В понедельникtronSamsung Electronics объявила о сделке с Tesla на сумму 16,5 миллиардов долларов по поставке полупроводниковых чипов для производителя электромобилей. Это соглашение вселило новые надежды в инвесторов. Оно было заключено всего через год после того, как Чон Ён Хён был назначен главой полупроводникового бизнеса в надежде восстановить технологическое превосходство компании.
Акции Samsung (SSNLF) подскочили примерно на 10% с момента объявления в понедельник, достигнув максимума в 73700 вон. Июльские показатели южнокорейской компании-производителя полупроводников превысили 20%, что стало лучшим месячным результатом за долгое время.
Южнокорейская tron и бытовой техники в основном обеспечила более половины июльского роста южнокорейского фондового индекса Kospi, что свидетельствует о позитивном доверии инвесторов к производителю микросхем. С момента объявления индекс Kospi вырос на 0,55% .
Акции Samsung подскочили примерно на 10% после заключения партнерского соглашения
Samsung разрабатывает собственные микросхемы памяти и полупроводниковые материалы для своих клиентов. Компания испытывала трудности с удовлетворением рыночного спроса со стороны таких клиентов, как Apple Inc., которая в конечном итоге ушла, в результате чего ее высокоскоростная память (HBM) исчезла с рынка.
Новый гигантский завод Samsung в Техасе будет специализироваться на производстве чипа AI6 следующего поколения для Tesla. Стратегическое значение этого события трудно переоценить.
В настоящее время Samsung производит AI4.
Компания TSMC будет производить AI5, проектирование которого только что завершилось, сначала на Тайване, а затем в Аризоне.
— Илон Маск (@elonmusk) 28 июля 2025 г.
В прошлом году южнокорейский производитель микросхем решил сменить главу своего полупроводникового подразделения. Для восстановления технологического превосходства компании был приглашен гуру в области памяти Чон Ён-Хён. На должность главы американского подразделения он назначил Маргарет Хан, бывшего руководителя TSMC
По словам аналитика Citigroup, опрошенного Bloomberg, в случае успешной реализации сделка Samsung с Tesla на сумму 16,5 миллиардов долларов может открыть для компании перспективы привлечения большего числа внешних клиентов. Американское подразделение сможет использовать свой завод в Тейлоре, штат Техас, который простаивал из-за задержек в строительстве.
Закон о науке и законопроекты о чипах 2022 года, которые составляют попытку США восстановить свою полупроводниковую промышленность, поддержат компании, производящие бытовую технику иtron, в расширении производства в городе Тейлор, штат Техас. Американское правительство инвестировало миллиарды долларов в субсидии и налоговые льготы для таких компаний, как Intel, чтобы восстановить свою полупроводниковую отрасль.
Партнерство Samsung с Tesla может увеличить рыночную капитализацию компании на 50 миллиардов долларов
В отчете Bloomberg говорится, что аналитики Morgan Stanley Шон Ким и Мишель Ким прогнозируют, что сотрудничество Samsung с Tesla может увеличить рыночную капитализацию компании более чем на 50 миллиардов долларов. Гари Тан, портфельный менеджер Allspring Global Investments в Сингапуре, сообщил, что анонс чипа A16 подтвердил успехи южнокорейской компании на американском заводе, что является замечательным подтверждением на фоне проблем Intel в отечественном производстве.
Южнокорейская компания по производству полупроводников проведет в четверг собрание акционеров по итогам второго квартала, на котором инвесторы рассчитывают получить более подробную информацию о деталях сделки. В начале июля компания сообщила, что ее предварительная операционная прибыль резко упала по сравнению с ожиданиями на 56% из-за тарифных войн и конфликта США с Китаем по поводу чипов для искусственного интеллекта. На собрании по итогам второго квартала также станет ясно, получит ли Samsung выгоду от возобновления продаж чипов H20 AI от Nvidia в Китай.
Компания Nvidia получила разрешение возобновить поставки чипов H20 AI в Китай, а также новой китайской версии чипов RTX, которые поставляет Samsung. Кроме того, ей предоставлена память HBM3 для работы в паре с чипами H20.
Тан сообщил, что новейшие чипы Nvidia для искусственного интеллекта позволят компании восстановить стабильность в сегменте высокопроизводительной памяти. JPMorgan Chase & Co. в своем отчете от 8 июля сообщила, что инвесторы проявляют все больший интерес к возвращению компании на рынок высокоскоростной памяти.
Некоторые аналитики предупреждают, что акции полупроводниковой компании могут быть переоценены, и инвесторам следует проявлять большую осторожность в краткосрочной перспективе. Технические индикаторы показывают, что акции Samsung торгуются на перегретых уровнях, а общепринятые целевые показатели указывают на минимальный потенциал роста в течение более чем четырех лет.
