S&P 500 supera 6,400 per la prima volta nella storia

L'S&P 500 è salito sopra 6.400 per la prima volta giovedì, stabilendo un nuovo record prima di ritrarsi verso la fine della giornata.

Questa è stata la terza volta in una settimana che l'indice di riferimento ha raggiunto massimi storici, trainato all'inizio da forti utili tecnologici che non sono riusciti a mantenere unito il mercato più ampio.

Secondo i dati di CNBC, sia l'S&P 500 che il Nasdaq Composite hanno brevemente raggiunto massimi intraday prima che il momentum svanisse e le perdite prendessero il sopravvento.

Alla chiusura, l'S&P 500 era sceso dello 0,4%. Il Nasdaq Composite ha ceduto lo 0,1%, mentre l'Indice Industriale Dow Jones è sceso di 283 punti, ovvero lo 0,6%. L'ondata rossa è stata guidata dalla debolezza in più settori, in particolare quello sanitario, anche se le azioni tecnologiche hanno registrato forti rialzi.

Microsoft e Meta battono gli utili ma non riescono a sollevare l'intero mercato

I titoli tecnologici hanno guidato i guadagni iniziali. Microsoft è schizzata del 4% dopo aver riportato utili trimestrali superiori alle aspettative. L'azienda ha dichiarato che il suo business cloud Azure ha generato oltre 75 miliardi di dollari di ricavi annuali. Questo è stato sufficiente per portare la sua capitalizzazione di mercato a 4 trilioni di dollari. Meta Platforms è andata oltre, schizzando del 12% dopo aver fornito una previsione ottimistica per le vendite del prossimo trimestre, ben al di sopra di quanto previsto da Wall Street.

Nonostante il salto, non è stato sufficiente a trainare il resto del mercato. UnitedHealth è sceso del 5% e Merck è scivolato del 4%, entrambi trascinando il Dow al ribasso. In totale, sei degli undici settori dell'S&P 500 hanno chiuso in rosso. I trader non sono rimasti impressionati dagli utili da soli.

"Queste reazioni del mercato, nonostante utili, capex e attività di buyback forti, stanno diventando sempre più difficili da giustificare", ha detto Joseph Cusick, vicepresidente senior e portfolio manager di Calamos Investments. "Allo stesso tempo, i movimenti al ribasso sono stati relativamente contenuti."

Le preoccupazioni sulle politiche non hanno aiutato. Il ultimo incontro della Federal Reserve ha lasciato gli investitori incerti sul fatto che i tassi di interesse verranno tagliati a settembre o più tardi. I mercati si sono anche preparati alla scadenza dei dazi della Casa Bianca per venerdì. Si prevede che l'amministrazione aumenterà drasticamente i dazi sui partner commerciali come India e Brasile.

Inoltre, il presidente Donald Trump ha annunciato giovedì che il dazio del 25% sulle importazioni messicane ora durerà per altri 90 giorni. Questa estensione ha aggiunto ulteriore pressione a un panorama commerciale già incerto.

Le tensioni commerciali aumentano mentre i colloqui con la Cina si bloccano

Le tensioni con la Cina sono tornate al centro dell'attenzione. Il Segretario al Tesoro Scott Bessent ha dichiarato giovedì che i colloqui con Pechino sono "a un punto in cui entrambe le parti hanno gli elementi per un accordo". Ma non ha detto cosa includa l'accordo o quando potrebbe avvenire. La tregua commerciale attuale tra i due paesi scadrà il 12 agosto. Nessun progresso prima di allora potrebbe innescare ulteriori dazi.

Giovedì ha chiuso un mese solido per il mercato azionario nel suo complesso. L'S&P 500 è salito di oltre il 2% a luglio, il Nasdaq Composite di circa il 3% e il Dow Jones ha guadagnato lo 0,4%. Ma la maggior parte di questa forza è arrivata all'inizio del mese. Alla chiusura di giovedì, la cautela aveva chiaramente preso il sopravvento.

Altro gli utili delle big tech sono ancora in programma. Sia Apple che Amazon sono pronte a rilasciare i risultati dopo la chiusura di giovedì.

Il settore farmaceutico ha continuato a scivolare. Trump ha inviato lettere formali a 17 case farmaceutiche, chiedendo loro di ridurre i prezzi entro 60 giorni. Quelle notizie hanno colpito duramente le azioni delle droghe. Merck è scesa di quasi il 4%. Pfizer ed Eli Lilly hanno perso ciascuna quasi il 2%.

Novo Nordisk è scesa di quasi il 5%, ma questo è stato più legato al downgrade di HSBC dell'azione da buy a hold. Il produttore danese ha ora perso circa il 44% quest'anno e quasi il 64% negli ultimi 12 mesi.

Rajesh Kumar, analista di HSBC, ha dichiarato che il settore dei farmaci per la perdita di peso ora sembra maturo. "Una crescita più lenta dovrebbe implicare multipli più bassi", ha detto. Il mercato dei farmaci GLP-1 è ancora grande, con stime che vanno da 100 miliardi a 200 miliardi di dollari, ma l'hype si è chiaramente raffreddato.

Altrove, Figma è debuttata alla Borsa di New York a 85 dollari per azione, più del doppio del suo prezzo di IPO di 33 dollari. Il trading è stato brevemente sospeso subito dopo l'apertura a causa della volatilità. Minuti dopo, l'azione ha superato i 100 dollari.