S&P 500 впервые в истории пробивает отметку 6,400

Индекс S&P 500 впервые в четверг преодолел отметку в 6400 пунктов, установив новый рекорд, прежде чем откатиться вниз к концу дня.

Это был третий раз за неделю, когда базовый индекс вошел в зону исторических максимумов, чему способствовали сильные результаты технологических компаний, которые, однако, не смогли удержать весь рынок.

Согласно данным CNBC, как S&P 500, так и Nasdaq Composite кратковременно достигли внутридневных максимумов, прежде чем импульс иссяк, и потери взяли верх.

К закрытию торгов S&P 500 снизился на 0,4%. Nasdaq Composite потерял 0,1%, а Dow Jones Industrial Average упал на 283 пункта, или на 0,6%. Волна снижения была вызвана слабостью в нескольких секторах, особенно в здравоохранении, даже несмотря на сильный рост технологических акций.

Microsoft и Meta бьют рекорды по прибыли, но не могут поднять весь рынок

Технологические компании возглавили ранний рост. Акции Microsoft выросли на 4% после отчетности о квартальной прибыли, превзошедшей ожидания. Компания сообщила, что ее облачный бизнес Azure принес более $75 млрд годовой выручки. Этого хватило, чтобы поднять капитализацию компании до $4 трлн. Акции Meta Platforms выросли еще сильнее, на 12%, после того как компания дала оптимистичный прогноз продаж на следующий квартал, значительно превысивший ожидания Уолл-стрит.

Несмотря на рост, этого оказалось недостаточно, чтобы потянуть за собой остальной рынок. Акции UnitedHealth упали на 5%, а Merck снизились на 4%, что потянуло вниз индекс Dow Jones. В целом, шесть из одиннадцати секторов S&P 500 закрылись в минусе. Трейдеров не впечатлили одни лишь результаты отчетности.

«Эти рыночные реакции — несмотря на сильную прибыль, капитальные затраты и активность по выкупу акций — становятся все труднее обосновать», — сказал Джозеф Кусик, старший вице-президент и управляющий портфелем в Calamos Investments. «В то же время, нисходящие движения были относительно ограниченными».

Политические опасения не помогли. На последнем заседании Федеральной резервной системы инвесторы остались в неведении относительно того, будут ли снижены процентные ставки в сентябре или позже. Рынки также готовились к дедлайну по тарифам Белого дома в пятницу. Ожидается, что администрация резко повысит тарифы на торговые отношения с такими партнерами, как Индия и Бразилия.

Кроме того, в четверг президент Дональд Трамп объявил, что 25-процентный тариф на импорт из Мексики будет действовать еще 90 дней. Это продление добавило давления и без того неопределенной торговой обстановке.

Рост торговых напряжений на фоне застоя в переговорах с Китаем

Внимание также вновь приковано к напряженности с Китаем. В четверг министр финансов Скотт Бессент заявил, что переговоры с Пекином «находятся на этапе, когда у обеих сторон есть зачатки сделки». Однако он не уточнил, что именно включает сделка и когда она может состояться. Текущее торговое перемирие между двумя странами истекает 12 августа. Отсутствие прогресса до этой даты может привести к введению новых тарифов.

Четверг подвел итоги довольно успешного месяца для фондового рынка в целом. Индекс S&P 500 вырос более чем на 2% в июле, Nasdaq Composite — примерно на 3%, а Dow Jones прибавил 0,4%. Однако большая часть этого роста пришлась на первую половину месяца. К закрытию торгов в четверг осторожность явно взяла верх.

Больше крупных отчетов о прибылях и убытках технологических компаний все еще впереди. И Apple, и Amazon планируют опубликовать результаты после закрытия торгов в четверг.

Фармацевтический сектор продолжал снижаться. Трамп направил официальные письма 17 фармацевтическим компаниям, требуя снизить цены в течение 60 дней. Эта новость сильно ударила по акциям фармацевтических компаний. Акции Merck упали почти на 4%. Pfizer и Eli Lilly потеряли каждая почти по 2%.

Novo Nordisk упал почти на 5%, но это было связано скорее с понижением рейтинга акции HSBC с «покупать» до «держать». Датский производитель лекарств потерял около 44% в этом году и почти 64% за последние 12 месяцев.

Раджеш Кумар, аналитик HSBC, заявил, что сектор препаратов для снижения веса теперь выглядит зрелым. «Более медленный рост должен означать снижение мультипликаторов», — сказал он. Рынок препаратов GLP-1 все еще огромен, и его оценка варьируется от 100 до 200 миллиардов долларов, но ажиотаж явно остыл.

Тем временем Figma дебютировала на Нью-Йоркской фондовой бирже по цене 85 долларов за акцию, что более чем вдвое превышает цену ее IPO в 33 доллара. Торги были временно приостановлены сразу после открытия из-за волатильности. Через несколько минут цена акции превысила 100 долларов.