El banco central de China, el PBOC, ha anunciado una serie de medidas de estímulo que han hecho subir vertiginosamente las acciones asiáticas y se espera que impulsen los mercados europeos.
El Banco Popular de China planea inyectar al menos 800 mil millones de yuanes (114 mil millones de dólares) en el mercado de valores y permitir que las casas de bolsa accedan a la financiación del banco central para comprar acciones.
Estos son parte de los esfuerzos para reactivar la economía y detener la continua caída de las acciones.
Y los futuros europeos ya están reaccionando: los trac del Euro Stoxx 50 subieron un 0,5%. El índice MSCI Asia Pacific se encamina a su cuarta ganancia diaria consecutiva.
Los principales índices de referencia de Hong Kong han subido al menos un 4%, y los índices chinos onshore han subido más del 3%. Las monedas asiáticas se están fortaleciendo frente al dólar, y el oro ha alcanzado un nuevo récord.
El Banco Popular de China también ha reducido una tasa de interés clave a corto plazo y ha reducido los costos de endeudamiento de hasta 5,3 billones de dólares en hipotecas.
Pero aún existen preocupaciones sobre la salud económica a largo plazo de China, especialmente con todas las presiones deflacionarias.
Los analistas advierten que, si bien estas medidas brindan un alivio a corto plazo, la recuperación podría no durar a menos que se aborden problemas estructurales más profundos.
Los futuros de acciones estadounidenses se mantuvieron relativamente estables después de que el S&P 500 ganara un 0,3%, acercándose al máximo histórico de la semana pasada.
Los operadores apuestan a que habrá más recortes de tasas para fin de año, con el rendimiento de los bonos del Tesoro a dos años estable en 3,59%.
Los datos del lunes mostraron que la actividad empresarial estadounidense creció a un ritmo más lento a principios de septiembre, con expectativas en deterioro y precios en aumento que sugieren que la economía aún podría experimentar un aterrizaje suave.
Los inversores ahora están esperando los datos sobre la métrica de inflación preferida por la Fed y sobre el gasto personal, que se publicarán a finales de esta semana.
Varios funcionarios de la Reserva Federal han prometido más recortes de tasas.
Eldent de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, indicó que, dado que la inflación se acerca a los niveles objetivo, la atención debería trasladarse al mercado laboral y sugirió “muchos más recortes de tasas durante el próximo año”
Neel Kashkari, de la Reserva Federal de Minneapolis, estuvo de acuerdo y apoyó otro recorte de medio punto porcentual antes de fin de año, gracias a las debilidades del mercado laboral.
Sin embargo, Raphael Bostic, de la Reserva Federal de Atlanta, instó a la cautela y explicó que, si bien comenzar el ciclo de recortes de tasas con un movimiento grande podría ayudar, comprometerse con recortes descomunales puede no ser prudente.
En China , el Banco Popular de China está estableciendo una facilidad de swap para permitir que empresas de valores, fondos y compañías de seguros accedan a la liquidez del banco central para comprar acciones.
Esto ocurre después de que el rendimiento de los bonos gubernamentales chinos a 10 años cayera al 2% por primera vez en la historia, para luego recuperarse más tarde.
Mientras tanto, el Banco de la Reserva de Australia mantuvo su tasa cash objetivo en 4,35% por séptima reunión consecutiva.
Dijeron que no descartan nada sobre futuras decisiones políticas. El dólar australiano se mantuvo firme y el rendimiento de los bonos a tres años fluctuó tras el anuncio.
Sin embargo, el oro alcanzó un nuevo máximo de 2.636,16 dólares por onza durante el horario de negociación asiático. Los precios del petróleo también subieron ligeramente debido a las tensiones geopolíticas en Oriente Medio.
