Стимулирующие меры Народного банка Китая спровоцировали рост азиатских фондовых рынков и европейских фьючерсов

Китайский центральный банк (PBOC) объявил о ряде мер стимулирования, которые привели к резкому росту азиатских фондовых рынков и, как ожидается, окажут положительное влияние на европейские рынки. 

Народный банк Китая планирует влить в фондовый рынок не менее 800 миллиардов юаней (114 миллиардов долларов) и разрешить брокерским компаниям получать доступ к финансированию центрального банка для покупки акций. 

Это часть усилий по оживлению экономики и прекращению продолжающегося падения фондовых рынков.

Европейские фьючерсы уже реагируют на это: контрактыtracEuro Stoxx 50 выросли на 0,5%. Индекс MSCI Asia Pacific движется к четвертому подряд дневному росту.

Основные индексы Гонконга выросли как минимум на 4%, а китайские индексы на внутреннем рынке поднялись более чем на 3%. Азиатские валюты укрепляются по отношению к доллару, а золото достигло нового рекордного уровня.

Народный банк Китая также снизил ключевую краткосрочную процентную ставку и уменьшил стоимость заимствований по ипотечным кредитам на сумму до 5,3 триллиона долларов.

Однако сохраняются опасения относительно долгосрочного экономического здоровья Китая, особенно в условиях дефляционного давления.

Аналитики предупреждают, что, хотя эти меры обеспечивают краткосрочное облегчение, рост может оказаться недолгим, если не будут решены более глубокие структурные проблемы.

Фьючерсы на американские акции оставались относительно стабильными после того, как индекс S&P 500 вырос на 0,3%, приблизившись к историческому максимуму прошлой недели. 

Трейдеры делают ставку на дальнейшее снижение процентных ставок к концу года, при этом доходность двухлетних казначейских облигаций остается стабильной на уровне 3,59%.

Опубликованные в понедельник данные показали, что в начале сентября деловая активность в США росла более медленными темпами, а ухудшение ожиданий и рост цен указывают на то, что экономика все еще может столкнуться с «мягкой посадкой». 

Инвесторы сейчас ожидают публикации данных Федеральной резервной системы по предпочтительному показателю инфляции и потребительским расходам, которые должны появиться позже на этой неделе.

Несколько представителей Федеральной резервной системы пообещали дальнейшее снижение процентных ставок.

Президент Федеральногоdent банка Чикаго Остан Гулсби отметил, что, поскольку инфляция приближается к целевым уровням, основное внимание следует переключить на рынок труда, предположив «многочисленные снижения процентных ставок в течение следующего года»

Нил Кашкари из Федерального резервного банка Миннеаполиса согласился с этим, поддержав дальнейшее снижение процентной ставки на полпроцента до конца года в связи со слабостью рынка труда.

Рафаэль Бостик из Федерального резервного банка Атланты, однако, призвал к осторожности, объяснив, что, хотя начало цикла снижения ставок с крупного шага может помочь, принятие решения о чрезмерном снижении может быть неразумным.

В КитаеНародный банк Китая создает механизм свопов, который позволит фирмам, инвестиционным фондам и страховым компаниям получать доступ к ликвидности центрального банка для покупки акций. 

Это произошло после того, как доходность 10-летних государственных облигаций Китая впервые в истории упала до 2%, а затем восстановилась.

Тем временем Резервный банк Австралии сохранил целевую cash ставку на уровне 4,35% на седьмом заседании подряд.

Они заявили, что не «что-либо исключают или подтверждают» в отношении будущих решений по политике. Австралийский доллар сумел удержаться на плаву, а доходность трехлетних облигаций колебалась после объявления.

Однако во время азиатских торговых часов цена на золото достигла нового максимума в 2636,16 долларов за унцию. Цены на нефть также немного выросли из-за геополитической напряженности на Ближнем Востоке.