Стимулирующие меры PBOC вызывают рост азиатских акций и европейских фьючерсов

Центральный банк Китая, PBOC, объявил о серии стимулирующих мер, которые привели к стремительному росту азиатских акций и, как ожидается, поддержат европейские рынки. 

PBOC планирует влить не менее 800 млрд юаней ($114 млрд) на фондовый рынок и разрешить брокерам получать финансирование от центрального банка для покупки акций. 

Это часть усилий по оживлению экономики и остановке текущего падения акций.

Европейские фьючерсы уже реагируют, контракты на Euro Stoxx 50 выросли на 0,5%. Индекс MSCI Asia Pacific настроен на четвертый день подряд роста.

Ключевые индексы Гонконга выросли как минимум на 4%, а внутрикитайские индексы поднялись более чем на 3%. Азиатские валюты укрепляются по отношению к доллару, а золото достигло нового рекорда.

PBOC также снизила ключевую краткосрочную процентную ставку и уменьшила стоимость заимствований по ипотеке на сумму до $5,3 трлн.

Однако сохраняются опасения относительно долгосрочного экономического здоровья Китая, особенно на фоне всех дефляционных давлений.

Аналитики предупреждают, что, хотя эти меры обеспечивают краткосрочное облегчение, ралли может не продлиться, если не будут решены более глубокие структурные проблемы.

Фьючерсы на акции США остались относительно стабильными после того, как S&P 500 показатели выросли на 0.3%, приблизившись к максимуму прошлой недели. 

Трейдеры делают ставки на дальнейшее снижение ставок к концу года, при этом доходность двухлетних казначейских облигаций США остается стабильной на уровне 3,59%.

Данные за понедельник показали, что деловая активность в США росла более медленными темпами в начале сентября, ухудшающиеся ожидания и растущие цены указывают на то, что экономика все еще может увидеть «мягкую посадку». 

Инвесторы теперь ждут предпочтительный метрик инфляции ФРС и данные о личных расходах, которые будут опубликованы позже на этой неделе.

Несколько чиновников Федеральной резервной системы пообещали дальнейшее снижение ставок.

Президент Чикагского ФРС Остин Гулсби указал, что по мере приближения инфляции к целевым уровням фокус должен сместиться на рынок труда, предполагая «многие дальнейшие снижения ставок в течение следующего года».

Ниэль Кашкари из Миннеаполисского ФРС согласился, поддержав еще одно снижение на полпроцентного пункта до конца года благодаря слабости рынка труда.

Рафаэль Бостик из Атлантского ФРС, хотя и призвал к осторожности, объяснил, что хотя начало цикла снижения ставок крупным шагом может помочь, обязательство на чрезмерно большие снижения может быть неразумным.

В Китай, PBOC создает своп-фонд для предоставления ценным бумагам, фондам и страховым компаниям доступа к ликвидности центрального банка для покупки акций. 

Это произошло после того, как доходность 10-летних государственных облигаций Китая впервые в истории упала до 2%, чтобы позже восстановиться.

Тем временем Резервный банк Австралии сохранил целевую ставку по кэшу на уровне 4,35% на седьмом заседании подряд.

Они заявили, что не «исключают ничего» в будущих решениях по политике. AUD смог удержать свои позиции, а доходность трехлетних облигаций колебалась после объявления.

Но золото достигло нового максимума в $2 636,16 за унцию во время азиатских торговых сессий. Цены на нефть также немного выросли из-за геополитической напряженности на Ближнем Востоке.