صفقة سامسونج مع تسلا لتصنيع الرقائق الإلكترونية بقيمة 16.5 مليار دولار تعيد إحياء ثقة المستثمرين

أعلنت شركة سامسونجtron، يوم الاثنين، عن صفقة بقيمة 16.5 مليار دولار مع شركة تسلا لتزويدها برقائق أشباه الموصلات لصناعة السيارات الكهربائية. وقد أعادت هذه الاتفاقية إحياء آمال المستثمرين. ويأتي ذلك بعد عام واحد فقط من تعيين جون يونغ هيون رئيسًا لقسم أشباه الموصلات، بهدف استعادة الريادة التكنولوجية للشركة.  

سهم شركة سامسونج (SSNLF) ارتفع بنحو 10% منذ إعلان يوم الاثنين، ليصل إلى أعلى مستوى له عند 73700 وون كوري. وقد تجاوزت مكاسب الشركة الكورية الجنوبية لأشباه الموصلات في شهر يوليو 20%، مسجلةً بذلك أفضل أداء شهري لها منذ فترة طويلة.

الكورية الجنوبيةtronبأكثر من نصف مكاسب مؤشر كوسبي للأسهم الكورية الجنوبية في يوليو، مما يعكس ثقة المستثمرين الإيجابية في الشركة المصنعة للرقائق الإلكترونية. وقد سجل ارتفاعًا بنسبة 0.55% منذ الإعلان.

ارتفع سهم سامسونج بنحو 10% بعد إبرام اتفاقية الشراكة 

تُطوّر سامسونج رقائق الذاكرة ومواد أشباه الموصلات الخاصة بها لعملائها. وقد واجهت الشركة صعوبة في تلبية طلب السوق من عملاء مثل شركة آبل، التي انسحبت في نهاية المطاف، مما أدى إلى خروج ذاكرة النطاق الترددي العالي (HBM) من السوق.

سيُخصص مصنع سامسونج العملاق الجديد في تكساس لإنتاج شريحة الذكاء الاصطناعي AI6 من الجيل التالي لشركة تسلا. ولا يُمكن المبالغة في أهمية هذا الأمر من الناحية الاستراتيجية.

تُنتج سامسونج حاليًا برنامج الذكاء الاصطناعي AI4.

ستقوم شركة TSMC بتصنيع جهاز AI5، الذي انتهى تصميمه للتو، في البداية في تايوان ثم في أريزونا.

— إيلون ماسك (@elonmusk) ٢٨ يوليو ٢٠٢٥

قررت شركة تصنيع الرقائق الكورية الجنوبية استبدال رئيس قسم أشباه الموصلات لديها العام الماضي. وتم تعيين خبير الذاكرة جون يونغ هيون لاستعادة الريادة التكنولوجية للشركة. وقد استعان بدوره بمارغريت هان، المديرة التنفيذية السابقة في شركتي إنتل و TSMC ، لرئاسة قسم الولايات المتحدة. 

بحسب محلل من سيتي غروب في مقابلة مع بلومبيرغ، فإن صفقة سامسونج مع تسلا، البالغة قيمتها 16.5 مليار دولار، قد تفتح أمامها آفاقاً جديدة لجذب المزيد من العملاء الخارجيين، في حال نجاحها. وسيتمكن فرعها الأمريكي من الاستفادة من منشأتها في تايلور، تكساس، والتي كانت متوقفة عن العمل بسبب تأخيرات في الإنشاء. 

سيدعم قانون العلوم وقانون رقائق المعالجات لعام 2022، اللذان يشكلان مسعى الولايات المتحدة لإعادة بناء صناعة أشباه الموصلات، شركات الأجهزة المنزليةtronفي توسيع إنتاجها إلى تايلور، تكساس. وقد استثمرت الحكومة الأمريكية مليارات الدولارات في الإعانات والحوافز الضريبية لشركات مثل إنتل لإعادة بناء قطاع أشباه الموصلات لديها.   

قد تضيف شراكة سامسونج مع تسلا 50 مليار دولار إلى قيمتها السوقية

ذكر تقرير لوكالة بلومبيرغ أن المحللين شون كيم وميشيل كيم من مورغان ستانلي توقعا أن تعاون سامسونج مع تسلا قد يضيف أكثر من 50 مليار دولار إلى قيمتها السوقية. وكشف غاري تان، مدير المحافظ الاستثمارية في شركة أولسبرينغ غلوبال إنفستمنتس في سنغافورة، أن الإعلان عن شريحة A16 أكد التقدم الذي أحرزته الشركة الكورية الجنوبية في مصنعها بالولايات المتحدة، وهو ما يُعدّ تأييدًا لافتًا في ظلّ معاناة إنتل في التصنيع المحلي. 

ستعقد شركة أشباه الموصلات الكورية الجنوبية اجتماعها الخاص بأرباح الربع الثاني يوم الخميس، والذي يتوقع المستثمرون من خلاله الحصول على مزيد من المعلومات حول تفاصيل الصفقة. في بداية يوليو، كشفت الشركة عن انخفاض حاد في أرباحها التشغيلية الأولية بنسبة 56%، متجاوزةً التوقعات، وذلك في أعقاب الحرب التجارية والنزاع الأمريكي الصيني حول رقائق الذكاء الاصطناعي. كما سيوضح اجتماع أرباح الربع الثاني ما إذا كانت سامسونج ستستفيد من استئناف شركة إنفيديا مبيعات رقائق H2O AI إلى الصين.

شركة إنفيديا على إذن لاستئناف توريد رقائق H20 AI إلى الصين، بالإضافة إلى نسخة صينية جديدة من رقائق RTX، وكلاهما من إنتاج سامسونج. كما وفرت الشركة ذاكرة HBM3 لتتوافق مع رقائق H20.

كشف تان أن أحدث رقائق الذكاء الاصطناعي من إنفيديا ستُمكّن الشركة من استعادة استقرارها في مجال الذاكرة المتقدمة. وأفادت شركة جيه بي مورغان تشيس في تقريرها الصادر في 8 يوليو/تموز أن المستثمرين أبدوا اهتمامًا متزايدًا بعودة الشركة إلى سوق الذاكرة عالية النطاق الترددي. 

حذر بعض المحللين من أن أسهم شركة أشباه الموصلات قد تكون مبالغًا في سعرها، ونصحوا المستثمرين بتوخي الحذر على المدى القريب. وتشير المؤشرات الفنية إلى أن أسهم سامسونج تتداول عند مستويات مرتفعة للغاية، كما أن التوقعات السائدة تشير إلى احتمال ضئيل للارتفاع خلال السنوات الأربع الماضية.