Odent da MoonPay afirma que a tokenização irá revolucionar o setor financeiro mais rapidamente do que a mídia digital.

Keith Grossman,dent da empresa de pagamentos em criptomoedas MoonPay, afirma que a tokenização irá remodelar o setor financeiro mais rapidamente do que a tecnologia digital transformou a mídia tradicional, que inclui jornais impressos e formatos físicos de música.

As observações de Grossman, em parte inseridas no contexto de uma discussão mais ampla do setor, ressaltam a crescente confiança entre os defensores da blockchain de que de ativos do mundo real (RWA, na sigla em inglês), o ato de representar instrumentos financeiros tradicionais em blockchains públicas, já está remodelando o cenário financeiro global. 

“Embora muitos temessem que a digitalização destruísse a mídia, o que ela realmente fez foi forçar sua evolução”, disse, acrescentando que a tokenização de ativos do mundo real, o processo de representar ativos tradicionais na blockchain, forçará as instituições tradicionais a se adaptarem. Ele acrescentou:

“Isso deixou de ser hipotético. A BlackRock está oferecendo fundos tokenizados. A Franklin Templeton está operando fundos de mercado monetário tokenizados em blockchains públicas. Os principais bancos globais estão testando liquidação on-chain, depósitos tokenizados e movimentação de ativos em tempo real.”

O setor de ativos ponderados pelo risco (RWA), excluindo as stablecoins, possui uma capitalização de mercado de quase US$ 19 bilhões, segundo a RWA.XYZ. Gigantes financeiros como Citi, Bank of America e JPMorgan Chase continuam a existir. Contudo, eles o farão em um meio diferente, assim como as empresas de mídia migraram para a mídia digital no final da década de 1990 e início dos anos 2000. Grossman enfatizou que aqueles que tiverem sucesso nas finanças tokenizadas serão aqueles que se adaptarem, e não resistirem, à medida que o mundo transita para um sistema financeiro global baseado em blockchain.

A tokenização reduz custos e acelera os pagamentos.

A tokenização de ativos reais oferece diversas vantagens, incluindo acesso 24 horas por dia, 7 dias por semana, a mercados além das fronteiras locais, uma ampla escala de negociação, custos de transação mais baixos resultantes da desintermediação e tempos de liquidação de minutos em vez de dias.

Os ativos tokenizados permitem que os mercados não só permaneçam agnósticos e continuem suas operações, como também reduzem o número e a complexidade dos intermediários necessários, diminuindo os custos de transação e os tempos de liquidação de dias para meros minutos. Para os investidores institucionais, isso reduz efetivamente o risco de contraparte e melhora a eficiência do capital.

Em setembro, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) e a Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC) divulgaram uma declaração conjunta manifestando apoio a um regime regulatório de mercados de capitais 24 horas por dia, 7 dias por semana.

A tokenização transforma os mercados em meio a desafios regulatórios.

Embora o apoio regulatório esteja crescendo, as finanças tokenizadas precisam navegar por estruturas legais complexas para garantir seu sucesso. As empresas precisarão de medidas robustas de segurança cibernética para proteger seus ativos e garantir a conformidade com as leis globais de valores mobiliários.

De acordo com a RWA.XYZ, a maior parte do valor tokenizado dos RWAs está atualmente em negociação na Ethereum. Essa transição para negociações 24 horas por dia, 7 dias por semana, representa um forte contraste com os mercados convencionais, que fecham à noite, nos fins de semana e feriados. 

A Depository Trust and Clearing Corporation (DTCC), que processou aproximadamente US$ 3,7 quatrilhões em liquidações em 2024, recebeu aprovação da SEC para começar a oferecer instrumentos financeiros tokenizados em dezembro. Também se espera que, no segundo semestre de 2026, a DTCC comece a negociar ativos tokenizados, como títulos do Tesouro dos EUA e índices de ações.

Em última análise, a tokenização poderá criar um sistema financeiro mais eficiente, inclusivo e transparente. As instituições que adotarem essas mudanças precocemente poderão obter uma vantagem competitiva, enquanto aquelas que resistirem à inovação da blockchain correm o risco de ficar para trás.