Сделка Samsung на 16,5 млрд долларов с Tesla вновь вызывает доверие инвесторов

В понедельник Samsung Electronics объявила о сделке на 16,5 млрд долларов с Tesla по поставке полупроводниковых чипов для производителя электромобилей. Это соглашение вновь возродило надежды среди инвесторов. Оно произошло всего через год после того, как Юн Ён Хён, назначенный руководителем полупроводникового бизнеса в надежде восстановить технологическое преимущество компании.  

Акции Samsung, SSNLF, вскочили примерно 10% с понедельнего объявления до максимума в 73 700,00 корейских вон. Прирост акций южнокорейской полупроводниковой компании в июле превысил 20%, что стало лучшим месяцем за долгое время.

Южнокорейская компания электроники и бытовой техники в основном обеспечила более половины прироста южнокорейского фондового индекса Kospi в июле, продемонстрировав позитивный настрой инвесторов к производителю чипов. Индекс Kospi зафиксировал показал рост на 0.55% с момента объявления.

Акции Samsung подскочили примерно на 10% после объявления о партнерстве 

Samsung разрабатывает собственные чипы памяти и полупроводниковые материалы для клиентов. Компания испытывала трудности с удовлетворением спроса рынка от таких клиентов, как Apple Inc., которая в конечном итоге ушла, оставив свой высокоскоростной чип памяти (HBM) без рынка.

Гигантская новая фабрика Samsung в Техасе будет предназначена для производства следующего поколения чипа AI6 для Tesla. Стратегическая важность этого трудно переоценить.

В настоящее время Samsung производит AI4.

TSMC будет производить AI5, который только что завершил проектирование, изначально на Тайване, а затем в Аризоне.

— Elon Musk (@elonmusk) июля 28, 2025

Южнокорейский производитель чипов решил заменить главу своего полупроводникового бизнеса в прошлом году. Эксперт по памяти Юн Ён Хён был приглашен для восстановления технологического преимущества компании. Он привел Маргарет Хан, бывшую исполнительную директорию Intel Corp. и TSMC исполнительного директора, в качестве главы американского подразделения. 

Согласно аналитику Citigroup, опрошенному Bloomberg, если сделка Samsung с Tesla на 16,5 млрд долларов будет успешно реализована, это может открыть перспективы привлечения большего числа внешних клиентов. Её американское подразделение сможет использовать свою фабрику в Тейлоре, Техас, которая простаивала из-за задержек строительства. 

Закон о науке и закон о чипах 2022 года, которые составляют основу попытки США восстановить свою полупроводниковую промышленность, поддержат компании по производству бытовой техники и электроники в расширении производства в Тейлоре, Техас. Американское правительство инвестировало миллиарды долларов в субсидии и налоговые льготы для таких компаний, как Intel, чтобы восстановить производство полупроводников.   

Партнерство Samsung с Tesla может добавить 50 млрд долларов к её рыночной стоимости

Отчет Bloomberg сообщил, что аналитики Morgan Stanley Шон Ким и Мишель Ким прогнозируют, что сотрудничество Samsung с Tesla может добавить более 50 млрд долларов к её рыночной стоимости. Гэри Тан, управляющий портфелем в Allspring Global Investments в Сингапуре, заявил, что объявление о чипе A16 подтвердило достижения южнокорейской компании на фабрике в США, что является замечательным одобрением на фоне проблем Intel в внутреннем производстве. 

Южнокорейская полупроводниковая компания проведет встречу по итогам второго квартала в четверг, от которой инвесторы ожидают получить больше информации о деталях сделки. В начале июля компания сообщила, что её предварительная операционная прибыль упала сильнее ожидаемого на 56% из-за торговых войн и борьбы США с Китаем в области чипов для ИИ. На встрече по итогам второго квартала также будет видно, получит ли Samsung выгоду от возобновления продаж чипов H20 для ИИ в Китай компанией Nvidia.

Nvidia получила разрешение на возобновление поставок чипов H20 для ИИ в Китай и новой китайской версии чипов RTX, которые поставляет Samsung. Она также поставила HBM3 для сопряжения с чипами H20.

Тан заявил, что новейшие чипы ИИ Nvidia позволят полупроводниковой компании восстановить стабильность в области передовой памяти. JPMorgan Chase & Co. в своем отчете от 8 июля сообщил, что инвесторы проявили интерес к её возвращению на рынок высокоскоростной памяти. 

Некоторые аналитики предупредили, что акции полупроводниковой компании могут быть переоценены, и инвесторам следует быть более осторожными в краткосрочной перспективе. Технические показатели показывают, что Samsung торгуется на перегретых уровнях, а общий консенсус целевых показателей указывает на минимальный потенциал роста более чем за четыре года.