Акции Oracle снова падают после отмены сделки Ларри Эллисона на $10 млрд с Blue Owl

Oracle наблюдала, как ее акции упали примерно на 6% в среду после новостей о том, что переговоры с Blue Owl Capital о финансировании дата-центра в Мичигане на $10 млрд провалились.

Сделка была связана с объектом мощностью 1 гигаватт для OpenAI в Салайн Тауншип, но затем отчет Financial Times ударил как молот с объявлением о том, что сделка отменена.

Снижение пришлось на непростое время для компании, которая уже борется с тяжелой долговой нагрузкой, растущими счетами за облачные услуги и годовым падением акций, из-за которого их цена упала примерно на 46% от пикового значения.

После публикации отчета FT Oracle быстро опровергла информацию, заявив, что проект движется вперед и «идет по графику», но четко дала понять, что Blue Owl не участвует в текущих переговорах об акциях. Компания указала, что эти переговоры ведутся через ее партнера по разработке Related Digital, который выбрал другую группу.

Это заявление сделал Майкл Эгберт, который сообщил, что финальные переговоры «идут по графику и согласно плану». Oracle не назвала выбранного партнера, но отметила, что Blue Owl просто не был выбран.

Новые опасения по поводу финансирования и долгов

Blue Owl играл ключевую роль в нескольких предыдущих проектах центров обработки данных Oracle. Среди них — объект стоимостью 15 млрд долларов в Абилене (Техас) и объект стоимостью 18 млрд долларов в Нью-Мексико.

На этот раз Financial Times сообщил, что люди, знакомые с ситуацией, указали на обеспокоенность растущим долгом Oracle и размером ее расходов на искусственный интеллект. Эти обеспокоенности проявились, когда финансовые отчеты компании показали некоторые поразительные цифры.

Теперь у Oracle есть обязательства по аренде центров обработки данных и облачных мощностей на сумму 248 млрд долларов на ближайшие 15–19 лет.

Эта цифра, зафиксированная по состоянию на 30 ноября, выросла почти на 148% по сравнению с августом. В сентябре компания привлекла 18 млрд долларов нового долга, согласно заявлению в SEC.

В том же месяце OpenAI объявила о партнерстве с Oracle на сумму 300 млрд долларов, рассчитанном на пять лет. К концу ноября долговая нагрузка компании превысила 124 млрд долларов, включая обязательства по операционной аренде.

Отслеживание рыночного давления и наблюдение за борьбой S&P 500 за удержание поддержки

Этот сложный период совпал с собственными драмами на широком рынке. Джонатан Крински, главный рыночный техник в BTIG, заявил, что S&P 500 пытается удержаться выше своей 50-дневной скользящей средней, составляющей около 6767 пунктов.

Индекс закрыл вторник на уровне 6800 пунктов, но во внутридневной торговле опускался до минимума около 6760 пунктов. Крински отметил, что с момента последнего закрытия индекса ниже этого уровня прошло около семи месяцев, и предупредил, что отсутствие нового максимума в декабре является «тонким, но примечательным изменением характера».

Индекс все еще не преодолел внутридневной рекорд в 6920 пунктов, установленный 29 октября, хотя в декабре были установлены новые рекорды закрытия. Недавнее снижение оставило эталонный индекс на уровне падения на 0,7% за месяц, который обычно приносит прибыль.

Декабрь в среднем показывает рост на 1,4%, согласно данным Stock Trader’s Almanac, а так называемая «рождественская гонка» (Santa Claus rally) часто придает импульс последним дням декабря.

В этом году Санта может пропустить этот этап. Almanac сообщает, что «рождественский период», охватывающий последние пять торговых дней декабря и первые два января, обычно приносит средний рост на 1,2%.

Крински заявил, что второе тестирование 50-дневной средней может привести к более резкому падению. Almanac добавил, что когда «Санта» не появляется, это часто предшествует медвежьим рынкам или периодам, когда акции можно купить позже по гораздо более низким ценам.