Ledent de MoonPay affirme que la tokenisation va bouleverser le secteur financier plus rapidement que les médias numériques.

Keith Grossman,dent de la société de paiements en cryptomonnaie MoonPay, affirme que la tokenisation va remodeler le secteur financier plus rapidement que la technologie numérique n'a bouleversé les médias traditionnels, notamment les journaux imprimés et les supports musicaux physiques.

Les remarques de Grossman, en partie dans le contexte d'une conversation plus large au sein de l'industrie, soulignent la confiance croissante des partisans de la blockchain dans le fait que des actifs du monde réel (RWA), l'acte de représenter des instruments financiers traditionnels sur des blockchains publiques, est déjà en train de remodeler le paysage financier mondial. 

« Alors que beaucoup craignaient que la numérisation ne détruise les médias, elle a en réalité forcé leur évolution », a déclaré, ajoutant que la tokenisation des actifs du monde réel, le processus de représentation des actifs traditionnels sur la blockchain, obligera les institutions traditionnelles à s’adapter. Il a ajouté :

« Ce n’est plus une hypothèse. BlackRock propose des fonds tokenisés. Franklin Templeton gère des fonds monétaires tokenisés sur des blockchains publiques. De grandes banques internationales testent le règlement sur la blockchain, les dépôts tokenisés et les transferts d’actifs en temps réel. »

Le secteur des actifs en temps réel (RWA), hors stablecoins, affiche une capitalisation boursière de près de 19 milliards de dollars, selon RWA.XYZ. Les géants financiers tels que Citi, Bank of America et JPMorgan Chase sont toujours présents. Ils opéreront toutefois dans un autre contexte, à l'instar des entreprises de médias qui ont opéré leur transition vers le numérique à la fin des années 1990 et au début des années 2000. Grossman a souligné que les acteurs qui réussiront dans la finance tokenisée sauront s'adapter, et non résister, à mesure que le monde évolue vers un système financier mondial basé sur la blockchain.

La tokenisation réduit les coûts et accélère les règlements.

La tokenisation des actifs réels offre plusieurs avantages, notamment un accès 24h/24 et 7j/7 aux marchés au-delà des frontières locales, une large gamme d'échanges, des coûts de transaction plus faibles grâce à la désintermédiation et des délais de règlement de quelques minutes au lieu de plusieurs jours.

Les actifs tokenisés permettent aux marchés non seulement de rester neutres et de poursuivre leurs opérations, mais aussi de réduire le nombre d'intermédiaires et la complexité de ces derniers, abaissant ainsi les coûts de transaction et les délais de règlement de plusieurs jours à quelques minutes. Pour les investisseurs institutionnels, cela diminue le risque de contrepartie et améliore l'efficience du capital.

En septembre, la Securities and Exchange Commission (SEC) et la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) américaines ont publié une déclaration conjointe apportant leur soutien à un régime réglementaire de marchés de capitaux fonctionnant 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7.

La tokenisation transforme les marchés malgré les défis réglementaires

Bien que le soutien réglementaire se développe, la finance tokenisée doit composer avec des cadres juridiques complexes pour assurer son succès. Les entreprises auront besoin de mesures de cybersécurité robustes pour protéger leurs actifs et garantir la conformité aux réglementations boursières internationales.

La majeure partie de la valeur tokenisée des RWA est actuellement disponible sur Ethereum, selon RWA.XYZ. Ce passage à un trading 24h/24 et 7j/7 contraste fortement avec les marchés traditionnels, qui ferment la nuit, le week-end et les jours fériés. 

La Depository Trust and Clearing Corporation (DTCC), qui a traité environ 3,7 quadrillions de dollars de règlements en 2024, a reçu l'approbation de la SEC en décembre pour commencer à proposer des instruments financiers tokenisés. Il est également prévu qu'au cours du second semestre 2026, la DTCC commence à négocier des actifs tokenisés tels que des bons du Trésor américain et des indices boursiers.

À terme, la tokenisation pourrait créer un système financier plus efficace, inclusif et transparent. Les institutions qui adopteront rapidement ces changements pourront acquérir un avantage concurrentiel, tandis que celles qui résistent à l'innovation blockchain risquent d'être distancées.