SBF, FTX, Alameda – все красные флаги были на месте; как мы их пропустили?

Непрерывный крах FTX может стать одной из самых длительных афер, совершённых по отношению к криптоинвесторам. Реальность смотрела инвесторам FTX прямо в лицо и продолжает смотреть, но никто не хочет это признать. На самом деле, ряд красных флагов существовал уже давно, но инвесторы были слишком сосредоточены на прибыли во время «криптозимы» и рецессии, чтобы заметить их.

По мере того как начинается «аутопсия» империи Сэма Бэнкмана-Фрайда в мире криптовалют, важно отметить: красные флаги были повсюду. Мы их не заметили. Это была история успеха, которую почти невозможно было игнорировать. FTX выросла из ничего в компанию стоимостью 32 миллиарда долларов чуть более чем за три года. Теперь от неё ничего не осталось.

Сэм Бэнкман-Фрид из FTX провёл долгую аферу над криптоинвесторами

FTX подала заявление о банкротстве по главе 11 в США, а её генеральный директор Сэм Бэнкман-Фрид ушёл в отставку. Заявление касается Alameda Research и 130 аффилированных компаний. До Квон справился с обманом инвесторов хуже, чем СБФ и его команда. То, что До Квон сделал с инвесторами Terra Luna, кажется шуткой на фоне действий человека, который был опорой криптоиндустрии и регуляторов в Вашингтоне, округ Колумбия.

Этот уровень предательства невозможно исправить, несмотря на изощрённые уловки павшего гиганта. Сэм Бэнкман-Фрид, известный как SBF, опубликовал 21 твит в серии извинений, начинающихся со слов «Я накосячил», но лишь частично объяснил, что пошло не так. Его попытка минимизировать ущерб соразмерна абсурдности его истории.

Механизмы краха FTX довольно запутаны. Проще говоря, FTX сам себя загнал в спираль смерти. Эта спираль требует трудоемких и сложных процессов для создания. Инвесторы, законодатели, регуляторы и журналисты все подвели дело на этом пути. 

Сам SBF часто давал об этом намёки. По словам SBF, FTX была создана из-за неудовлетворённости его крипто-ориентированной фирмой проприетарного трейдинга Alameda Research.

По мере роста популярности FTX возникали вопросы о её стремительном расширении. Однако Бэнкман-Фрид не просто формировал свой имидж через СМИ — он планировал войти в неё. Тесные отношения, которые Бэнкман-Фрид и FTX выстроили с журналистами, возможно, предотвратили дальнейшие расследования.

Правительственные органы были очарованы гениями FTX. Будь то благодаря его щедрости — SBF пожертвовал более 40 миллионов долларов кандидатам во время последних промежуточных выборов — или потому, что FTX обеспечивала «вращающуюся дверь» для регуляторов, желающих перейти в бизнес, крипто-магнат имел доступ к Вашингтону.

В прошлом году он неоднократно выступал перед Конгрессом по таким темам, как регулирование криптовалютного рынка, и записи свидетельствуют о том, что он общался с председателем SEC Гэри Генслером. SBF также играл на стороне правительства.

Тем не менее, не все верили в историю успеха FTX. Марк Коходес, ветеран-шорт-селлер с развитым «детектором лжи», уже несколько месяцев бьет тревогу.

На мой взгляд, всё никогда не сходилось. Я думаю, что СБФ заставит Берни Мэдоффа выглядеть как Иисус Христос.

Марк Коходес

Джесси Пауэлл из Kraken обращается к SBF

В результате банкротства FTX некоторые из крупнейших и старейших участников индустрии начали выражать разочарование в отношении SBF. Джесси Пауэлл, сооснователь и бывший генеральный директор криптобиржи Kraken, обратился к Twitter для критики SBF, перечислив некоторые его действия и назвав их красными флажками.

Пауэлл высказал свой гнев по поводу последствий краха FTX и его влияния на более широкий криптовалютный рынок в потоке из 14 твитов. Сооснователь Kraken утверждает, что добрая и доверчивая природа криптовалютного сообщества сделала его идеальной мишенью для мошенников.

По его словам, эти мошенники прямо заявляют, что пришли ради прибыли, а не ради класса активов. Однако вместо того чтобы быть отвергнутыми инвесторами, их хвалят за честность.

Пауэлл также подчеркнул, что проблема FTX — это не вопрос стремления к высоким целям и последующего провала, а вопрос жадности, эгоизма и социопатического поведения, которые угрожают «трудно завоеванным успехам» отрасли в долгосрочной перспективе.

Он утверждал, что SBF вошёл на рынок криптовалют через восемь лет после его основания и притворялся, будто знает всё, одновременно «становясь любимцем СМИ» и стремясь к пиар-статьям. Он перечислил популярные поступки Бэнкмана-Фрида, включая сделки со спортивными клубами на девятизначные суммы, и назвал их «покупками большого эго».

Потенциально миллиарды долларов клиентских активов в основном заморожены на бирже и могут быть вовлечены в процедуры банкротства на длительный срок. Одна мысль о деле FTX выделяется: отсутствие у FFTX «финансового» персонала.

На странице «О нас» FTX указаны шесть старших членов команды: генеральный директор, операционный директор, два технических лидера и два руководителя по комплаенсу и юридическим вопросам. Чего-то не хватает. Разве это не странно, что корпорация, управляющая миллиардами долларов клиентских средств, не имеет финансового директора (CFO)?

Удивительно ли, что Сэм Бэнкман-Фрид (SBF) получил ошибочные данные о кредитном плече? Падение FTX может нанести ущерб криптоиндустрии множеством способов. Как инвесторам защитить себя ещё лучше? Помогут ли криптовалютные регуляции? Не пора ли централизованным финансовым надзорным органам вмешаться в рынок? Был ли SBF тем, за кого себя выдавал? Это была долгосрочная афера или просто сбой в сделке?