Les mesures de relance de la PBOC provoquent des gains dans les actions asiatiques et les futures européens

La banque centrale chinoise, la PBOC, a annoncé une série de mesures de relance qui ont fait exploser les actions asiatiques et devraient stimuler les marchés européens. 

La PBOC prévoit d'injecter au moins 800 milliards de yuans (114 milliards de dollars) sur le marché boursier et de permettre aux courtiers d'accéder au financement de la banque centrale pour acheter des actions. 

Cela fait partie des efforts pour relancer l'économie et arrêter le déclin en cours des actions.

Et les futures européens réagissent déjà, avec des contrats pour le Euro Stoxx 50 en hausse de 0,5 %. L'indice MSCI Asia Pacific est en voie de réaliser sa quatrième hausse quotidienne consécutive.

Les principaux indices de Hong Kong sont en hausse d'au moins 4 %, et les indices chinois onshore ont augmenté de plus de 3 %. Les devises asiatiques gagnent en force face au dollar, et l'or a atteint un nouveau record.

La PBOC a également réduit un taux d'intérêt à court terme clé et abaissé les coûts d'emprunt sur jusqu'à 5,3 billions de dollars de prêts hypothécaires.

Mais il reste des préoccupations concernant la santé économique à long terme de la Chine, surtout avec toutes les pressions déflationnistes.

Les analystes avertissent que bien que ces mesures apportent un soulagement à court terme, la hausse pourrait ne pas durer si des problèmes structurels plus profonds ne sont pas résolus.

Les futures actions américains sont restés relativement stables après le S&P 500 a gagné 0.3%, se rapprochant du plus haut historique de la semaine dernière. 

Les traders parient sur davantage de baisses de taux d'ici la fin de l'année, le rendement des bons du Trésor américains à deux ans étant stable à 3,59 %.

Les données de lundi ont montré que l'activité commerciale aux États-Unis a connu une croissance plus lente au début de septembre, avec des attentes en détérioration et des prix en hausse suggérant que l'économie pourrait toujours connaître un atterrissage en douceur. 

Les investisseurs attendent désormais la mesure de l'inflation préférée de la Fed et les données sur les dépenses personnelles prévues plus tard cette semaine.

Plusieurs responsables de la Réserve fédérale ont promis davantage de baisses de taux.

Le président de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, a indiqué qu'avec l'inflation se rapprochant des niveaux cibles, l'attention devrait se porter sur le marché du travail, suggérant « beaucoup plus de baisses de taux au cours de l'année à venir ».

Neel Kashkari de la Fed de Minneapolis a été d'accord, soutenant une autre baisse de demi-point de pourcentage avant la fin de l'année, grâce aux faiblesses du marché du travail.

Raphael Bostic de la Fed d'Atlanta a quant à lui exhorté à la prudence, expliquant que bien que le début du cycle de baisse des taux par un mouvement important puisse aider, s'engager dans des baisses excessives pourrait ne pas être sage.

Dans Chine, la PBOC met en place une facilité de swap pour permettre aux sociétés de bourse, aux fonds et aux compagnies d'assurance d'accéder à la liquidité de la banque centrale pour acheter des actions. 

Cela fait suite à la baisse du rendement des obligations d'État chinoises à 10 ans à 2 % pour la première fois de l'histoire, avant de rebondir plus tard.

Pendant ce temps, la Réserve bancaire d'Australie a maintenu son taux directeur à 4,35 % pour la septième réunion consécutive.

Ils ont déclaré qu'ils ne « ne rejettent rien ni ne confirment rien » concernant les décisions de politique future. L'AUD a réussi à tenir bon, et le rendement des bons à trois ans a fluctué suite à l'annonce.

Mais l'or a atteint un nouveau record de 2 636,16 $ l'or pendant les heures de trading asiatiques. Les prix du pétrole ont également légèrement augmenté, en raison des tensions géopolitiques au Moyen-Orient.