимущество, в то время как те, кто сопротивляется инновациям в области блокчейна, рискуют отстать.