SBF, FTX, Аламеда – все тревожные сигналы были налицо; как мы могли их не заметить?

Непрерывный падающий курс FTX, возможно, является одним из самых затяжных обманов, совершенных в отношении криптоинвесторов. Реальность была и остается очевидной для инвесторов FTX, но никто, похоже, не может с ней смириться. На самом деле, ряд тревожных сигналов существовал уже некоторое время, но инвесторы были слишком сосредоточены на получении прибыли во время криптозимы и рецессии, чтобы их заметить.

По мере того, как начинается вскрытие империи , важно отметить, что тревожные сигналы были повсюду. Мы их пропустили. Это была история успеха, перед которой было практически невозможно устоять. FTX выросла из ничего в предприятие с оборотом в 32 миллиарда долларов всего за три с небольшим года. Теперь от нее ничего не осталось.

Сэм Бэнкман-Фрид из FTX провернул долгосрочную аферу с криптоинвесторами

Компания FTX подала заявление о банкротстве в соответствии с главой 11 Кодекса США о банкротстве, а её генеральный директор Сэм Бэнкман-Фрид подал в отставку. Заявление касается компании Alameda Research и 130 аффилированных компаний. До Квон справился с задачей обмана инвесторов хуже, чем SBF и его команда. То, что До Квон сделал с инвесторами Terra Luna, выглядит смешно по сравнению с человеком, SBF, который был опорой криптосообщества и крипторегулирования в Вашингтоне.

Такое предательство невозможно исправить, несмотря на изощрённые уловки падшего монстра. Сэм Бэнкман-Фрид, часто известный как SBF, написал 21 твит в ветке извинений, которая начинается со слов «Я облажался», но лишь отчасти объясняет, что пошло не так. Попытка SBF минимизировать ущерб соизмерима с абсурдностью их истории.

Механизмы, лежащие в основе краха FTX, довольно сложны. Проще говоря, FTX сама себя затянула в порочный круг. Этот круг включает в себя множество утомительных и сложных процессов. Инвесторы, законодатели, регулирующие органы и журналисты — все они допустили ошибки на этом пути. 

Сам SBF часто давал намёки. По словам SBF, FTX был создан из-за недовольства его собственной торговой фирмой Alameda Research, специализирующейся на криптовалютах.

По мере роста влияния FTX возникли некоторые вопросы относительно её стремительного расширения. Однако Бэнкман-Фрид не просто формировал свой имидж через СМИ. Он планировал присоединиться к этой организации. Тесные отношения, которые Бэнкман-Фрид и FTX установили с журналистами, возможно, предотвратили дальнейшее расследование.

Правительственные органы были очарованы гениями из FTX. То ли из-за его щедрости — SBF пожертвовал более 40 миллионов долларов кандидатам во время последних промежуточных выборов — то ли потому, что FTX предоставляла регуляторам, желающим войти в этот бизнес, возможность свободно перемещаться между компаниями, — криптомагон имел влияние в Вашингтоне.

В прошлом году он неоднократно давал показания перед Конгрессом по таким вопросам, как регулирование криптовалютного рынка, и, согласно документам, он разговаривал с председателем Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) Гэри Генслером. SBF также играл на руку правительству.

Тем не менее, не все поверили истории успеха FTX. Марк Коходес, опытный игрок на понижение, обладающий развитым «детектором лжи», уже несколько месяцев бьет тревогу.

На мой взгляд, ничего не сходилось. Думаю, SBF заставит Берни Мэдоффа выглядеть как Иисус Христос.

Марк Коходес

Джесси Пауэлл из команды Kraken выступает на турнире SBF

В результате банкротства FTX некоторые из крупнейших и старейших участников отрасли начали выражать разочарование в SBF. Джесси Пауэлл, соучредитель и бывший генеральный директор криптовалютной биржи Kraken, прибегнул к критике SBF в Твиттере, описав некоторые из его действий и назвав их тревожными сигналами.

Пауэлл выразил свое негодование по поводу результатов скандала с FTX и его влияния на более широкий рынок криптовалют в серии из 14 твитов. Соучредитель Kraken утверждает, что добропорядочность и доверие к криптовалютному сообществу сделали его идеальной мишенью для мошенников.

По его словам, эти мошенники прямо заявляют, что пришли за прибылью, а не за активами. Однако вместо того, чтобы быть отвергнутыми инвесторами, они получают похвалу за свою честность.

Пауэлл также подчеркнул, что FTX заключается не в стремлении к высоким целям и неспособности их достичь, а скорее в жадности, корысти и социопатическом поведении, которые угрожают «с трудом завоеванным» достижениям отрасли в долгосрочной перспективе.

Он утверждал, что SBF вышел на рынок криптовалют через восемь лет после его создания и вел себя так, будто знает все, «став любимцем СМИ» и стремясь к хвалебным статьям. Он перечислил популярные приобретения Банкмана-Моста Фрида, включая многомиллионные спортивные сделки, и назвал их «покупками, продиктованными большим эго»

Потенциально миллиарды долларов клиентских активов в основном застряли на бирже и могут быть вовлечены в процедуры банкротства на длительный период. Один момент, касающийся саги с FTX, особенно бросается в глаза: отсутствие у FTX «финансового» персонала.

На странице «О компании FTX» указаны шесть членов руководящей команды: генеральный директор, операционный директор, два технических руководителя и два руководителя по вопросам соответствия нормативным требованиям и правовым вопросам. Чего-то не хватает. Не странно ли, что корпорация, управляющая миллиардами долларов клиентских средств, не имеет финансового директора (CFO)?

Удивительно ли, что Сэм Бэнкман-Фрид (SBF) получил ошибочные данные о кредитном плече? Крах FTX может нанести ущерб криптовалютному сектору множеством способов. Как инвесторы могут дополнительно защитить себя? Помогут ли крипторегулирования? Пришло ли время централизованным финансовым надзорным органам вмешаться в рынок? Действительно ли SBF тот, за кого себя выдавал? Была ли это долгосрочная афера, или сделка пошла не так?